Финансово-экономическая оценка проекта строительства перегрузочного комплекс для навалочных грузов

, лет
где Ti - срок полезного использования i-го вида оборудования, лет.
Определяем срок полезного использования каждого вида оборудования:
- перегрузочной станции с вагоноопрокидователем Т = 1/0,04 = 25 лет
- ленточного конвейера Т = 1/0,08 = 12,5 лет
- прочего оборудования Т = 1/0,05 = 20 лет.
Таким образом, необходимо через 12,5 лет выполнить замещение ленточного конвейера
Год замещения по видам заменяемого оборудования определяется в соответствии со сроками службы по формуле:

где Niзам. - период замещения i-го вида оборудования;
Nсрой. - период строительства.
Nконвзам.= 2+12 = 14 год эксплуатации проекта.
Стоимость ленточного конвейера составит:
Кконвзам.= 0,07*57400 = 4018 тыс. ден. ед.
Доход (выручка) от реализации выбывающих из эксплуатации основных производственных фондов определяется в соответствии со стр. 2.6. табл. 1. по формуле:

Дреал.ОПФ = 4018*0,04 = 161 тыс. ден. ед.
Пророст суммы оборотных средств определяется в соответствии со стр. 2.5. табл. 1 в доле от суммы инвестиций в основные фоны, оплачиваемых в n-ом периоде:

ДОб.ср.n - прирост суммы оборотных средств;
d об.ср. - потребность в оборотных средствах (стр. 2.5. табл. 1),%;
- инвестиций в основные фоны всех видов, оплачиваемые в n-ом периоде.
ΔОб.ср.0 = 6036*0,04 = 266 тыс. ден. ед.
ΔОб.ср.1 = 20626*0,04 = 908 тыс. ден. ед.
ΔОб.ср.2 = 50378*0,04 = 2217 тыс. ден. ед.
Определение источников финансирования инвестиций осуществляется по форме табл. 5 исходя из схемы финансирования проекта в соответствии с данными табл. 1, 2, и 4.
При расчете собственных источников финансирования проекта учитываются суммы учредительного и акционерного капитала, а также прибыль от операционной деятельности объекта и накопленная сумма амортизации выбывающих из эксплуатации основных производственных фондов с нормативным сроком службы меньшим продолжительности расчетного периода (Кзам.ОПФ) за минусом доходов от их реализации (Дреал.ОПФ).
При расчете заемных источников финансирования проекта учитываются суммы предоставляемых кредитов банков и поставщиков.
Расчет финансовых денежных потоков связанных с привлечением заемных средств и обслуживанием долга осуществляется по форме табл. 6. в соответствии с данными стр. 3.2. табл. 1 и табл. 2.
Рассчитаем ежегодную сумму выплаты долга (равными долями в конце года:
- кредит банка «А» 28000/10 лет = 2800 тыс. ден. ед.
- кредит поставщика «Х» 20000/8лет = 2500 тыс. ден. ед.
Выплаты начинаются с 3 года, т.е. после окончания строительства и выхода портового перегрузочного комплекса на частичное производство.
Проценты за пользование кредитом рассчитываем от суммы кредита на начало года.
Расчет доходов от операционной деятельности производиться по форме табл. 7. независимо от субъекта их формирования. Доходы от эксплуатации объекта инвестирования в целом включают плату за перегрузку и поступления от сборов с судов:

где Дn - доход от операционной деятельности в n-ом периоде;
Вn - выручка от грузопереработки в n-ом периоде;
ППС n - поступления портовых сборов в n-ом периоде.

где Qn - объем грузопереработки в n-ом периоде, тыс.т.;
- средняя доходная ставка за грузопереработку (3,7 ден.ед./т).

где - средняя доходная ставка за грузопереработку (1,7 ден.ед./т).

где Qгод - объем грузопереработки в год, тыс.т. (п. 1.1. Табл.1);
Wn - освоение производственной мощности в n-ом периоде,% от полной производственной мощности (табл. 2).
Определим объемы грузопереработки в год:
3 год W3 = 5740*0,65 = 3731 тыс. т.
4 год W4 = 5740*0,95 = 5453 тыс. т.
5 и последующие годы W5-20 = 5740 тыс. т.