Управление финансовыми ресурсами на предприятии

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы гарантировать жизнеспособность предприятия в современных реалиях управленческому составу крайне необходимо уметь критически оценивать финансовое состояние, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Роль финансовой устойчивости субъекта хозяйствования резко возрастает, что значительно увеличивает ценность рационального управления финансовыми ресурсами предприятия.
Грамотное управление финансовыми ресурсами – важнейший навык, обеспечивающий не только эффективное производство, но и высокий уровень конкурентоспособности предприятия. И чтобы внушительные финансовые средства, затраченные на создание и приобретение основных производственных фондов, не были использованы нерационально, или, что еще хуже, потеряны, организация обязана обеспечить эффективное функционирование своих ресурсов. Актуальность выбранной темы обуславливается тем, что от грамотного или, наоборот, неумелого управления финансовыми ресурсами организации зависит ее финансовое положение, платежеспособность, финансовая устойчивость, ликвидность.
Эффективное управление финансовыми ресурсами включает финансовое планирование и прогнозирование, поэтому можно сказать, что от удачно подобранного процесса бюджетирования и бизнес-планирования, разработки инвестиционных проектов и организации управленческого учета организации зависят ее экономические перспективы.
Целью работы – оценка финансовых ресурсов организации и разработка рекомендаций по повышению их эффективности.
Задачи работы:
- рассмотреть теоретические основы финансовых ресурсов организации;
- провести оценку эффективности использование финансовых ресурсов организации;
- сформулировать пути повышения эффективности использование финансовых ресурсов организации.
Объектом работы является ООО «Спецстрой».
Предмет исследования - финансовые ресурсы ООО «Спецстрой».
Теоретической основой исследования служили научные труды отечественных ученых-экономистов, посвященные проблемам финансового планирования, в которых отражается методика анализа предмета исследования, а также финансовая отчетность и оперативные материалы ООО «Спецстрой».
В работе использовались труды таких авторов как Бардовский В.П., Дягель О.Ю., Кучеренко В.З., Лобачева Е.Н., Лихачева О.Н., Савицкой Г.В. и других.
При выполнении работы используются такие стандартные методы чтения финансовой отчетности, как: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый анализ, расчет финансовых коэффициентов, факторный анализ, графический метод.
Практическая значимость работы заключается в выявлении «узких мест» в деятельности организации и в разработке рекомендаций по их устранению с целью повышения эффективности хозяйственно-финансовой деятельности и стабилизации финансового положения.
Работа состоит из введения, 3-х глав, заключения, списка использованных источников и приложений.



1. Теоретические основы финансовых ресурсов организации
1.1. Понятие и особенности формирования финансовых ресурсов

Изучение особенностей формирования финансовых ресурсов нашло широкое отражение в научной литературе. Несмотря на то, что этот термин широко используется как в теории, так и на практике его толкование в экономической литературе представлено весьма различно. В связи с чем, проанализируем данное понятие, предлагаемое учеными экономистами, работающими в данной области в разное время с учетом основных на наш взгляд категорий.
Алексеев Ю.В., Голубев А.В. говорят о том, «что для процесса воспроизводства одну из важнейших ролей играют именно финансовые ресурсы предприятия, так как они стимулируют производственно-хозяйственную деятельность и повышают ее эффективность. С помощью анализа финансовых ресурсов осуществляется контроль над финансовым состоянием предприятия».
По мнению Полюшко Ю.Н. «интеграция указанных выше положений, отражающих современные научные и практические представления о природе и содержательной наполненности категории «финансовые ресурсы» позволяет определить последние как денежные фонды целевого назначения, формирующиеся в процессе распределения и перераспределения национального богатства, совокупного общественного продукта и национального дохода и предназначенные для решения соответствующих задач социально-экономического развития общества и трудовых коллективов отдельных предприятий».
В отношении предприятия финансовые ресурсы могут быть определены как целевые фонды, которые формируются в процессе распределения и перераспределения совокупного социального продукта и национального дохода и используются для уставной цели компании.
Райзберг Б.А. определил следующее понятие «финансовые ресурсы – это образуемые и используемые хозяйствующими субъектами и государством денежные фонды. В практике социалистического управления в форме финансовых ресурсов, суммы выручки и накопления всех средств, которые были доступны государству или предприятию за определенный период времени, т.е. в данном определение под финансовыми ресурсами понимались денежные фонды, как кредитные ресурсы, резервы денежных средств».
Хочется остановиться на принципиальном моменте. Блажевич О.Г. определял «финансовые ресурсы как совокупность денежных накоплений, амортизационных отчислений и ряда других денежных средств, которые образуются в процессе создания, распределения и перераспределения совокупного общественного продукта и национального дохода. Автор в определении не уточняет субъектов финансовых ресурсов, но четко определяет источник их образования, что является весьма важным моментом».
Левчаева П.А. весьма широко и емко определение раскрывает. Профессор включила в финансовые ресурсы такие составляющие, как денежные доходы, накопления и поступления, которые формируется в руках субъектов хозяйствования и государства.
Финансовыми ресурсами называют абсолютно всю совокупность доходов, присутствующих на счетах субъекта хозяйствования и использующихся им с целью выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат на производство и экономического стимулирования работающего персонала предприятия.
Основные источники финансовых ресурсов предприятий могут меняться, в зависимости от их организационно-правовой формы.
Финансовые ресурсы предприятия позволяют ей осуществлять производственную деятельность, развивать бизнес, сохраняя занимаемую нишу на рынке без существенных трудностей.
Помимо этого, наличие достаточного количества поступлений на счета предприятия позволяет ему решать ряд социальных задач, принося пользу всему обществу. К примеру, социальное страхование трудящихся или оплата образования его сотрудников осуществляется за счет денежных средств работодателя. При формировании финансовых ресурсов предприятия выделяется целый ряд источников финансирования, классификация которых зависит от их признаков.
По праву собственности источники финансирования делятся на две группы: собственные и заемные денежные средства. Также финансирование можно подразделить на три группы:
– финансирование на основе собственного капитала;
– финансирование на основе заемного капитала;
– смешанное финансирование на основе собственного и заемного капитала.
В свою очередь каждый из этих видов финансирования подразделяется на внешнее и внутреннее.
По временным параметрам источники финансирования можно разделить на:
– краткосрочные (до года);
– среднесрочные (от 1 года до 3-х лет);
– долгосрочные (от 3-х до 5-ти лет).
Краткосрочные источники на предприятии в основном направлены на финансирование повседневной деятельности компании: создание оборотных средств на предприятии, краткосрочные финансовые вложения на предприятии, сравнение с должниками. Среднесрочные источники используются для замены некоторых элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. Долгосрочные средства используются для финансирования основных средств, долгосрочных финансовых вложений и финансирования рисков (рисков).
Таким образом, финансовыми ресурсами называют абсолютно всю совокупность доходов, присутствующих на счетах субъекта хозяйствования и использующихся им с целью выполнения финансовых обязательств, осуществления затрат на производство и экономического стимулирования работающего персонала предприятия.

1.2. Методические основы оценки финансовых ресурсов предприятия

Самой главной целью оценки эффективности использования финансовых ресурсов предприятия является оценка для руководящего состава истинного состояния предприятия, а для других заинтересованных лиц следующие сведения экономического состояния предприятия, по средствам которых можно провести например оценку эффективности и рационального инвестирования в предприятие.
Основной целью анализа финансовых ресурсов является выявление тенденций динамики объема и состава капитала предприятия в предплановом периоде и их влияния на финансовую устойчивость, и эффективность использования финансовых ресурсов.
На первой стадии анализа рассматриваются:
– динамика общего объема и основных составных элементов капитала в сопоставлении с динамикой объема производства и реализации продукции;
– определяется соотношение собственного и заемного капитала предприятия и его тенденции;
– в составе заемного капитала изучается соотношение долго– и краткосрочных финансовых обязательств;
– определяется размер просроченных финансовых обязательств, и выясняются причины просрочки.
На второй стадии анализа рассматривается система коэффициентов финансовой устойчивости предприятия, определяемая структурой его капитала.
В процессе проведения такого анализа рассчитываются и изучаются в динамике следующие коэффициенты:
а) коэффициент автономии, формула 1:
Ка = Ск / Вб (1)
где Ка – коэффициент автономии;
Ск – собственный капитал компании;
Вб – валюта баланса.
Коэффициент автономии позволяет определить, в какой степени используемые предприятием активы сформированы за счет собственного капитала, то есть долю чистых активов предприятия в общей их сумме;
б) коэффициент финансирования, формула 2:
Кфн = О / Вб (2)
где Кфн – коэффициент финансирования;
О – обязательства компании;
Вб – валюта баланса (итог активов компании).
Коэффициент финансирования позволяет установить, какая сумма заемных средств привлечена на единицу собственного капитала;
в) коэффициент долгосрочной финансовой независимости, формула 3:
Кдфн = (Ск + Псд) / А (3)
где Кдфн – коэффициент долгосрочной финансовой независимости;
Ск – собственный капитал;
Псд – долгосрочные привлеченные средства;
А – активы предприятия.
Коэффициент показывает, какая часть общей стоимости активов предприятия сформирована за счет наиболее надежных источников финансирования и не зависит от краткосрочных заемных обязательств.
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости характеризует отношение суммы собственного и долгосрочного заемного капитала к общей сумме используемого предприятием капитала и позволяет, выявить финансовый потенциал предстоящего развития предприятия;
г) коэффициент соотношения долгосрочной и краткосрочной задолженности, формула 4.
Ка = Ск / (Ко + До) (4)
где Ка – коэффициент соотношения долгосрочной и краткосрочной задолженности;
Ск – собственный капитал;
Ко – краткосрочные обязательства;
До – долгосрочные обязательства.