Инвестиции в стартапы в России и за рубежом

Актуальность темы. Инвестиции в стартапы являются одной из самых актуальных тем не только в России, но и за рубежом. Молодым компаниям, особенно в сфере технологий, часто не хватает собственных средств для масштабирования своего бизнеса. И именно инвестиции позволяют им получить необходимые ресурсы для развития и роста.
Инвестиции в стартапы – это один из самых перспективных и прибыльных способов вложения капитала. В настоящее время этот сегмент рынка является особенно актуальным как в России, так и за рубежом. Стартапы представляют собой новаторские компании, которые стремятся к решению сложных задач и привнесению инноваций на рынок. Вложения в такие проекты могут приносить высокие доходы, однако они также сопряжены с определенными рисками.
Российский стартап-рынок находится на стадии активного развития. Здесь появляется все больше перспективных проектов в таких областях, как IT, биотехнологии, электронная коммерция и другие. Инвесторы в России осознают потенциал таких стартапов и всё чаще ориентируют свои вложения именно в этом направлении.
В то же время, международные стартапы также привлекают большой интерес со стороны инвесторов. Компании из различных стран разрабатывают инновационные продукты и сервисы, которые могут изменить отрасль и принести значительную прибыль. Инвесторы стараются диверсифицировать свой портфель инвестиций, вкладывая средства как в местные, так и в зарубежные стартапы.
В России стартап-сообщество активно развивается, привлекая внимание как местных, так и зарубежных инвесторов. Результатом этого является появление новых технологических идей, инновационных продуктов и услуг, которые способствуют модернизации экономики страны.
За рубежом инвестиции в стартапы тоже имеют большое значение. Ведущие технологические центры, такие как Силиконовая долина в США, продолжают привлекать самые талантливые и амбициозные стартапы со всего мира. И это не удивительно, ведь инвестиции в перспективные проекты могут приносить огромную прибыль как инвесторам, так и сами стартапам.
Таким образом, инвестиции в стартапы остаются одной из самых перспективных и доходных форм вложения капитала как в России, так и за рубежом. Это способствует развитию инновационных технологий, созданию новых рабочих мест и улучшению экономического положения страны в целом.
Целью данной работы является исследование инвестиций в стартапы в России и за рубежом.
Для достижения поставленной цели было необходимо решение следующих задач:
-рассмотреть понятие стартап компаний;
-изучить источники инвестиций стартап-компаний;
-выполнить анализ рынка стартапов за рубежом;
-разобрать анализ рынка стартапов в Российской Федерации;
-предложить пути совершенствования инвестирования в стартапы.
Объектом исследования являются факторы успешности стартап-компаний.
Предметом исследования является совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования и развития стартапов.
Для достижения поставленной цели были использованы такие научные методы исследования, как статистический анализ, метод сравнения, метод оценки, классификация, сравнительный анализ, динамический анализ, определение понятий.
Структура работы. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.


ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИНВЕСТИЦИЙ В СТАРТАПЫ

1.1 Понятие стартап компаний

Цифровая экономика немыслима без концепции стартапов. У стартапов нет истории, активов или прибыли, и лишь небольшой процент из них обладает потенциалом роста. Инвестиции в стартапы рискованны, но некоторые инвесторы заинтересованы в финансировании стартапов, поскольку это означает значительные доходы в будущем и преимущество в рыночной нише.
Под стартапами обычно понимают молодые компании, недавно созданные и не обладающие значительным капиталом, или интернет-проекты с инновационными и перспективными продуктами или основанными на амбициозных идеях [21].
Часто считается, что термин "стартап" относится только к сектору информационных технологий. Однако на самом деле стартапы не ограничиваются этой сферой. Стартапы могут появиться в любой сфере рынка. Отрасли, в которых стартапы с наибольшей вероятностью будут процветать, - это здравоохранение, финансовые услуги, потребительские товары и услуги, а также биофармацевтика. Суть стартапа заключается в предоставлении новых решений проблем клиентов [7].
Стартапы - это творческие и инновационные предприятия. Один из критериев для стартапов - темпы роста:
Если вновь созданная компания демонстрирует положительный рост на рынке, ее можно назвать стартапом . По мнению Г.Р. Гинатулиной, "стартапы почти всегда рождаются из необходимости решить проблему, которая не была решена или была решена недостаточно хорошо предыдущими поколениями ". Основные задачи стартапов - создание новых продуктов, решение известной проблемы неочевидным способом, изменение существующего рынка или создание нового рынка".
Традиционные" стартапы работают в знакомых "готовых" отраслях, используя известные бизнес-модели.
2 "Традиционные" стартапы опираются на известные бизнес-модели и работают в знакомых "готовых" отраслях. Стартап - это проект или компания с относительно короткой историей деятельности.
Хотя в английском языке слово start-up подразумевает начало какого-либо процесса, то есть запуск, начало, не все вновь запущенные бизнес-проекты можно назвать "стартапами". Под это определение подходит лишь небольшой процент бизнес-проектов, разработанных с нуля.
Стивен Бланк, известный американский предприниматель и создатель успешных стартапов, разработал понятие "стартап" и сделал его классическим: "Стартап - это временная организация, созданная для реализации масштабируемой бизнес-идеи " [16].
В то же время "стартапы - это недавно созданные компании, находящиеся на динамичной стадии развития. Стартапы должны использовать инновационные технологии и бизнес-идеи ".
Эрик Рис дает следующее определение: "Стартап - это венчурная компания, целью которой является предоставление нового продукта или услуги в условиях крайней неопределенности". 6 По мнению автора, "понятие стартапа не связано с размером компании, сектором экономики или отраслью". Цель стартапа - найти способ создать и продать продукт или услугу, за которую клиенты будут готовы платить. Проблема, которую нужно решить, клиенты, которым нужно решить эту проблему, и бизнес-модель, позволяющая заработать на решении проблемы, - эти три неизвестных момента лежат в основе стартапа "7.
Ключевая концепция стартапа - новизна предлагаемого продукта или услуги. Суть стартапа заключается в предоставлении клиентам (потребителям) новых решений отраслевых (жизненных) проблем.
Отраслевые (жизненные) проблемы. Таким образом, эксперты рассматривают стартапы как отчасти творческие, а отчасти инновационные начинания (проекты).
Стартапы действительно являются инновационными по своей природе. Однако производство стартапов не обязательно является инновационным. Во-первых, стартапы предлагают совершенно новый подход. Конечно, они могут использовать и существующие технологии, но либо применяя их к новым целевым группам, либо позиционируя продукцию стартапа с новой точки зрения [31].
Несомненно, стартапы подразумевают формирование инновационных идей. Однако инновации и стартапы - это не одно и то же.
Инновации подразумевают внедрение уникальных и новаторских технологий. Это могут быть продукты, способы производства, технологии и системы социального, финансового и бытового взаимодействия.
Слово "инновация" происходит от латинского слова "npoioio" (новшество, новизна, обновление) и описывает конечный результат научного, технологического или иного творчества, который приводит к существенным изменениям в социальной, человеческой и природной жизнедеятельности.
Согласно определению Шумпетера, "инновации - это одновременное возникновение двух миров: мира бизнеса и мира технологий". Если изменение затрагивает только технологический уровень, ученые называют его изобретением (инновацией). Если же в изменениях участвует бизнес, то это автоматически становится инновацией" [10].
Таким образом, инновация - это результат вложения капитала в новейшие формы организации труда, производства, управления и обслуживания, в новые технологии и процессы с целью получения экономической выгоды. Именно это отличает инновацию от начинающего бизнеса.
Не все новые компании являются стартапами. Есть несколько ключевых признаков, которые указывают на то, что бизнес-проект следует считать стартапом:
1) В основе проекта лежит совершенно новая идея или инновация, которой раньше не было, то есть необходимость что-то улучшить, качественно изменить привычный уклад жизни, создать новый и полезный продукт;
2) скорость создания. На Западе под стартапом принято понимать проект, на полный запуск которого уходит более 8 месяцев. Если за это время проект не приносит прибыли, его закрывают. В России, в силу особенностей поиска источников финансирования, реализация проекта может занять от двух до трех лет;
3) молодой возраст стартапов (создателей инноваций). Команды, создающие стартапы, как правило, являются студентами. Так, второе распространенное название стартапов - "гаражный бизнес" - происходит от того, что молодые люди без стартового капитала, но с большим энтузиазмом открывают свое дело в гараже или подсобном помещении. Также важно иметь надежную команду разработчиков и помощников и достаточное финансирование, пока проект не выйдет на самоокупаемость;
4) Высокий риск. Около 70 процентов инновационных проектов заканчиваются в первый год, а 10-15 процентов не выживают в течение двух лет. По некоторым данным, только 10 процентов (один из десяти) стартапов "преодолевают долину смерти" и становятся зрелым бизнесом, приносящим относительно стабильный доход [25].
Существует тесная связь между "стартапами" и понятиями "венчурный бизнес", "венчурный проект" и "венчурный капитал".
Венчур (от английского venture - рисковать) - это рискованное научное, техническое и технологическое предприятие, связывающее науку и производство.
Венчурный капитал - это высокорискованные капиталовложения в бизнес-идеи и инновационные проекты с целью получения прибыли. В случае успеха эти инвестиции могут принести доход, превышающий традиционные вложения.
Венчурный или рисковый капитал, в отличие от банковских кредитов, обычно представляет собой необеспеченные инвестиции в малые и средние предприятия (МСП). Фонды венчурного капитала инвестируют в компании, акции которых не торгуются на фондовом рынке, а распределяются среди акционеров.
Существует также существенная разница между стартапами и инвестиционными программами. Инвестиционный проект (также известный как инвестиционный план) - это проект, основанный на инвестициях и определяющий сроки, график и объем капитальных вложений для осуществления какой-либо деятельности. Как правило, он состоит из проектной документации, сметы и описания практических действий, которые необходимо предпринять для реализации инвестиций. Инвестиционный проект не обязательно включает в себя инновации. Хорошо продуманные и просчитанные инвестиционные проекты обладают следующими характеристиками - высокая вероятность успеха и эффективная отдача [18].
Однако большинство стартапов никуда не торопятся. Главная цель участников стартапа - вывести бизнес на рынок. Для этого им необходимо найти свою клиентскую базу, определить свои устремления и ценности.
Стартапы, как и любые другие понятия, можно классифицировать по-разному.
Некоторые авторы классифицируют стартапы по происхождению (или продукту, или рынку):
1) Бизнес на всю жизнь - стартапы, основанные на хобби (увлечениях, любимых профессиях) участников;
2) семейные предприятия - стартапы с участием только членов семьи (реализуются в виде семейных ресторанов, отелей, небольших магазинов и т.д.). Характер и уникальность таких проектов обычно реализуется за счет личного подхода участников, в отличие от других обезличенных и однотипных предприятий отрасли;