Россия в глобальной финансовой системе, ее место и роль

В последние годы экономические отношения России с международным сообществом развиваются позитивно. Это развитие выражается как в увеличении экспорта, импорта и международных капиталовложений, так и в расширении сферы деятельности российских компаний на международных рынках. Вхождение российской экономики в глобальную систему открыло российским компаниям доступ к новым технологиям и источникам финансирования, но при этом усилило их зависимость от мировой экономики. Сфера международных финансов становится все более важной для государственных органов и должна учитываться при разработке и реализации экономической политики [13].
Для того чтобы изучить современное состояние мировых финансов и перспективы их развития, необходимо проанализировать эволюцию мировой финансовой системы. Однако проблема классификации этой эволюции недостаточно изучена как в России, так и за рубежом. Большинство исследователей по-прежнему придерживаются традиционной классификации эпохи валютной системы, определенной соглашениями международных валютных конференций (Париж, Генуя, Бреттон-Вудс, Ямайка).
При всей четкости и однозначности этой классификации она не вполне адекватно отражает закономерности мирового финансового развития. Во-первых, она не учитывает период нестабильности между окончанием действия одной валютной системы и началом новой. Однако такие периоды часто сравнивают с продолжительностью существования самой валюты. В-третьих, структурные изменения в функционировании мировой финансовой системы не всегда сопоставимы с международными валютными конференциями: некоторые качественные изменения, пришедшие на смену монетарному золоту национальных валют в конце XIX - начале XX века, а также распространение электронного денежного обращения в конце XX века, не были формализованы.
Поэтому необходимо разработать классификационную модель мировых финансовых процессов, основанную не на их символической форме, а на качественных изменениях их природы.
Мы выделили шесть этапов в историческом развитии мировой финансовой системы. В зависимости от степени централизации финансовой системы в мировой экономике и использования денег:
1 Децентрализованные финансы, основанные на многовалютном денежном обращении до XIX века.
2 Авторизованные финансы, основанные на золотом обращении с X века по 1990-е годы.
3 Полицентрические финансы, основанные на золотом обращении с конца 1900-х до середины 1900-х годов.
4 Концентрированные финансы, основанные на обращении долларов США с 1950-х по 1960-е годы.
5 Полицентрические финансы, основанные на кредитных потоках с 1970-х по 1990-е годы.
6 Децентрализованные финансы, основанные на обращении кредитов и электронных денег в начале XX века [7, с. 248].
В древние и средневековые времена мировые финансы только зарождались. Финансы того времени представляли собой простое банковское дело и ростовщичество, бартер и безналичные расчеты по вкладам. Денежное обращение основывалось на использовании металлов, особенно монет. По мере усложнения международных отношений денежное обращение требовало стандартизации. Мелкие и удобные банкноты исчезли с появлением в обращении драгоценных металлов.
В связи с этим мировой финансовый рынок начал новый этап развития. Этот этап был основан на параллельном переходе от стандартных золотых монет, выпускаемых на основе государственной монополии, к бумажным деньгам, свободно конвертируемым в золото, известным как золотой стандарт.
В начале XX века первой страной, принявшей золотой стандарт, стала Великобритания; в течение XIX века к золотому стандарту присоединялось все больше стран. Наиболее важным фактором, способствовавшим распространению золотого стандарта, был эффект домино: использование двумя странами различных денежных стандартов препятствовало экономическому развитию обеих стран, поэтому более развитая страна была вынуждена принять денежный стандарт, используемый более развитой страной [22, с. 178].
Существует тесная взаимосвязь между валютой страны и экономическим ростом. В начале XX века золотой стандарт был введен в большинстве регионов под влиянием Великобритании, которая в то время была самой экономически развитой страной. Однако страны с меньшим потенциалом в мировой экономике, такие как Нидерланды, Россия, Германия и скандинавские страны, перешли на серебряный стандарт. Страны, находящиеся в середине спектра, такие как США, Франция и Швеция, перешли на биметаллический стандарт. По мере развития экономики эти страны позже перешли на золотой стандарт.
Переход на золотой стандарт и обеспечение национальных валют золотом привели к созданию системы фиксированных обменных курсов между национальными валютами. Валюты, введенные в рамках золотого стандарта, обладали высокой кредитоспособностью и свободно принимались другими странами, кроме своей собственной. Это стало основополагающим фактором в формировании международной финансовой системы, а Британия превратилась в мировой финансовый центр. К 1869 году на лондонском рынке принималось более 180 государственных облигаций, выпущенных 45 странами и территориями.
В то же время развивался мировой банковский рынок: к концу XX века в развитых странах насчитывалось более 2 500 филиалов иностранных банков. Примерно в это же время стали появляться первые формы валютного сотрудничества, такие как Латинский валютный союз и Скандинавский валютный союз.
Расширение глобальных финансовых операций и торговли снизило эффективность золота как денежного инструмента. Зависимость стоимости золота от технических факторов и высокая стоимость обращения привели к переходу в международных операциях на бумажные и кредитные валюты. Великобритания, ведущая экономическая держава, первой ввела новую денежную систему. Фунт стерлингов стал активно использоваться для замены золота в торговле на мировом рынке. Позже вместе с фунтом стали использоваться также доллар США и французский франк. Внедрение национальных валют в мировую торговлю привело к международным валютным потрясениям, включая валютные войны и валютный демпинг. Это, в сочетании с усилением международной напряженности, двумя мировыми войнами и локальными конфликтами, привело к развитию глобальной единой валютной системы в свободные валютные зоны [17].