Сбережения населения как источник инвестиций

Введение
В современной экономике прослеживается существенная зависимость между сбережениями населения и инвестициями, что и обуславливает актуальность их изучения.
Переход российской экономики к инновационно-инвестиционной модели экономического роста выдвигает на первое место проблемы привлечения значительного объема инвестиционных ресурсов в реальный сектор. Решения домашних хозяйств о формировании сбережений и способах их инвестиционного использования являются важным фактором экономического роста, стабильного и устойчивого экономического и социального развития любой страны, приобретая особое значение в условиях формирования социально ориентированной рыночной экономики. Социально-экономический прогресс любого общества обеспечивается объемом и структурой реальных инвестиций.
Важным источником инвестиционной деятельности, как уже указывалось ранее, являются денежные сбережения населения. Их перемещение из потребительского сектора в сферу оборота средств предприятий является важным условием повышения эффективности функционирования экономики. В связи с этим очевидной становится взаимосвязь между интересами страны, домашних хозяйств и организаций, предоставляющих финансовые услуги.
Целью данной работы является рассмотрение сбережения населения как источника инвестиций.
Задачи:
- описать сущность и мотивы сбережений;
- рассмотреть роль сбережений в инвестировании экономики;
- исследовать инвестирование сбережений физических лиц: приоритет рынка ценных бумаг в РФ над банковской системой;
- описать сбережения в РФ: современное состояние;
- рассмотреть проблемы в сберегательной сфере России;
- изучить способы увеличения инвестиционных ресурсов за счет сбережений домашних хозяйств.
Объект исследования – сбережения населения.
Предмет исследования – способы увеличения инвестиционных ресурсов за счет сбережений домашних хозяйств.

























Глава 1 Сбережения населения: определение, характеристика, роль в инвестировании
1.1 Сущность и мотивы сбережений
Сбережения, с одной стороны выступают в качестве важнейшего показателя уровня жизни населения, непосредственно связанные с такими категориями как потребление, доходы и расходы населения, уровень цен. С другой стороны, сбережения населения представляют собой ценный ресурс экономического развития, источник инвестирования и кредитования хозяйства. Наконец, личные накопления граждан используются целым рядом финансовых и нефинансовых организаций, осуществляющих посреднические функции в движении капитала.
Отметим, что в различных научных источниках часто применяются похожие на первый взгляд категории «сбережения населения» и «денежные сбережения населения». Однако различие между данными категориями существует и заключается в разных формах накопления сбережения – в виде денежных средств, в виде финансовых инструментов и активов (например, депозитов, инвестиционных сертификатов), натуральной форме, коммерческой недвижимости и т.п. Также находят широкое применение термины «сбережения домашних хозяйств» и «личные сбережения», что демонстрирует смешение индивидуального и семейного подхода в оценке сущности сбережений .
Развитие денежно-товарных отношений приводит к постепенному увеличению роли финансового аспекта сбережений, что особенно ярко проявится уже позже в условиях информационной экономики при появлении новых форм существования денег и технологий их хранения / движения. Термин «сбережения населения» по праву можно признать многогранной экономической категорией. В современной российской экономической науки существует три обобщенных подхода к определению категории «сбережение».
1. Разница между доходом и расходом;
2. Отложенное потребление;
3. Источник инвестиций.
Определение мотивов сбережения является важным моментов, посредством которого формируется возможность преобразования сбережений в инвестиции.
На рисунке 1 представим мотивы формирования сбережений населения.

Рисунок 1 – Классификация мотивов формирования сбережений населения
Отметим, что накопление сбережений носит временный характер и обусловлено необходимостью синхронизации даты получения доходов и их потребления.
Анализ международной статистики показывает тесную зависимость уровня национальных сбережений и показателей экономического благосостояния, при этом рост сбережений является одним из основных факторов экономического роста.
1.2 Роль сбережений в инвестировании экономики
Крупным потенциальным источником инвестиционных ресурсов внутри страны остаются сбережения населения и в меньшей степени – свободные денежные средства юридических лиц, как «неработающие», так и аккумулированные различными финансовыми институтами, но не вовлеченные в инвестиционный процесс .
В целях решения ключевой проблемы создания условий для экономического роста через активизацию процессов трансформации сбережений экономических агентов в инвестиции необходимо результативное использование механизмов финансового рынка, в частности рынка ценных бумаг. Между тем недостаточный объем инвестиций в основной капитал заставляет предположить неполноценное использование данных механизмов. Развитие российского рынка ценных бумаг, особенно его инвестиционной составляющей, существенно отстает в сравнении с рядом зарубежных стран с развитой и даже транзитивной рыночной экономикой, в то время как преимуществом инструментария рынка ценных бумаг является возможность вовлечения в инвестиционный процесс широкого круга потенциальных инвесторов (в том числе розничных), принадлежащих к различным категориям, с последующим направлением мобилизованных средств в производственную сферу .
Резюмируем: финансовый рынок (и, в частности, рынок ценных бумаг) выступает связующим звеном между экономическими субъектами, имеющими сбережения, и экономическими субъектами, нуждающимися в финансовых ресурсах (рис. 1).

Рисунок 1 - Рынок ценных бумаг в макроэкономическом механизме
Соответственно, его основное функциональное значение заключается в трансформации сбережений в инвестиции для достижения экономического роста. Непосредственное воздействие рынка ценных бумаг на экономический рост находит концентрированное выражение в обеспечении перетока капитала посредством обращения ценных бумаг, который осуществляется под воздействием спроса и предложения на инвестиционные товары и межотраслевой конкуренции . Известно, что экономический рост определяется рядом факторов, рассматриваемых как процессы или явления в системе воспроизводства, оказывающие воздействие на его характер, динамику, тип (табл.1).
Таблица 1 - Факторы экономического роста
Происхождение
Состав
Характер
(направленность) воздействия
Факторы
предложения
Факторы производства: количество и качество трудовых ресурсов; количество и качество природных ресурсов; объем основного капитала; технология и организация
производства; уровень развития предпринимательских способностей в обществе Факторы физической
возможности экономики к росту (основополагающие, прямые
факторы)
Факторы спроса
Уровень совокупных расходов: потребительские расходы, частные инвестиции,
государственные расходы, чистый экспорт Факторы, направленные на превращение
возможности в действительность (кос-
венные факторы
Факторы использования (распределения)
Механизмы рынка: степень конкуренции,
ценообразование, степень монополизации
рынка; налоговый климат в экономике
Воспроизводственные
факторы
Рынок ссудного капитала, рынок ценных
бумаг, собственные доходы предприятия,
амортизация
Факторы инвестиционного обеспечения экономического роста
Прочие факторы Социальные, политические, институциональные, информационные, управленческие, морально-этические, культурные,
психологические Факторы, носящие
вспомогательный характер

Рынок ценных бумаг связан с экономическим ростом в первую очередь через экономическую категорию «инвестиции». При этом приоритетными целями функционирования рынка ценных бумаг являются:
аккумулирование свободных денежных средств (сбережений) корпоративных и частных инвесторов и трансформации их в инвестиции;
обеспечение макроэкономической сбалансированности и содействие экономическому росту, в частности путем расширения возможностей привлечения внешнего финансирования;
обеспечение реализации инвесторами своих прав и сохранение в условиях инфляции реальной стоимости вложенных ими средств.
Необходимо подчеркнуть, что первая цель является главенствующей и вынесена на первое место.
Инвестиции являются «двигателем прогресса» и помогают достигать экономического роста наиболее быстрыми темпами, но в случае их недостатка происходит стагнация или регресс, что приводит к замедлению экономического роста, а впоследствии и к спаду производства.
В условиях резкого спада экономической активности, которая раньше приходила из-за рубежа, наблюдается такой же резкий спад производства, проблема нехватки инвестиций в данной ситуации обостряется. Для обеспечения стабильного развития экономики необходимо разработать эффективные методы притока финансовых ресурсов, которые никак не используются домашними хозяйствами в экономическом обороте.