ПЛАНИРОВАНИЕ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ В СИСТЕМЕ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Таким образом, факторный анализ показал негативное влияние факторов на прибыль предприятия.
Анализ прочих доходов и расходов заключается в оценке их состава, структуры и динамики. В ходе анализа выясняется подробный состав доходов и расходов, оценивается изменение их величины (по каждой отдельной статье), рассчитывается удельный вес каждой статьи в общей сумме соответственно доходов и расходов. Источником информации для проведения анализа прочих доходов и расходов являются данные аналитического учета по счету 91 «Прочие доходы и расходы».
Частично такая информация может быть получена и из формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», в которой отдельными строками даются такие виды прочих доходов и расходов как проценты к получению и уплате и доходы от участия в других организациях, и, кроме того, из справки (расшифровок) к форме № 2, где могут отражаться курсовые разницы, списание дебиторской и кредиторской задолженности, прибыли и убытки прошлых лет и другие виды прочих доходов и расходов. Для проведения анализа составляются таблицы 5 и 6, по результатам расчетов выносится оценка структуры прочих доходов и расходов в отчетном и предыдущем году и ее изменения за анализируемый период, выделяются преобладающие виды доходов и расходов, раскрываются причины изменений.

Таблица 2.5 – Анализ состава, структуры и динамики прочих доходов АО «Кировтелеком» за 2022-2023 годы
Виды прочих доходов Сумма, тыс. руб. Удельный вес, %
2022 год 2023 год Изменение 2022 год 2023 год
1. Проценты к получению 3840 4930 1090 0,20 0,24
2. Доходы от участия в других организациях 1234 1738 504 0,06 0,08
3. Доходы от реализации основных средств и прочего имущества 8402 9043 641 0,44 0,44
4. Доходы от сдачи имущества в аренду 543 546 3 0,03 0,03
5. Кредиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности 4749 3940 -809 0,25 0,19
6. Прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году 233 245 12 0,01 0,01
7. Полученные штрафы, пени, неустойки, другие виды санкций 23 25 2 0,00 0,00
Итого: прочие доходы 19024 20467 1 1

Анализ состава, структуры и динамики прочих доходов показал, что прочие доходы АО «Кировтелеком» за 2022-2023 годы имеют положительную динамику. Наибольший рост наблюдается среди процентов к получению (на 1090 тыс. руб.), доходы от реализации основных средств и прочего имущества (на 641 тыс. руб.). Важно отметить снижение кредиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности на 809 тыс. руб.
Долевое соотношение показателей в структуре прочих доходов имеет незначительное различие в 2022 и 2023 годах. В целом, наибольшую долю среди прочих доходов занимают доходы от реализации основных средств и прочего имущества — 0,44 и проценты к получению — 0,24%.
Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Основные направления и порядок ее распределения и использования определяется в соответствии с Уставом организации. Из чистой прибыли осуществляются отчисления в резервный фонд, могут формироваться другие фонды специального назначения, выплачиваются дивиденды акционерам, выплаты на вложенный пай вкладчикам, осуществляются выплаты работникам, не включаемые расходы для целей налогообложения (материальная помощь, иные выплаты, не указанные в трудовых договорах и т.п.), пополняются оборотные средства, формируется основной капитал. Чистая прибыль расходуется также на выплату штрафов и пеней в бюджет, если на предприятие были наложены санкции.

Таблица 2.6 – Анализ распределения и использования прибыли АО «Кировтелеком» за 2022-2023 годы (тыс. руб.)
Показатели 2022 год 2023 год Изменение
1. Отчисления в резервный фонд 2334 2567 233
2. Дивиденды (выплаты вкладчикам) 1333 1547 214
3. Штрафы, пени по налогам и сборам 23 25 2
4. Материальная помощь работникам 345 356 11
5. Премии и подарки к юбилейным датам работникам 50 49 -1
6. Финансирование капитальных вложений производственного назначения 3839 4959 1120
Итого: использование прибыли 7924 9503 1579

Из таблицы 2.6 видно, что использование прибыли в АО «Кировтелеком» за 2022-2023 годы выросло на 1579 тыс. рублей. В наибольшей степени на изменение показателя повлиял рост финансирования капитальных вложений производственного значения на 1120 тыс. руб. Также наблюдалось увеличение отчислений в резервный фонд на 233 тыс. руб. и рост дивидендов к уплате на 214 тыс. руб.
Анализ рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных показателей прибыльности (убыточности), которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Цель анализа рентабельности и деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной опенки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятия и в выявлении резервов их повышения.
Рентабельность – относительный показатель финансовых результатов деятельности предприятия. Расчет показателей рентабельности является завершающим этапом анализа финансовых результатов деятельности предприятия. Различают следующие основные группы показателей рентабельности.
Показатели рентабельности рассчитываются за два года – отчетный и предыдущий. Для расчета показателей рекомендуется составить таблицу. Величина показателей рентабельности сравнивается с учетной ставкой банка России, среднеотраслевыми показателями. Кроме того, оценивается динамика показателей за анализируемый период.
Рентабельность считают, чтобы узнать, сколько рублей прибыли приходится на рубль чего-то другого, например, активов или собственного капитала. Полученные значения показывают, эффективно ли работает предприятие, а именно:
• перекрываются ли расходы доходами;
• прирастает ли отдача от имущества компании;
• высока ли доля прибыли в цене продаваемой продукции;
• сколько прибыли вернет каждый рубль, вложенный в себестоимость

Таблица 2.7 – Анализ рентабельности
Показатели 2022 год 2023 год Изменение
1. Прибыль от продаж, тыс. руб. (5 117) (29 452) -24335
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб. 24795 88130 63335
3. Чистая прибыль, тыс. руб. 24316 82558 58242
4. Полная себестоимость продаж, включая коммерческие и управленческие расходы, тыс. руб. 247610 282157 34547
5. Выручка от продаж, тыс. руб. 288412 313791 25379
6. Среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс. руб. 127965 196026 68061
7. Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб. 89770 130470 40700
8. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов, тыс. руб. 38195 65556 27361
9. Среднегодовая стоимость собственных средств, тыс. руб. 94061 164320 70259
10. Рентабельность продукции, % 11,86 3,8 -8,06
11. Доходность продаж, % 0
- по прибыли от продаж -0,21 -0,36 -0,15
- по прибыли до налогообложения 1,02 1,07 0,05
- по чистой прибыли 10,18 3,42 -6,77
12. Рентабельность активов, % 5,26 2,37 -2,89
13. Рентабельность собственного капитала, % 3,87 1,99 -1,88
14. Учетная ставка Банка России 12 15 3

Анализ рентабельности отразил негативную динамику. Все исследованные показатели рентабельности снизились за исследуемый период. Так, рентабельность продукции снизилась со значения 11,86% в 2022 году до значения 3,8% в 2023 году, снижение произошло на 8,06 процентных пункта. Рентабельности активов в 2022 году составляла 5,26%, однако в 2023 году снизилась до 2,37% Рентабельность собственного капитала снизилась с 3.87% до 1,99% или на 1,88 процентных пункта. Данные изменения обусловлены ростом себестоимости, недостаточным ростом выручки.

2.3 Оценка состояния антикризисного планирования на предприятии

Информация, рассчитанная с использованием коэффициентного анализа, используется в оценке вероятности банкротства. Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана представлена в таблице 2.8.

Таблица 2.8– Оценка вероятности банкротства по модели Альтмана
Показатель Формула расчета 2021 2022 2023
X1 Оборотный капитал/Активы 0.333 0.252 0.268
X2 Нераспределенная прибыль/Активы 0.184 0.225 0.145
X3 Операционная прибыль/Активы 0.228 0.261 0.326
X4 Собственный капитал / Обязательства 1.012 1.858 0.967
X5 Выручка/Активы 0.441 0.511 0.605
Z= 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5 2.459 3.105 2.786

Так как значения Z больше 2,7, вероятность банкротства, по данной оценке, минимальная.
Оценка вероятности банкротства по модели Лиса представлена в таблице 2.9.

Таблица 2.9 – Оценка вероятности банкротства по модели Лиса
Показатель Формула расчета 2021 2022 2023
К1 K1 = Оборотный капитал / Активы 0.333 0.252 0.268
К2 K2 = Прибыль до налогообложения / Активы 0.174 0.194 0.210
К3 К3 = Нераспределенная прибыль / Активы 0.184 0.225 0.145
К4 К4 = Собственный капитал / (Краткосрочные + Долгосрочные
обязательства) 1.012 1.858 0.967
Z=0.063*K1 + 0.092*K2 + 0.057*K3 + 0.001*K4 0.049 0.048 0.045

Так как значение Z > 0,037, то вероятность банкротства незначительна.
Оценка вероятности банкротства по модели Таффлера-Тишоу представлена в таблице 2.10.

Таблица 2.10 – Оценка вероятности банкротства по модели Таффлера-Тишоу
Показатель Формула расчета 2021 2022 2023
1 2 3 4 5
К1 K1 = Прибыль от продаж / Краткосрочные обязательства 0.985 1.738 1.630
К2 K2 = Оборотные активы / (Краткосрочные обязательства
+ Долгосрочные обязательства) 1.439 1.676 1.339
К3 К3 = Краткосрочные обязательства / Активы 0.232 0.150 0.200
К4 К4 = Выручка / Активы 0.441 0.511 0.605
Z= 0.53*K1 + 0.13*K2 + 0.18*K3 + 0.16*K4 0.821 1.248 1.171

Таким образом, по данной модели вероятность банкротства также оценивается как низкая.
Проведенный анализ выявил у компании следующие проблемы: недостаточная устойчивость, возможная вероятность потери ликвидности.
Составим сводную таблицу оценки вероятности банкротства по всем трем моделям (таблица 2.11).

Таблица 211– Сводная таблица оценки вероятности банкротства по трем моделям

Модель 2021 2022 2023
Оценка вероятности банкротства по модели
Альтмана 2.459 3.105 2.786
Оценка вероятности банкротства по модели
Лиса 0.049 0.048 0.045
Оценка вероятности банкротства по модели Таффлера-Тишоу 0.821 1.248 1.171

Согласно анализу вероятности банкротства по трем моделям (Altman, Lees и Tuffler-Teeshaw), банкротство компании маловероятно, несмотря на низкую ликвидность и недостаточную финансовую устойчивость.
Несмотря на низкую вероятность банкротства, неблагоприятные тенденции в финансовом положении компании могут привести к перебоям в ее функционировании в будущих периодах. Кроме того, компаниям с недостаточной платежеспособностью и финансовой устойчивостью может быть сложно привлечь инвесторов.
Ведь инвесторы основывают свои решения о вложении капитала на анализе финансового состояния.
Таким образом, положительная динамика основных показателей, характеризующих производство и реализацию продукции АО «Кировтелеком», свидетельствует об эффективности производства.
'Пластик' демонстрирует эффективность производственной деятельности и налаженных каналов сбыта.
Анализ динамики и структуры активов АО «Кировтелеком» и источников их формирования позволил сделать вывод о том, что в целом предприятие функционирует и развивается нормально, но его финансовое положение может ухудшиться в связи с возросшей зависимостью от заемных средств.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО «Кировтелеком» показывает, что в целом предприятие функционирует и развивается нормально, но его финансовое положение может ухудшиться в связи с возросшей зависимостью от заемных средств.
В целом, согласно результатам проведенных исследований, в деятельности компании были выявлены проблемы. Темпы роста затрат на обслуживание превышают темпы роста продаж, что, вероятно, свидетельствует о необоснованном увеличении административных и операционных расходов и снижении платежеспособности покупателей. Снижение коэффициента оборачиваемости запасов по сравнению с прошлым годом свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и снижении спроса на производимую продукцию и оказываемые услуги.
В течение анализируемого периода АО «Кировтелеком» имеет в целом нестабильные финансовые ресурсы и динамику деятельности. Анализ выявляет сильные и слабые стороны АО «Кировтелеком» по показателям ликвидности, рентабельности и финансовой устойчивости.

 
3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ АНТИКРИЗИСНОГО ПЛАНИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ


Для повышения эффективности антикризисного управления АО «Кировтелеком» необходимо реализовать следующие мероприятия
Осуществлять контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное увеличение дебиторской задолженности угрожает финансовой устойчивости организации и вызывает необходимость дополнительного, более высокого финансирования; - Осуществлять контроль за состоянием расчетов с покупателями и соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.
Расширение круга потребителей услуг организации с целью снижения риска неплатежей со стороны одного или нескольких крупных покупателей.
Использование дисконтных программ.
Для того чтобы эффективно управлять долгом компании, прежде всего необходимо определить оптимальную структуру долга для конкретной компании и в конкретной ситуации. Для этого необходимо разработать бюджет кредиторской задолженности и разработать систему показателей (коэффициентов), характеризующих количественную и качественную оценку состояния и развития отношений компании с кредиторами.
Вторым этапом оптимизации кредиторской задолженности является анализ соответствия фактических показателей рамочным уровням и причин отклонений. На третьем этапе, в зависимости от выявленных несоответствий и причин их возникновения, необходимо разработать и реализовать комплекс практических мероприятий по приведению структуры задолженности в соответствие с запланированными (оптимальными) параметрами.
(Оптимальные) параметры.
Для того чтобы отношения с кредиторами максимально соответствовали цели обеспечения финансовой устойчивости (безопасности) компании и повышения ее прибыльности и конкурентоспособности, менеджмент компании должен выработать четкую стратегическую линию в отношении характера изъятия и использования заемного капитала.