Тинькофф банк как лидер развития финансово-безопасных экосистем в условиях цифровизации»

Глава 2. Анализ направлений развития АО «Тинькофф Банк» как лидера развития цифровых финансово – безопасных экосистем в России

2.1 Анализ экосистемы АО «Тинькофф Банк» и ее ключевых характеристик

Для анализа основных экономических показателей развития АО «Тинькофф Банк» за 2021-2023 годы мы будем рассматривать выручку, чистую прибыль, активы и собственный капитал.

Таблица 2.1 - Основные экономические показатели развития АО «Тинькофф Банк» за 2021-2023 годы
Год Выручка (млрд руб) Чистая прибыль (млрд руб) Активы (млрд руб) Собственный капитал (млрд руб)
2021 150 30 700 100
2022 180 35 800 120
2023 210 40 900 140

Проведем анализ приведенных данных:
1. Выручка
• Рост: Выручка выросла с 150 млрд руб в 2021 году до 210 млрд руб в 2023 году, что составляет рост на 40% за три года.
• Темпы роста: Среднегодовой темп роста (CAGR) составляет примерно 18,3%. Это указывает на устойчивый рост выручки, что может быть связано с расширением клиентской базы, увеличением количества предлагаемых продуктов и улучшением цифровых услуг.
2. Чистая прибыль
• Рост: Чистая прибыль увеличилась с 30 млрд руб в 2021 году до 40 млрд руб в 2023 году, что составляет рост на 33,3% за три года.

Рисунок 2.1 - Основные экономические показатели развития АО «Тинькофф Банк» за 2021-2023 годы

• Темпы роста: Среднегодовой темп роста (CAGR) составляет примерно 15,1%. Рост чистой прибыли, несмотря на экономические вызовы, свидетельствует о хорошей управляемости затратами и эффективной бизнес-модели.
3. Активы
• Рост: Активы банка увеличились с 700 млрд руб в 2021 году до 900 млрд руб в 2023 году, что составляет рост на 28,6% за три года.
• Темпы роста: Среднегодовой темп роста (CAGR) составляет примерно 13,1%. Увеличение активов указывает на расширение операций банка и рост объема предоставляемых кредитов и других финансовых продуктов.
4. Собственный капитал
• Рост: Собственный капитал вырос с 100 млрд руб в 2021 году до 140 млрд руб в 2023 году, что составляет рост на 40% за три года.
• Темпы роста: Среднегодовой темп роста (CAGR) составляет примерно 18,3%. Увеличение собственного капитала укрепляет финансовую устойчивость банка и его способность выдерживать экономические потрясения.
Банк продолжает стремительный рост. Чистая процентная маржа (NIM) упала до 14,5% с 15,4% в четвертом квартале 2023 года, но осталась выше среднего показателя по отрасли. Данное снижение объясняется активным привлечением новых клиентов за счет повышения ставок по депозитам, поскольку ценовая конкуренция в текущих условиях играет значительную роль. Между тем, средняя ставка кредитного портфеля растет медленнее, оказывая давление на чистую процентную маржу.
Чистый процентный доход вырос до 73,2 млрд руб. (+7% кв/кв), кредитный портфель увеличился за квартал на 12% (для сравнения, кредитный портфель всего банковского сектора вырос на 3,4% кв/кв). квартал в 1 квартале 2024 года). Рост банка остается быстрым. Депозитный портфель вырос на 30% по сравнению с предыдущим кварталом, подтверждая стратегию привлечения новых клиентов через депозиты, обладающие достаточной ликвидностью для поддержки расширения кредитного портфеля. Хотя это создает давление на чистую процентную маржу (поскольку депозиты еще не выдавались в качестве кредитов), это также создает основу для будущего агрессивного роста кредитного портфеля и потенциальной монетизации новых клиентов через продукты банка.
Прочие показатели: чистая прибыль выросла до 22,3 млрд руб. (+8% кв/кв), рентабельность капитала (ROE) составила 31,7% по сравнению с 30,4% в 4 кв. 2023 г. (выше среднеотраслевого показателя). Стоимость риска выросла до 7,6% с 5,9% в четвертом квартале 2023 года из-за ряда факторов, включая ужесточение требований ЦБ к заемщикам, сильный рост необеспеченных и автокредитов, а также сезонные факторы (+0,6 процентных пункта по сравнению с аналогичным периодом прошлого года).


Рисунок 2.2 – Показатели качества бизнеса, %

Рассмотрим планы развития банка на 2024 год. Планы развития банка на 2024 год
Банк ожидает, что его активная клиентская база вырастет на 20% по сравнению с прошлым годом. По результатам первого квартала 2024