Влияние инфляции на данные финансовой отчетности

Одной из наиболее важных экономических категорий, с которой постоянно приходится иметь дело финансовому менеджеру, является цена. Проблемы, возникающие при работе с ценами, многоаспектны; в их числе множественность цен, разные схемы ценообразования, постоянная изменчивость цен. Последняя из упомянутых проблем, вероятно, наиболее актуальна. Дело в том, что в последние десятилетия тенденция роста цен наблюдается практически во всех странах мира.
В условиях инфляции существенно искажается (в сторону уменьшения) оценка основных средств. Предприятие может рассматривать эту ситуацию по-разному. Если руководство заинтересовано в рекламе размеров своего предприятия, одной из характеристик которых является итог баланса-нетто, то занижение оценки стоимости активов нежелательно. Напротив, если руководство предприятия хочет его акционировать и имеет некоторые привилегии, то заниженная оценка ему весьма кстати. Инфляция -- это подарок тем, кто хочет прибедняться, не желает показывать своей финансовой мощи.
Инфляция осложняет пространственные сопоставления. Представим такую ситуацию. Сравнивается эффективность работы руководителей двух самостоятельных компаний корпоративной группы, укомплектованных примерно одинаковым по текущей производительности оборудованием, но приобретенным по разным ценам (например, вследствие инфляции). Амортизационные отчисления, а, следовательно, и показатели прибыли и рентабельности могут существенно различаться.
С позиции руководителя предприятия инфляция может приводить к снижению экономического потенциала данного предприятия. Логика рассуждения в этом случае такова: списание затрат сырья и материалов по низким ценам приобретения, а также небольшие амортизационные отчисления приводят к образованию инфляционной сверхприбыли и к уплате повышенного налога. Поскольку приобретать сырье надо будет уже по более высоким ценам, уплата налога на сверхприбыль, обусловленную инфляцией, приводит к снижению экономического потенциала.
Актуальность темы исследования состоит в том, что влияние инфляции – один из факторов, которые всегда должны учитываться при финансовом планировании, даже если темпы роста цен и невысоки. Инфляция заметно меняет выгодность тех или иных проектов, как ориентированных на внутренний рынок, так и делающих ставку на экспорт продукции Российских предприятий.
Цель данной работы проанализировать финансовое состояние предприятия в условиях инфляции.
Исходя из цели работы, необходимо решить следующие задачи:
1)рассмотреть методику проведения анализа в условиях инфляции;
2)провести анализ хозяйственной деятельности ПАО «ФосАгро».
Объектом курсовой работы является Публичное акционерное общество «ФосАгро».
Предметом курсовой является хозяйственная деятельность ПАО «ФосАгро».
Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложений. Во введении обосновывается актуальность выбранной темы исследования, раскрываются цель и задачи, определяется объект и предмет исследования. В первой главе рассматриваются теоретические аспекты проведения анализа в условиях инфляции. Во второй главе проведен анализ хозяйственной деятельности Публичного акционерного общества «ФосАгро». В третьей главе разработаны пути улучшения хозяйственной деятельности предприятия. В заключении подведены итоги работы, сделаны выводы.
При написании данной курсовой работы использованы пособия, статьи периодических изданий. Так же как использованы годовые отчеты, отчеты о финансовой деятельности предприятия и балансы, взятые с официального сайта предприятия.
Информационной базой исследования послужили внутренние документы, бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО «ФосАгро».
1.МЕТОДИКА ПРОВЕДЕНИЯ АНАЛИЗА В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ
1.1. Основные способы корректировки показателей отчетности в условиях инфляции
Основным признаком инфляции является рост цен в среднем, т.е. увеличение усредненной цены всей номенклатуры товаров, которые выбраны в качестве базы для выявления уровня инфляции.
В зависимости от того, какая стоимость базисного или отчетного периода выбрана в качестве основы финансовой отчетности выделяют 2 направления корректировки показателя отчетности:
1. В случае использования фактической стоимости отчетного периода для обеспечения сопоставимости данных отчетности. В этом случае пересчитывают показатель отчетности предшествующих периодов.
2. Существует обратная методика, в этом случае сопоставимость показателей достигается путем приведения их к единой стоимостной оценки соответствующей уровню цен какого-либо периода в прошлом. В этом случае в качестве основы финансовой отчетности используется фактическая стоимость прошлого года.
Существует 3 основных метода корректировки влияния изменения цен на статьи финансовой отчетности, которые основаны на трех моделях:
1. Модель учета в постоянных ценах (предусматривает оценку объекта БУ в денежных единицах одинаковой покупательной способности). Эта модель основывается на применении общего индекса цен, периодического пересчета показателя отчетности с учетом изменения покупательной способности денежных единиц.
Основная цель корректировки – предоставление финансовой отчетности в единообразных единицах покупательной способности. При этом не учитывается динамика цен по отдельным компонентам активов и пассивов. [7, c.37]
В данной модели на индекс инфляции корректируется немонетарные (денежные) статьи баланса по следующей формуле:
С = Сi • Iр (1)
С = скорректированное значение показателя,
Сi – первоначальное значение показателя,
Iр – индекс цен отчетного периода.
Для пересчета используется общая формула:
а1 = аi / Iр1 : Iр0 (2)
аi – номинальная величина статьи баланса по данным БУ,
Iр1 – индекс инфляции на момент анализа,
Iр0 – индекс инфляции на момент составления баланса.
2. Модель учета в текущих ценах (предусматривает переоценку объекта БУ в рыночную стоимость). Является более точной, поскольку подразумевает пересчет статей финансовой отчетности исходя из продажных цен. Данный метод является более трудоемким, поскольку корректировка статей баланса проводится по частным видам индекса цен по конкретным позициям активов и пассивов. Уровень таких частных индексов может отклоняться от общего индекса цен.
Кроме того, для расчета необходимо знать индексы цен и на конец года и в среднем за год, и на начало года.
Данный метод целесообразен в том случае, когда стоимостная оценка различных позиций актива и пассива изменяется неодинаково.
3. Модель, представляющая собой комбинацию первых двух методов. Предполагает применение общего индекса цен, пересчет величины собственного капитала и индивидуальных индексов цен к пересчету стоимости немонетарных статей актива. [14, c.48]
Таким образом, существует 3 метода корректировки бухгалтерской отчетности в условиях инфляции. Проведение инфляционных корректировок при оценке стоимости предприятия (бизнеса) в условиях инфляции является обязательным этапом работы оценщика с финансовой документацией заказчика вне зависимости от того, какой вид стоимости используется для проведения оценки. Результат проведенных корректировок должен быть оформлен в виде баланса с сопоставимыми показателями для проведения дальнейшего анализа. Результаты, внесенные в баланс после инфляционных корректировок, могут использоваться только в целях оценки.
1.2. Основные направления анализа финансового состояния предприятия
Анализ экономической деятельности является неотъемлемой частью экономического анализа и проводится на микроуровне, то есть на уровне хозяйствующих субъектов. В роли хозяйствующих субъектов могут выступать предприятия, фирмы, организации различных размеров, форм собственности и отраслевой принадлежности.
В практической части курсовой работы для начала разберем объемы производства и реализации продукции. Главными задачами оценки производства и продажи продукции являются:
- анализ динамики важнейших показателей объема, структуры и качества продукции;
- исследование сбалансированности и оптимальности прогнозируемого вида продукции, а также анализ реальности и напряженности хозяйственных показателей;
- определение воздействия факторов на изменение стоимости этих показателей.
Следующим шагом является анализ использования человеческих ресурсов компании. Основными целями анализа рабочей силы являются:
- объективная оценка использования рабочей силы, рабочего времени, производительности труда;
- определение факторов и их количественного влияния на изменения показателей занятости;
- выявление резервов для более полного и эффективного использования рабочей силы.