Основные определения ущерба в области финансовой деятельности и их использование в процессе выработки управленческих решений по минимизации риска ООО Пилон

ВВЕДЕНИЕ

Снижение показателей финансового риска зависит, во-первых, от поиска и внедрения новых услуг, продуктов, технологий, производство которых гарантированно не повлечет за собой увеличение риска. Во-вторых, оно допустимо в ходе управления риском, основывающегося на его прямом выявлении и оценке, а также применении управленческих процедур и методов, снижающих вероятные риски. В условиях неопределенной бизнес- среды, финансовые риски на предприятиях связаны с принятием управленческих решений. Ведь от того как высшие менеджеры понимают процессы предприятия, которыми они должны управлять, от знаний как бороться с рисками, а так же модели управления зависит результат управления рисками предприятии.
Целью получения курсовой работы является оценка ущерба и минимизация риска ООО «Пилон».
Для достижения этой цели ставятся следующие задачи:
1. Изучить сущность финансового риска в бизнесе.
2. Определить основные типы финансовых рисков в бизнесе.
3. Описать методологический подход к управлению финансовыми рисками в бизнесе.
4. Изучение деятельности и финансового состояния ООО «Пилон».
5. Разработать меры по минимизации финансового риска ООО «Пилон» и оценке его эффективности.
Объектом курсовой работы является ООО «Пилон».
Предметом курсовой работы является оценка рисков ООО «Пилон».
Теоретической и методологической базой исследования послужили научные труды.
 
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ

1.1 Понятия и сущность финансовых рисков как ущерба

Через риск реализуется ущерб, приобретая конкретно измеряемые и реальные очертания. Иначе — это количественная оценка (критерий) удачного или неудачного исхода. Измерение риска возможно математическим путем с помощью применения теории вероятностей и закона больших чисел на основе статистических данных
Финансовый риск бизнеса относится к вероятности неблагоприятного воздействия на финансовое планирование в виде доходов и потери капитала в неопределенных условиях финансовой деятельности [5, с.102].
В настоящее время существуют разные определения термина "риск". Таким образом, в наиболее распространенных терминах это означает вероятность потери или потери части дохода по сравнению с ожидаемым вариантом. То есть индикатор состояния исследования, который состоит из неопределенности в отношении результата этого исследования и шагов, которые могут позволить его скорректировать.
Другим определением риска является любое событие, поскольку финансовый результат работы компании может быть меньше запланированного. Если принято финансовое решение, необходимо провести анализ финансовых рисков.
В самом общем виде этот тип риска - это особый способ действовать в непонятных и неопределенных ситуациях, связанных с финансовым сектором.
Понятие финансового риска в инвестиционной деятельности понимается как риск, который применяется к акционерам (владельцам) компании и связан с неопределенностью в выплате долга по типу долга.
С другой стороны, это также приводит к авантюризму, субъективности и автономии, которые серьезно замедляют социальный прогресс, а в ситуациях риска, когда первоначальные знания недостаточны, это влечет за собой определенные социальные, экономические и моральные издержки, когда альтернативные решения принимаются без учета важных закономерностей развития явлений, в которых принимаются решения. изготовленный.
Финансовый риск - это не смертельное явление, а скорее во многих отношениях контролируемый процесс. Его параметры и уровни могут и должны быть затронуты. Поскольку это влияние может оказывать влияние только на "признанные" риски, к нему следует относиться с разумной точки зрения, то есть хорошо изучать, анализировать его проявления в различных экономических условиях, выявлять и распознавать его отличительные особенности: состав и вес факторов, масштаб масштаба. последствия его проявлений и т. д.
В области финансирования проект может быть опасным, если такие факторы способствуют его реализации: Инфляция; Нестабильность экономического плана страны; Состояние неплатежей в полевых условиях; Отсутствие бюджетного финансирования.
В качестве фактора финансового риска проекта необходимо выделить следующее: Отсутствие информационных ресурсов; Колебания обменного курса; Расчет дисконтированных банковских ставок по странам; Рост цен на ресурсы на рынках капитала; Политика; Увеличение производственных затрат; Личные качества лидера.
Таким образом, эти факторы могут привести к повышению процентных ставок, увеличению стоимости финансирования и увеличению стоимости услуг по контракту.

1.2 Основные виды финансовых рисков и последующего ущерба

Финансовые риски — это спекулятивные риски, для которых возможен как положительный, так и отрицательный результат». Автор уверен в том, что в результате проведения операций, которые априори являются рискованными, возрастает риск наступления ущерба. Среди мнения учёных нет единого понятия «финансовых рисков». Проанализировав определения финансового риска, нужно отметить, что помимо неопределённости риск можно охарактеризовать такими важными факторами как: присутствие альтернативных вариантов, случайный характер события, возможность определения вероятности ожидаемых результатов, вероятность получения дополнительной прибыль, возможность увеличения убытков.
Риск получения побочного финансового ущерба из-за неосуществления любой сделки или приостановки хозяйственной деятельности, все это относится к рискам упущенной финансовой прибыли
Финансовые риски компании очень разнообразны, и для эффективного управления ими они классифицируются в соответствии со следующими основными характеристиками:
1. По типу. Эта классификационная функция финансового риска является основным параметром дифференциации в управлении. Разнообразие финансовых рисков довольно велико. На возникновение новых финансовых рисков влияет появление финансовых инструментов и других современных факторов [11, с.203].
На текущем этапе основными видами финансового риска для компании являются::
Риск снижения финансовой стабильности. Такие риски возникают из-за несовершенства самой структуры капитала, что создает дисбаланс в положительных и отрицательных финансовых потоках компании с точки зрения объема.
Риск банкротства компании. Такие риски возникают из-за снижения степени ликвидности оборотных активов, что со временем создает дисбаланс в положительных и отрицательных финансовых потоках компании.
Инвестиционный риск. Он характеризуется возможностью финансовых потерь в ходе инвестиционной деятельности организации.
Инфляционный риск. В условиях современной инфляционной экономики ему присваивается другой тип финансового риска. Этот тип риска характеризуется возможностью амортизации фактической стоимости капитала (в виде финансовых активов компании) и планируемой выручки от финансовых операций в условиях инфляции [13, с.149].
Процентный риск. Как правило, она заключается в резком изменении процентных ставок (по депозитам и кредитам) на финансовых рынках. Факторами возникновения этого типа финансового риска (если мы исключим ранее рассмотренный фактор инфляции) являются сокращение предложения, такое как государственное регулирование, рост или, наоборот, свободное финансирование.
Валютный риск проявляется в организациях, осуществляющих экономическую деятельность на экспорт и импорт. Валютный риск проявляется в том, что запланированная выручка не принимается из-за влияния внешнеэкономических изменений на обменный курс, используемый при функционировании организации. В результате при ведении коммерческой деятельности организация находится в самом низком положении из-за курса иностранной валюты к рублю. Когда обменный курс падает, валюта напрямую влияет на экономические потери организации [14, с.82].
Риск депозитов. Этот риск хорошо отражает вероятность невозврата депозитных вложений (невозврата специальных сертификатов) [11, с.134].
Кредитный риск характеризуется своим проявлением во время предоставления кредитов клиентам в ходе хозяйственной деятельности организации. Способ проявления кредитного риска - это риск невыплаты или просрочки платежа за поставленные товары [12, с.92].
Налоговый риск. Есть несколько признаков этого типа финансового риска.Возможность увеличения существующих ставок заработной платы и налогов варьируется в зависимости от конкретных условий уплаты налогов Возможность введения новых видов налогов и сборов в определенные аспекты деятельности организации.
Это непредсказуемо для компании (о чем свидетельствует современная российская налогово-бюджетная политика) и, следовательно, оказывает серьезное влияние на результаты финансовой деятельности [15, с.127].
Структурный риск. Этот тип риска возникает, когда текущие расходы компании финансируются неэффективно, что приводит к чрезмерно высокой ставке постоянных затрат при их суммировании [16, с..86].
Криминогенный риск. В сфере финансовой деятельности предприятия он часто проявляется в виде подделки документов, что позволяет неправомерно использовать финансовые и другие активы иностранцами. Объявить фиктивное банкротство партнером.
Другие виды риска: риск стихийного бедствия и другие подобные "форс-мажорные риски" могут привести не только к ожидаемой потере дохода, но и к потере некоторых активов компании (основных средств; акций товарных активов).Риск досрочного погашения денежных операций (в связи с неудачным выбором коммерческих банков).Выбросы и другие [10, с.211].
Очень важным условием является процесс ранжирования и систематизации рисков, которые могут оказать существенное влияние на работу организации, являясь "важнейшей движущей силой изменений" [21, с.96] определить.
Некоторые финансовые операции (такие как покупка акций, венчурные инвестиции, лизинг и ссуды) напрямую связаны с очень высокими рисками. Они должны оценить степень риска и определить его величину.
Уровень риска представляет вероятность возникновения убытков и сумму возможного ущерба, причиненного ими.

1.3 Методические подходы к управлению финансовыми рисками на предприятии

Методы оценки кредитного риска включают следующие эконометрические модели диагностики рисков:
Модель Альтмана была разработана американским экономистом E.It это формула, предложенная Альтманом. Позволяет оценить вероятность банкротства предприятия [33, с.193].
Формула основана на сочетании 4-5 основных финансовых факторов, характеризующих финансовое состояние и эффективность бизнеса. Эта формула была впервые предложена Альтманом в 60-х годах прошлого века. Спустя некоторое время автор предложил вариант представленной формулы с учетом отраслевых особенностей предприятия.
Модель Альтмана с 4 факторами Z применима к непроизводственным компаниям (акции не котируются на бирже):
Z-score = 6.56T1 + 3.26T2 + 6.72T3 + 1.05T4
где, T1 = Рабочий капитал / Активы; T2 = Нераспределенная прибыль / Активы ; T3 = EBIT / Активы; T4 = Собственный капитал / Обязательства
Интерпретация полученного результата:
- 1.1 и менее – «Красная» зона, существует вероятность банкротства предприятия;
- от 1.1 до 2.6 – «Серая» зона, пограничное состояние, вероятность банкротства не высока, но не исключается;
- 2.6 и более – «Зеленая» зона, низкая вероятность банкротства
Для производственных предприятий (акции которых не котируются на бирже) используется 5-тифакторная Z-модель Альтмана. Формула пятифакторной модели Альтмана такая:
Z-score = 0.717T1 + 0.847T2 + 3.107T3 + 0.42T4 + 0.998T5
где, T1 = Рабочий капитал / Активы; T2 = Нераспределенная прибыль / Активы; T3 = EBIT / Активы; T4 = Собственный капитал / Обязательства T5 = Выручка / Активы
Интерпретация полученного результата:
- 1.23 и менее – «Красная» зона, существует вероятность банкротства предприятия;
- от 1.23 до 2.9 – «Серая» зона, пограничное состояние, вероятность банкротства не высока, но не исключается;
- 2.9 и более – «Зеленая» зона, низкая вероятность банкротства
Новшество Альтмана основывается на подборе данных и, главное, коэффициентов, на которые в формуле умножаются эти данные, а также оценке итогового значения.
Собственные выводы Альтман выводил, отталкиваясь от анализа американских предприятий, берущегося за несколько лет. Помимо всего, известны прекрасные модели для компаний с котируемыми акциями на бирже, а также для непубличных компаний [39, с. 210].
Оценка кредитных рисков по модели Р. Таффлера