Анализ движения денежных средств предприятия на примере ПАО Сургутнефтегаз

ВВЕДЕНИЕ

Осуществление практически всех видов деятельности компаний опосредованно движением денежных средств в форме их поступления и расходования. Нарушение этого движения приводит к негативным явлениям в хозяйственной деятельности компании, а иногда до полной остановки производственной деятельности и банкротства.
Основное условие решения проблемы платежеспособности компании заключается в повышении эффективности управления денежными средствами, тогда как прикладные аспекты управления денежными средствами в компании рассматриваются только в составе вопросам управления остатками денежных активов, формирования финансовых ресурсов и антикризисного управления.
В то же время обеспечение экономического роста и необходимость повышения инвестиционной привлекательности российских компаний невозможны без дальнейшего совершенствования подходов и практических рычагов управления денежными средствами на предприятии.
Вопросы анализа денежными средствами рассматривали как зарубежные, так и отечественные специалисты, в частности Р Брейли, Ю. Бригхем, Б. Коласс, С. Майерс, А. Шеремет, И. Бланк, В. Вишневский, М. Крейнина, Г. Партин, А Хорин. Однако методы решения задачи эффективных рычагов управления, предложенные в работах отечественных и зарубежных авторов, чаще всего касаются только операционных денежных средств, тогда как в компании существует значительное количество денежных средств от различных видов деятельности и операций.
Целью данной работы является изучение анализа денежными средствами компании.
С учетом определенной цели в работе необходимо решить следующие задачи:
 изучить особенности анализа денежными средствами компании;
 провести анализ денежных средств компании;
 предложить основные направления совершенствованию денежными средствами компании.
Объектом исследования является ПАО «Сургутнефтегаз»».
Предметом исследования являются процессы анализа денежными средствами компании.
С целью реализации поставленных задач были использованы следующие методы исследования: теоретические: изучение нормативной и учебно-методической документации, анализ литературы для сравнения, сопоставления различных взглядов на исследуемую проблему; эмпирические: количественный и качественный анализ данных.
Теоретической и информационной базой исследования являются современные теории финансов, периодические публикации, специализированная литература, аналитические и статистические данные.
Особенности исследуемых проблем, цель и задачи исследования определили структуру работы, представленной вступлением, тремя разделами, заключением, списком литературы.

 
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ

1.1 Понятие и классификация денежных средств организации

Общую характеристику денежных средств необходимо начать с определения, чтобы определить экономическую сущность и рассмотреть мнения различных ученых.
Одним из ведущих ученых в сфере финансового менеджмента является Бланк И. А., который в свое определении сделала акцент на том, что денежные потоки представляют собой финансовые потоки поступлений и списаний денежных средств в рамках производственной деятельности и их характеристика представлена зависит от критериев ликвидности, времени, сроков оплаты, и рисков .
Бочаров В. В. рассмотрел понятие денежных средств как взаимоотношения предприятия с контрагентами по поводу денежных переводов .
Немаловажным фактором выступает сравнение денежных средств с понятием ликвидности, как фактора дополнительного денежного потока. На это обращает внимание Быкова Е.В .
Еще одним российским исследователем выступает Дзюблюк А.В., который считает, что денежный поток оценивается через кредитоспособность предприятий, как возможности предприняв платить по долгам .
Коваленко Л. О. и Ремнева Л.М. выделяют, что денежные потоки рассматриваются не только в денежной форме, но и эквивалентной форме, что в целом доказывает движение денежных средств .
Перейдем к мнениям иностранных исследователей.
Бригхэма Ю.Ф. изучает денежные потоки через призму времени, что позволяет увидеть кассовую дисциплину .
Ван Хорн Д. и Ваховская М.Ю. выделяют, что непрерывный поток денежных средств должен быть обеспечен, за счет чего происходит круггоборот оборотных активов, а именно их ускорение .
Изучая работы Колласса Б. видно, что ускорение денежных средств может привести к излишку финансовых средств, что тоже не является положительным моментом в управлении .
Тян Р.Б. выделяет, что денежный приход, это доходы предприятия, которые нужно грамотно привести в соответствии с платёжной дисциплиной .
На основании этих определений можно выделить как схожие черты, так и отличия в части механизма действия формирования денежного потока и его влияния на организацию.
По итогам анализа выведем свое определение «денежные потоки» - это средства предприятия, которые расходуются на производственную деятельность за счет денежного притока, что позволяет достичь эффективности деятельности развития предприятия.
Перейдем к классификации денежных средств, что напрямую влияет на анализ и управление ими.
Одними из самыми распространёнными мнениями считают, что денежные потоки это сами денежные средства и краткосрочные ценные бумаги в виде, депозитов, вкладов в инвестиционные фонды, покупка акций и долей предприятия :
По этим основаниям рассмотрим их характерные особенности, которые присущи всем видам денежных средств:
К ним относят:
- все расчёты имеют отношения к денежным потокам;
- перспективы развития предприятия должны быть основаны на кассовой дисциплине;
- бизнес процессы ориентируются на рациональное использование денежных средств для повышения эффективности работы предприятия;
- ускорение оборачиваемости влияет улучшение финансовых результатов, что в целом сказывается на финансовом состоянии предприятии;
- установленная периодичность поступления и оплаты нужна для оптимизации всех финансовых процессов;
- грамотное управление денежными средствами позволит получить прибыль и распорядится и свободными денежными средствами.
В продолжении характеристики денежных средств рассмотрим их классификацию по следующим основаниям – в зависимости от размера, по видам операций, от направления, от объема, от уровня наполненности и достаточности, от периода времени и достаточности .
Все классификации представлены на рисунке 1.
Выбранные признаки позволяют сделать вывод, что денежные потоки очень разнообразны и их характеристики раскрывают не только предназначение, но и их движение ан предприятии. Все это в целом можно свести к политике управления денежных средств, что напрямую влияет на финансовое состояние предприятия.
На рисунке представлены самые распространённые признаки, которые используются большинством авторов, в том числе, и которые, были представлены выше.
Это означает, что денежные потоки в целом влияют на эффективные управленческие решения, от которых зависит финансовое благополучие предприятия и повышение платёжеспособности.


Рисунок 1 - Классификация денежных средств

С помощью предоставленной классификации денежных средств можно изучать, анализировать и составлять планы денежных средств, которые будут использованы в организации какого-то отдельного вида либо в системе .


1.2 Цель и задачи анализа денежных средств с целью их оптимизации

Для проведения анализа необходимо использовать данные бухгалтерской отчётности, которые дают информацию для подробного изучения денежных средств и принятия грамотных управленческих решений и повышения ликвидности и платёжеспособности.
Для этого определим цель движения денежных средств, что позволит сформулировать задачи анализа. Целью анализа движения денежных средств является выявление слабых сторон в части управления денежных средств и определения перспектив развития предприятия. В связи с этим определим следующие задачи:
- контроль за движением денежных средств, как в целом, так и в рамках видов деятельности;
- контроль за поступлением денежных средств из разных источников;
- контроль за использованием денежных средств в части разных платежей;
- возможность привлечь дополнительные ресурсы без потери платёжеспособности;
- повышение платежной дисциплины и усиление ликвидности предприятия.
Изучение источников выступлений и направлений оттоков денежных средств для каждого отдела организации позволяет составить полную картину, какую роль подсистемы организации играют в общем денежном потоке организации .