Риск и планирование инвестиционных проектов. ООО К2 Логистик

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. Высокий научно-технический уровень развития современных предприятий выдвигают необходимость глубокого изучения рисков инвестиционных проектов. Выбор темы исследования был связан с осознанием необходи¬мости комплексного, многоаспектного изучения планирования инвестиционных проектов.
Степень изученности. Многие вопросы теории и практики управления инвестиционными проектами освещены недостаточно и требуют дальнейшего научного обоснования.
Целью работы является рассмотрение теоретических основ планирования инвестиционных проектов, выбор методов минимизации инвестиционных рисков.
В связи с этой целью ставятся задачи:
- определить сущность планирования инвестиционного проекта,
- раскрыть основные методы анализа инвестиционных рисков,
- проанализировать инвестиционные проекты предприятия ООО «К2 Логистик»,
- оценить эффективность его инвестиционных проектов с учетом минимизации рисков.
Объект работы – инвестиционный проект.
Предметом исследования выступают риски инвестиционных проектов предприятия.
База исследования – материалы компании ООО «К2 Логистик».
Методы – анализ, синтез, сравнение.
Практическая значимость – разработка основ планирования инвестиционных проектов предприятия с учетом рисков.
Структура работа: работа состоит из двух основных частей.
В первой главе раскрывается сущность планирования инвестиционных проектов и рисков.
Во второй главе проводится анализ инвестиционных проектов на примере ООО «К2 Логистик».
 
1 Теоретические аспекты рисков и планирования инвестиционных проектов

1.1 Понятие и сущность планирования инвестиционных проектов предприятия

Инвестиционный проект представляет собой проект организации, которая стремится обеспечить рентабельность своей деятельности в долгосрочной и в краткосрочной перспективе.
Инвестиционный проект связан с долгосрочным вложением финансовых ресурсов предприятия в его материальные и нематериальные активы. Он может помочь компании осуществить ее стратегическое бизнес-планирование.
Инвестиционный проект содержит высокие капитальные затраты и долгосрочные обязательства, которые оказывают влияние на затраты компаний. Поэтому для эффективного вложения средств в проект, изучают, какое количество капитала нужно [11, c.87]. Это обеспечивает основу для инвестиционных расчетов и прогноза величины возможной получаемой прибыли в будущем.
Сложность заключается в том, что именно процессы планирования инвестицинного проекта являются важными моментами. Инвестор хочет знать, что идея инвестиционного проекта грамотно разработана, принесет результат бизнесу, не увеличивает рисков.
Как правило, планирование инвестиционного проекта включает в себя несколько этапов.
Первый этап подразумевает определение цели инвестицирования. Здесь нужно четко понимать предмет вложения инвестиций и смысл. Каким будет развитие компании в будущем? Какие проблемы нужно решить? Сколько времени потребуется для воплощения проекта?
Инвестор хочет знать идею инвестиционного проекта. Ему нужно доказательство, что в результате реализации проекта будут решены основные проблемы бизнеса.
На второй стадии происходит сбор средств для финансирования инвестиционного проекта.
Финансовый прогноз, который осуществляет компания, должен помочь покрыть запланированные расходы и потребности в движении денежных средств, а также дополнительное финансирование. В плане этот раздел часто называется «источники и виды использования инвестиций».
Инвестиционный проект должен содержать информацию о расходах основных ресурсов для принятия мер по увеличению прибыли в будущем. На рисунке представлены цели инвестиционного проекта.












Рисунок 1.1.1 - Цели инвестиционного проекта [8, c.65]

Краткосрочные цели проекта обычно заключаются в получении достаточного количества ресурсов для реализации проекта и достижения запланированных финансовых показателей.
Таким образом, при оценке инвестиционного проекта финансовые эксперты отмечают важную роль плана, который он играет в окончательном решении инвестора. Это среднесрочный и долгосрочный прогноз, основанный на соответствующей финансовой модели [6, c.126].
В целом можно выделить несколько основных этапов планирования инвестиционных проектов.
Этап 1: Представление проекта и оценка инвестиций
Осуществимость проекта и его подготовка включают управление профессиональной деятельностью, которую компания берет на себя, чтобы полностью оценить коммерческие возможности, доступные партнерам и клиентам. Это имеет основополагающее значение для того, чтобы позволить клиенту определиться с обоснованными полномочиями по принятию решений по проекту.
Участие инвестиционной группы на этом этапе процесса разработки проекта может заключаться в следующем:
 изучить стратегии начального финансирования,
 организовать финансирование,
 провести оценку проекта,
 подготовить финансовое технико-экономическое обоснование проекта
 оценить наиболее эффективное использование средств.
Решающее значение для клиентов и партнеров имеет начальное финансирование проекта, необходимое для фактического изучения коммерческой жизнеспособности проекта, включая оплату исследования рынка, создания описания проекта, профессиональные сборы, финансовые исследования.
Компания может сама участвовать в начальном финансировании проектов, но чаще готовит кейс для тех, кто может помочь осуществить финансирование: бизнес-ангелов, венчурных фондов, инвесторов, государственных программ и благотворительных фондов.
Этап 2: Предварительные инвестиции.
Предварительная разработка инвестиционного проекта включает в себя управление профессиональной деятельностью, которую компания будет выполнять для управления проектом, от принятия решения о разработке до начала запуска проекта.
Участие инвестиционной команды на этапе процесса разработки может заключаться в следующем [14, c.140]:
 подготовка сторонней команды для проведения комплексной финансовой проверки, формальных оценок, создания наиболее подходящей структуры финансирования проекта,
 подготовка банковской кредитной документации или инвестиций.
 определить и составить список потенциальных партнеров по финансированию,
 содействовать финансированию,
 определить партнеров по совместному предприятию и связаться с ними,
 работать с банками для удовлетворения критериев кредитования,
 реструктурировать сделки по инвестициям,
 завершить финансирование.
Этап 3: Осуществление инвестиций.
Участие инвестиционной команды на этом этапе процесса разработки проекта может заключаться в следующем: управлять затратами и использованием денежных средств.
Этап 4: Инвестиции после разработки проекта
Это профессиональная деятельность, необходимая для проведения и управления разработкой проекта после практического его завершения; от управления активами и объектами до их возможной продажи.
Участие инвестиционной команды на этом этапе процесса разработки может включать:
 управление активами,
 реструктуризацию и рефинансирование долга,
 стратегию лизинга и подготовку к завершению инвестиционного процесса.
Самое большое преимущество заключается в использовании международной сети инвесторов на развивающихся рынках для быстрого и эффективного продвижения проекта и продажи активов для инвестицирования в проект.
Этап 5: Стратегия выхода из проекта
Преимущество после разработки проекта — это создание и реализация стратегии выхода из проекта, которой управляет команда по инвестициям и рынкам капитала. Компания будет работать с партнерами и клиентами, чтобы определить наиболее подходящую стратегию выхода из проекта, облегчить процесс его комплексной проверки, управлять процессами завершения проекта.
Таким образом, проходя через множество этапов, инвестиционный проект может достичь своих целей. Он разработан, чтобы обеспечить экономический рост фирмы.

1.2 Оценка эффективности планирования инвестиционного проекта

Каждый инвестиционный проект зависит от целей и стадии инвестирования. Правильное сочетание инвестиций в портфеле зависит от личных финансовых целей предприятия.
Однако есть некоторые общие характеристики, присущие хорошим инвестиционных проектов [14, c.187].
1. Эффективная диверсификация портфеля
Диверсификация в инвестировании считается самым простым подходом к созданию хорошего инвестиционного портфеля. Она направлена на инвестирование в различные классы активов, имеющие несвязанную между собой доходность. Таким образом, для создания привлекательного и хорошо диверсифицированного портфеля важно учитывать основной риск, связанный с активом.
Таким образом, эффективная стратегия диверсификации инвестиций заключается в инвестировании в активы с учетом связанного с этим риска и влияния инфляции. Например, если портфель в первую очередь зависит от деятельности компаний (акции и высокодоходные облигации), то на его стоимость будет существенно влиять инфляция, создавая высокий риск для инвестора.
2. Долгосрочная жизнеспособность проекта
Инвестиционные стратегии должны иметь долгосрочную перспективу, обеспечивающую рост инвестиций со временем.
Прибыль от инвестиций создается за счет того, что они остаются вложенными в течение длительного периода времени. Долгосрочные портфельные акции нацелены на создание ценности в долгосрочной перспективе.
3. Ликвидность
Однако нужно разделить инвестиции на ликвидные и неликвидные фонды.
Неликвидные фонды могут предлагать меньшую волатильность и стабильную доходность. В то же время ликвидные средства позволят сделать разумный инвестиционный выбор.
Можно инвестировать средства в различные активы с разной степенью ликвидности, чтобы обеспечить эффективное управление рисками.
4. Хорошие финансовые показатели
Некоторые акции имеют более высокую стоимость, чем другие, из-за их финансовых аспектов. Инвестору важно учитывать свою финансовую информацию, чтобы отличать хорошие инвестиции от невыгодных.
5. Экономическая эффективность
Выгоды, получаемые от инвестиционного проекта, должны быть больше расходов при управлении им. Управление инвестициями включает в себя консультационные сборы, транзакционные издержки.
Необходимо учесть все затраты после уплаты налогов и инфляции, чтобы определить, является ли проект экономически эффективным. Найти объект для инвестирования, который соответствуют определенным критериям, - это важно.
Таким образом, сделаем выводы. Инвестиционный проект предприятия – это стратегия, направленная на вложение средств компании для получения экономической отдачи от вложенных средств. Инвестиции предприятия направлены на осуществление капиталовложений, реальных или финансовых, с целью обеспечения большей экономической прибыльности своего бизнеса в будущем.