Федеральная резервная система США

В сознании современных людей банки неразрывно связаны с «банкнотами» — системой обращения бумажных денег. Причины появления бумажных денег в британских колониях Северной Америки были просты и понятны: колонии, испытывавшие хроническую нехватку монет и опиравшиеся в торговле преимущественно на векселя, остро нуждались в наличных деньгах, имевших местное распространение.
Еще в 1690 году колония Массачусетского залива выпустила свои первые бумажные банкноты «Шот» — нечто среднее между банкнотами и государственными облигациями — для финансирования военной экспедиции в Канаду.
В первую очередь чрезвычайные военные расходы представляют собой основной доход других колоний, но они также используются для финансирования мирных целей, таких как муниципальное управление и оплата государственного долга.
Несмотря на их официальный статус и некоторые инициативы (например, снижение налоговых выплат на 5 процентов), реакция населения была двойственной. Обменный курс между колониями и даже внутри отдельных колоний постоянно менялся. Кроме того, иногда она падала из-за избыточной эмиссии (по сравнению с фактическим количеством монеты).
Этот факт не был удивительным, поскольку до краха золотого стандарта преобладало мнение, что бумажные деньги могут работать эффективно только в том случае, если их конвертируют в монеты из золота или серебра. Однако основная причина выпуска банкнот – отсутствие монет в обращении – продолжала действовать после Войны за независимость (1775–1781 гг.), что спровоцировало новый Континентальный прогресс от имени Колоний (Соединенных Штатов), объединившихся при принятии закона. создание Первого банка Соединенных Штатов и санкционирование теперь уже первой федеральной эмиссии, а также решение о создании первой собственной валюты (в Филадельфии), которая заключалась в чеканке серебряных долларов и медных центов на вес испанских серебряных песо (хотя последний затем оставался бездействующим в течение многих лет, и испанское серебро свободно обращалось внутри страны).
Однако «отцы-основатели» Соединённых Штатов (неудивительно, учитывая, что многие из них были плантаторами с Юга и сравнительно мало купцов Новой Англии) были настолько осторожны в отношении вопроса о попечителях (т. е. попечителях). те, чья собственная стоимость явно меньше, чем предполагалось) в качестве средства платежа, что в 1787 году они специально внесли в Конституцию статью, запрещающую штатам совершать сделки с чем-либо, кроме золотых и серебряных монет, в качестве законного платежного средства.
В ранней американской истории, когда национальная промышленность и крупная торговля находились в зачаточном состоянии, многие крупные города еще не были построены, но железные дороги и т. д. находились еще в зачаточном состоянии. были построены, вместо этого мы можем говорить об отсутствии реального экономического развития. нужны банки, что крайне затрудняет привлечение частного капитала. Государство в этих условиях было вынуждено стать важным акционером Первого банка Соединённых Штатов, который разделял бремя популярности со всеми центральными институтами власти, а после истечения в 1811 г. 20-летнего периода для который был первоначально предоставлен, его устав (англицизм, означающий выданный в англоязычных странах документ, сочетающий в себе функции банковского устава и лицензии) не был продлен.
Однако вскоре банки стали появляться, сначала в более развитых государствах.
Надо сказать, что Америке с самого начала было свойственно неприятие чрезмерного веса федеральной власти и ревностная защита индивидуальных прав штатов. Следствием стало разделение полномочий между федеральным правительством и землями, что в той или иной степени поставило банковский сектор под контроль обеих ветвей власти, хотя первые банки по-прежнему действовали в рамках законодательного права. системы различных государств, изолированные друг от друга.
Обычной практикой было получение устава, приобретение которого давало банку все преимущества условного обязательства. Акционерные компании имели неограниченную ответственность только в Англии и Шотландии; в Америке, как и в странах континентальной Европы, ответственность была ограничена.
В большинстве случаев такой устав ограничивал депозитные операции и тесно связанную с ним эмиссию банкнот в XVIII веке суммой, кратной размеру акционерного капитала - наиболее распространенным правилом было ограничение выпускаемых банкнот. к обращению в двух капиталах банка, но эти ограничения на практике были чисто номинальными.
И лишь несколько штатов разрешили создание нерегистрируемых банков с неограниченной ответственностью. Как только возникла возможность того, что физическое лицо или некорпоративная ассоциация пожелают создать не зарегистрированный банк, на пути встали многочисленные законодательные препятствия. Большинство восточных штатов приняли законы, аналогичные законам Нью-Йорка в 1818 году; Большинство более поздних западных государств также придерживались аналогичной политики, разрешая эмиссионную и депозитную деятельность только с официального разрешения. Однако фактическое влияние этого закона варьировалось от штата к штату в зависимости от того, насколько легко было получить хартию.
Наименьшие трудности были на Востоке, где потребность в банковских структурах оставалась наиболее острой; особенно либеральная политика практиковалась в так называемой Новой Англии.
Особенно быстро число банков стало расти после ликвидации Первого банка США (при его создании федеральное правительство подписало значительную часть уставного капитала и обязалось не выдавать устав ни одному другому банку на последующий срок). двадцать лет; возможно, это было одной из основных причин, почему, когда в 1811 году встал вопрос о продлении срока действия устава, он встретил сильную оппозицию в Конгрессе, достаточную для прекращения деятельности банка). К 1811 г. их было уже 88, а в течение следующих трех лет было издано 120 новых уставов для учреждения банков.
Когда в 1812 году разразилась вторая война с Англией, названная Второй войной за независимость, большинство этих банков начали предоставлять крупные кредиты федеральному правительству и правительствам штатов;
Неизбежная проблема с профицитом, связанная с этой ситуацией, вынудила примерно три из четырех банков в 1814 году обратиться к правительству своего штата за разрешением приостановить платежи звонкой монетой.
Причём, если банкам Новой Англии в основном удавалось выполнить свои обязательства, то почти все южные и западные банки, которые, как правило, появлялись позже и были более слабыми, не смогли этого сделать. Интересно также отметить, что значительная часть банкротств в те годы, как и в последующие годы, произошла именно там, где создание новых банков было наиболее ограничено, а это означает, что существующие банки находились в наиболее привилегированном положении - например , в Нью-Мексико. Англия в период 1811- В 1830 г. на 97 банков (в среднем за год) приходилось всего 16 банкротств; в штате Нью-Йорк произошло банкротство 11 из 26 банков; в Пенсильвании уже произошло банкротство 19 из 26 банков; наша доля увеличивалась по мере нашего продвижения на юг и запад.
Формально денежные выплаты были возобновлены в 1817 г., но уже в 1819 г. последовала новая приостановка, продлившаяся еще на два года. Во многом это связано с тем, что создание первых банков зачастую было следствием политических обстоятельств, а не реальной экономической необходимости.