Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на материалах предприятия ООО КДВ Групп

Актуальность выбранной темы курсовой работы определяется тем, что компаниям в условиях экономической нестабильности чрезвычайно важно изучать платежеспособность и ликвидность, так как такие исследо-вания являются неотъемлемой частью эффективного финансового управле-ния и обеспечивают более точное и надежное прогнозирование финансово-го состояния организации в будущем.
Первым аспектом, который делает исследование платежеспособности и ликвидности актуальным, является возможность раннего выявления фи-нансовых проблем. В условиях нестабильности экономики и финансовых рынков, ситуация может резко измениться, и компания может столкнуться с затруднениями в погашении текущих обязательств или получении нового финансирования.
Анализ платежеспособности поможет предсказать возможные финан-совые риски и проблемы заранее, тем самым давая компании временной запас для принятия соответствующих мер по улучшению своего финансо-вого положения. Второй аспект связан с привлечением и удержанием инве-сторов и кредиторов. Компании, имеющие надежную платежеспособность и ликвидность, становятся привлекательными для инвесторов и кредито-ров. Исследование платежеспособности и ликвидности позволяет подтвер-дить стабильность финансового положения компании и убедительно про-демонстрировать ее привлекательность для инвесторов и кредиторов, а также снизить стоимость заемных средств. Третий аспект связан с управле-нием своими финансами. Исследование платежеспособности и ликвидности помогает компаниям более эффективно управлять своими денежными средствами и ресурсами. Следовательно, анализ платежеспособности и ликвидности является важным инструментом для обеспечения устойчивого развития компании в условиях экономической нестабильности. Он дает компаниям основу для принятия осмысленных финансовых решений, по-вышает их конкурентоспособность и уверенность на рынке, а также мини-мизирует финансовые риски и повышает вероятность успешного функцио-нирования в трудных временах.
Цель работы – на основе анализа ликвидности и платежеспособности предприятия разработать мероприятия по их улучшению.
Задачи курсовой работы:
- рассмотреть понятие ликвидности и платежеспособности предприя-тия;
- раскрыть цель и задачи анализа ликвидности и платежеспособности предприятия;
- дать организационно-экономическую характеристику деятельности организации;
- провести анализ ликвидности и платежеспособности объекта наблюдения
- разработать рекомендации по улучшению ликвидности и платеже-способности предприятия.
Объект исследования – ликвидность и платежеспособность предприя-тия ООО «КДВ Групп».
Предмет исследования – формирование ликвидности и платежеспо-собности ООО «КДВ Групп».
Степень разработанности темы анализа ликвидности и платёжеспо-собности предприятия может быть оценена согласно вкладам тех исследо-вателей, которые внесли значимый вклад в ее изучение, среди них можно отметить: Р. Брейли, Дж. К. Ван Хорна, А.В. Грачёва, В.В. Ковалёва, Н.П. Кондракова, Г.В. Савицкую, Е. В. Негашева и пр.
Методы исследования курсовой работы: методы сводки и группи-ровки, табличный и графический способы, методы горизонтального и вер-тикального анализа, коэффициентный метод анализа.
В современных условиях изменчивости и нестабильности окружаю-щей среды, политической неопределённости, экономических кризисов, предприятия и организации вынуждены адаптировать и совершенствовать имеющиеся системы управления финансовым состоянием, а именно систе-мы управления ликвидностью и платежеспособностью. Эффективное управление обозначенными показателями становится критически важным, поскольку именно оно обеспечивает выживание, устойчивое развитие и ин-вестиционную привлекательность предприятий.
Е.Е. Румянцева даёт следующее определение ликвидности предприя-тия: «ликвидность предприятия представляет собой способность предпри-ятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Чем больше степень способности исполнения обязательств по платежам, тем выше уровень ликвидности организации» [2, с.206]. В динамичных усло-виях, когда доходы сокращаются, а расходы возрастают, наличие необхо-димого уровня ликвидности позволяет компании оставаться на плаву. Эф-фективное управление ликвидностью позволяет минимизировать финансо-вые потери при непредвиденных ситуациях, за счёт обеспечения наличия достаточного количества денежных ресурсов для покрытия возникающих незапланированных расходов.
А.Н. Жилкина и Е.РП. Бондарович дают следующее определение платежеспособности: «платежеспособность — это способность предприя-тия к своевременному выполнению денежных обязательств, обусловлен-ных законом или договором, за счёт имеющихся в его распоряжении де-нежных ресурсов» [9, с.1180].
Поддержание платежеспособности организации обладает наиболь-шей важностью как для кредиторов и партнёров, так и для инвесторов. При принятии решений об инвестиционных вложениях потенциальные ин-весторы анализируют как показатели ликвидности, так и показатели пла-тежеспособности организации. Поскольку устойчивое значение платеже-способности свидетельствует о гарантированном возврате инвестируемых средств в долгосрочной перспективе, а ликвидность означает эффективное управление краткосрочными ресурсами.
Ликвидность и платежеспособность организации подвержены влия-нию факторов экономической нестабильности. С макроэкономического уровня на показатели влияют инфляция, рост численности безработных, снижение экономической активности населения, изменение процентных ставок и девальвация валюты.
Политическая нестабильность, санкции, военные конфликты и торго-вые войны — всё это факторы геополитического влияния на ликвидность и платежеспособность организации. Кроме перечисленных факторов также имеют место быть и форс-мажорные обстоятельства случайного характера, такие как стихийные и природные бедствия, пандемии и техногенные ката-строфы [7, с.20].
Под влиянием факторов и обстоятельств экономической нестабиль-ности традиционные методы и способы управления ликвидностью и пла-тежеспособностью, которые базируются на консервативном подходе к имеющимся резервам организаций и прогнозируемых показателей статич-ного характера, утратили свою эффективность.
В связи с этим возникла необходимость в применение более адаптив-ных стратегий, позволяющих оперативно реагировать на изменяющиеся условия внешней среды.
Так, можно выделить пять основных направления в применении но-вых инструментов и методов при управлении ликвидностью и платежеспо-собностью организации.
Во-первых, применение аналитических инструментов в процессе управления финансами предприятия. Современные инструменты и алго-ритмы, такие как большие данные (Big Data) и искусственный интеллект (AI), позволяют анализировать большое количество информации с целью прогнозирования и оптимизирования рассматриваемых показателей. Ана-литические инструменты способны выявлять тренды и связи в денежных потоках и делать прогнозы на будущие периоды. Что помогает компаниям определять факторы, влияющие на их ликвидность, и принимать более ра-циональные и обоснованные решения по управлению финансами [12, с.5].
Во-вторых, использование цифровых платёжных систем. С постоян-ным развитием электронной коммерции и цифровых технологий, боль-шинство организаций перешли на цифровые платёжные системы, за счёт чего производятся быстрые и достаточно безопасные платежи, которые, в свою очередь, оптимизируют процессы взаиморасчётов и оказывают влия-ние на улучшение показателей ликвидности и платежеспособности. Так, например, внедрение ERP-систем способствует объединению всей финан-совой информации в единую базу данных, оптимизации бюджетных про-цессов, учёта и отчётности, а платформы мобильных платежей и онлайн-банкинга ускоряют транзакции и, следовательно, повышают эффектив-ность политики управления.
В-третьих, автоматизация процессов управления финансами и инте-грационные финансовые процессы с партнёрами и поставщиками, при-шедшие на смену традиционных методов оплаты. Финансовая интеграция подразумевает использование электронного документооборота (EDI), си-стем управления цепями поставок (Supply Chain Management). EDI-системы позволяют заказчикам и поставщикам обмениваться стандартизи-рованными электронными данными и сообщениями, с целью передачи коммерческих данных и информации. Технологии электронного докумен-тооборота автоматизируют процессы выполнения заказов и минимизиру-ют влияние человеческого фактора [11, с.238]. SCM представляет собой логистическую концепцию, которая базируется на интегрированном управлении производственными и коммерческими процессами на всех эта-пах движения произведённой продукции на основе оперативной и свое-временной обработки поступающей информации о продвижении матери-альных потоков. Таким образом, финансовая интеграция в значительной мере упрощает процессы проведения платежей, координирует сотрудниче-ство с партнёрами и поставщиками и позволяет более эффективно управ-лять ликвидностью.
В-четвёртых, совершенствование инструментов хеджирования рис-ков, которые позволяют оградить капитал от риска и в дальнейшем ком-пенсировать часть издержек при неблагоприятном сценарии.
В управлении ликвидностью выделяют следующие инструменты хеджирования рисков:
1. Валютные производные финансовые инструменты, а именно:
— валютные фьючерсы и опционы, дающие возможность фиксации обменного курса в будущих периодах, что служит инструментом ограж-дения от валютных рисков;
— валютные свопы, применяемые для обмена одной валюты на дру-гую по заранее установленному и оговорённому курсу, что защищает компанию т возможных валютных рисков.
2. Кредитные деривативы, включающие в себя кредитные дефолтные свопы (CDS) - инструменты, позволяющие организациям страховать себя от угрозы неплатежей по облигациям и имеющимся кредитным задолжен-ностям [17, с.211].
3. Товарные производные финансовые инструменты, а именно опци-оны и фьючерсы на товары сырьевого типа, такие как газ, металл, нефть, зерно и т.д. Товарные деривативы дают организациям возможность фик-сации цен на требуемые ресурсы и материалы, а также оградиться от не-желательных ценовых колебаний.
В-пятых, рациональное управление запасами организации выступает важным элементом управления ликвидностью. Рациональное управление запасами подразумевает оптимизацию запасов материалов и товарной продукции, для того чтобы уйти от избыточной привязанности средств в запасах [14, с.483].
Метод бережливого производства Lean основывается на системе управления ресурсами, при котором товарная продукция производится в максимально точном соответствие с возникающими запросами потребите-лей, также численность брака сводится к минимуму в сравнение с продук-цией, произведённой в соответствие с технологией массового производ-ства.
Применение современных методов позволяет компаниям снизить из-держки на запасы и более эффективно распределять денежные средства.
Все перечисленные выше современные подходы к управлению лик-видностью и платежеспособностью предприятий нацелены на обеспечение оптимальных значений исследуемых показателей, а также на избежание и снижение рисков, которые взаимосвязаны с потоками денежных средств. Каждая компания вправе самостоятельно выбирать наиболее подходящие инструменты и методы, соответствующие её целям и потребностям, а также учитывающие особенности отрасли и рынков на которых функционирует организация. Но чтобы правильным образом управлять ликвидностью и платежеспособностью, необходимо грамотно провести их анализ.