АНАЛИЗ БАНКРОТСТВА ООО АНГАРИЯ ФАБРИКА МОРОЖЕНОГО

ВВЕДЕНИЕ
Актуальность. Нынешняя экономическая ре¬альность принуждает начальников предприятий неизменно принимать ре¬ше¬ния в ситуациях неясности. В ситуациях финансовой и политической не¬ста¬бильности коммерческая деятельность чревата многообразными кризис¬ными обстоятельствами, плодом которых может стать несостоятельность или разо-рение.
Процедура разорения, сам термин "несостоятельное предприятие" в восприятии большин¬ства людей ассоциируются с разгромом. И это частично метко. Оглашение предприятия несостоятельным значит признать его бан-кротом как осуществившийся факт и изымает какой-либо другой путь, кроме устранения.
1. ПОНЯТИЕ, ОСНОВНЫЕ ПРИЧИНЫ И ВИДЫ БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ
Банкротство предприятий — это сложный и многогранный процесс, который возникает, когда организация оказывается неспособной выполнять свои финансовые обязательства перед кредиторами. Это явление в значительной степени регулируется специальным законодательством, которое устанавливает порядок и условия проведения процедуры.
Существует множество причин, способствующих банкротству. Одной из основных является финансовая нестабильность. Низкая рентабельность, высокие производственные издержки или резкое уменьшение доходов могут привести компанию к затруднительному положению. Также важным фактором является управление. Ошибки в стратегическом планировании, недостаточная квалификация менеджмента или неэффективная организация бизнес-процессов зачастую становятся причиной финансовых проблем.
Экономические факторы также играют значительную роль. Изменения на рынке, экономические кризисы, колебания валютных курсов и рост цен на сырьевые товары могут негативно сказаться на финансовом состоянии предприятия. В условиях увеличения конкуренции компании рискуют потерять свою долю на рынке, что неминуемо сказывается на уровне прибыли.
Необходимо учитывать и кредитную нагрузку: высокий уровень задолженности может сделать организацию уязвимой к изменениям в условиях финансирования. Кроме того, неэффективная структура капитала, когда соотношение между собственным и заемным капиталом не оптимально, может привести к серьезным трудностям.
Что касается видов банкротства, то их можно классифицировать на несколько категорий:
1. Добровольное банкротство происходит по инициативе самого должника, который осознает свою неспособность выполнять обязательства и принимает решение подать заявление о банкротстве.
2. Принудительное же банкротство инициируется кредиторами через суд в случае невыполнения должником своих обязательств.
3. Существует также понятие технического банкротства — это временные финансовые трудности, вызванные сезонными колебаниями или другими краткосрочными факторами. Финансовое банкротство признается тогда, когда активы предприятия значительно меньше его обязательств, что делает невозможным выполнение долговых обязательств.
4. Ликвидационное банкротство означает процесс прекращения существования предприятия через продажу его активов для расчета с кредиторами. В некоторых случаях возможно реструктурирование долгов: предприятие пытается изменить условия своих обязательств (например, продлить сроки выплат) без ликвидации.
2. МЕТОДЫ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ БАНКРОТСТВА
В российской практике банкротство предприятий определяется в соответствии с Методическими положениями по оценке финансового состояния организаций и неудовлетворительной структурой баланса (Распоряжение Финансового Управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12 августа 1994 года, номер 31-Р).
Баланс предприятия считается неудовлетворительным, а само предприятие — банкротом, если выполняется одно из следующих условий :
1. Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода составляет менее 2.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами меньше 0,1.
При неудовлетворительной структуре баланса (Ктл < 2, Косс < 0,1) для оценки реальных возможностей предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности на срок до 6 месяцев. В случае удовлетворительной структуры баланса (Ктл > 2, Косс > 0,1) проверяется коэффициент утраты платежеспособности для оценки финансовой устойчивости.
Многие российские экономисты (такие как профессор В. И. Терехин, профессор В. П. Панагушин, профессор М. Н. Крейнин, профессор Е. А. Мизиковский и профессор А. П. Градов) утверждают, что оценка несостоятельности предприятий по указанным показателям не является объективной по следующим причинам :
- Нормативные показатели не учитывают отраслевую специфику (например, длительность производственного цикла и особенности сырья). Некоторые экономисты (в частности, профессор М. Н. Крейнин) подчеркивают необходимость разработки нормативных коэффициентов текущей ликвидности для конкретных предприятий.
- Коэффициенты не отражают реальную экономическую ситуацию в стране. Значение нормальной ликвидности равное 2 возможно для компаний в условиях стабильного рынка, но не в условиях кризиса неплатежей и действующей налоговой системы России. Существует мнение, что допустимым стандартом текущей ликвидности для российских компаний может быть значение между 1 и 2.
- Между коэффициентами текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами существует математическая связь и дублирование (то есть при Ктл > 2, Косс будет > 0,5), что делает ненужным отдельный расчет коэффициента обеспеченности собственными средствами.
- Определение ликвидности активов вызывает неоднозначность. Например, недвижимость, незавершенное строительство и административные здания могут считаться неликвидными по международным стандартам, но в российской практике они могут иметь высокую ликвидность по сравнению с продукцией и запасами, которые считаются ликвидными в стабильной рыночной экономике.
Методика не учитывает такие экономические показатели как прибыль и рентабельность, что может привести к ошибочному признанию неплатежеспособными предприятий с устойчивым ростом производства и положительными показателями рентабельности.
В западной практике широко используются количественные индикаторы банкротства, такие как модели Альтмана, Лиса и Таффлера. Наиболее известна двухфакторная, пятифакторная и семифакторная модели Альтмана (Z-счет), основанные на анализе баланса для прогнозирования банкротства. Однако эти модели разработаны на основе данных американских компаний, что не всегда актуально для российской экономики. Например, двухфакторная модель основана на финансовых данных 19 предприятий из 40-60-х годов, что увеличивает риск ошибок при их применении в современных условиях.
Создание аналогичных моделей для России сталкивается с трудностями: во-первых, отсутствуют статистические данные о банкротствах; во-вторых, не учитываются многие факторы, влияющие на финансовую устойчивость предприятий; в-третьих, существует нестабильность и недостаточная проработанность нормативной базы по вопросам банкротства российских компаний.

3. ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «АНГАРИЯ» ФАБРИКА МОРОЖЕНОГО»
Для анализа общего состояния предприятия используются данные, по-лученные из его финансовой отчетности. Предварительный анализ финансового положения проводится на основе аналитического баланса-нетто (Табл.1).

Анализ динамики активов компании за 2021-2023 годы показывает важные тенденции для стратегического планирования. Мобильные активы увеличились с 329 737 тыс. рублей в 2021 году до 378 472 тыс. рублей в 2023 году (+14,78%), что свидетельствует о положительной динамике. Их доля в общей структуре активов выросла с 49,33% до 57,7%.
В то же время иммобилизованные активы снизились с 338 628 тыс. рублей до 277 403 тыс. рублей (-18,08%), и их доля уменьшилась с 50,67% до 42,3%. Общая сумма активов оставалась стабильной, колеблясь между 668 и 655 тыс. рублей, с небольшим спадом в 1,87% между 2022 и 2023 годами.
Таким образом, результаты анализа требуют пересмотра стратегии управления активами компании.

Анализ состояния компании за 2021-2023 годы показывает нестабильность денежных средств: в 2022 году они увеличились до 2 842 тыс. руб., но в 2023 году сократились до 1 103 тыс. руб., что указывает на возможные проблемы с ликвидностью. Дебиторская задолженность возросла с 114 156 тыс. руб. в 2021 году до 127 475 тыс. руб. в 2022 году, но снизилась до 98 843 тыс. руб. в 2023 году, что может свидетельствовать об эффективном управлении или падении продаж. Запасы увеличились с 179 866 тыс. руб. в 2021 году до 231 533 тыс. руб. в 2023 году, что является положительным знаком. Общая сумма активов возросла на 12,41%, с 294 895 тыс. руб. до 331 479 тыс. руб. Однако колебания в денежных средствах и дебиторской задолженности вызывают опасения по поводу ликвидности и финансового управления, требуя более глубокого анализа для оценки долгосрочной устойчивости бизнеса.
В результате анализа представленного в табл. 3 за период с 2021 по 2023 год наблюдается отрицательная динамика в показателях реального основного капитала и общего объема внеоборотных активов компании. Реальный основной капитал сократился на 19,23%, что привело к снижению его доли в структуре активов с 90,83% в 2021 году до 89,31% в 2023 году. Это указывает на уменьшение значимости данного актива для компании.










4. АНАЛИЗ БАНКРОТСТВА ООО «АНГАРИЯ» ФАБРИКА МОРОЖЕНОГО»
Рассмотрим отдельные показатели ООО «Ангария» Фабрика мороженого». Для ана¬лиза воспользуемся данными за предшествующие годы, так как они наиболее на¬глядно иллюстрируют кризисное состояние данного пред¬при¬ятия. Значения показателей ликвидности представлены в табл. 8.

По данным табл. 8 можно заключить, что наилучшее финансовое со-стояние было у предприятия в конце 2021 г., однако в следующих годах оно стало ухудшаться. Коэффициент общей ликвидности снизился с 1,33 в 2021 году до 1,29 в 2023 году, что указывает на уменьшение способности покрывать краткосрочные обязательства. Коэффициент срочной ликвидности также упал с 1,28 до 0,71, что сигнализирует о возможных трудностях в управлении ликвидностью. Несмотря на стабильный уровень абсолютной ликвидности (1,01), общая тенденция требует внимания к финансовым потокам и активам для повышения устойчивости компании.
Это подтверждает и рисунок 1. Анализ уровня мобильного капитала показывает, что за рассматриваемый период он незначительно снизился с 262 867 тыс. руб. в 2022 году до 242 921 тыс. руб. в 2023 году. Это указывает на возможный дефицит собственных оборотных средств предприятия, поскольку текущие пассивы в размере 135 551 тыс. руб. не полностью покрываются за счет реализации краткосрочных активов. Ухудшение финансового состояния можно объяснить изменениями в структуре активов ООО «Ангария» Фабрика мороженого», представленной в таблице. Постоянные активы сократились с 338 628 тыс. руб. в 2021 году до 277 403 тыс. руб. в 2023 году, тогда как текущие активы увеличились с 329 737 тыс. руб. до 378 472 тыс. руб., что подтверждает необходимость улучшения управления оборотными средствами для обеспечения стабильности финансового положения компании.

5. ПРОГНОЗИРОВАНИЕ ПУТЕЙ ФИНАНСОВОГО ОЗДОРОВЛЕНИЯ ООО «АНГАРИЯ» ФАБРИКА МОРОЖЕНОГО»
Прогнозирование будет выполняться по нескольким сценариям, один из которых будет выбран в качестве основного для оздоровления пищевого предприятия. Ниже представлены прогнозные варианты выхода из кризиса ООО «Ангария» Фабрика мороженого.
Рассмотрим варианты развития событий с использованием линейной модели для прогнозирования финансового положения. В качестве ключевых показателей можно использовать чистую прибыль или просроченную кредиторскую задолженность, которые взаимосвязаны. Ликвидность будет использована для построения зависимостей и анализа сценариев.
На основе данных за предшествующие периоды построим таблицу ис-ходных данных (табл. 11), в которой сопоставим выбранные выше показатели.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Экономическая ситуация в России требует объединения усилий для эффективного использования финансовых ресурсов, что необходимо для подъема экономики и осуществления государственных преобразований. Четкий контроль за финансовыми потоками позволяет предприятиям функционировать без ущерба для партнеров. Ослабление контроля может привести к перебоям в поступлениях и угрозе банкротства, что усугубляет социально-политическую обстановку. Успешное функционирование предприятий зависит от контроля обязательств и предупреждения несостоятельности, а также от способности минимизировать последствия недобросовестной конкуренции. В связи с этим актуальна разработка методологии управления несостоятельными предприятиями.