Фрагмент для ознакомления
2
ВВЕДЕНИЕ
Любая хозяйственная деятельность сопряжена с неопределенностью, вызванной внутренними и внешними факторами. Риски проявляются на различных этапах — от планирования до эксплуатации, и их влияние может привести к существенным отклонениям от запланированных результатов, включая финансовые убытки, технические сбои и срыв сроков реализации. В таких условиях успешное управление рисками становится важным инструментом повышения устойчивости и эффективности инвестиционных решений.
Проблематика управления рисками в инвестиционной деятельности заключается в сложности их оценки, необходимости прогнозирования будущих событий и разработки стратегий минимизации возможных негативных последствий. Риски, связанные с техническими и технологическими аспектами проектов, требуют особого внимания, так как именно от качества технологических решений и технического обеспечения зависит достижение поставленных целей. Качественная и количественная оценка таких рисков предоставляет возможность обоснованного выбора наименее опасных альтернатив и оптимизации управленческих решений.
Методологической основой управления рисками выступают количественные методы анализа, позволяющие объективно оценить вероятность наступления неблагоприятных событий и их потенциальные последствия. Применение экономико-математических моделей способствует повышению точности прогнозов и дает возможность сопоставить различные варианты реализации проектов с учетом риска. Среди наиболее эффективных методов оценки риска выделяются анализ чувствительности, проверка устойчивости, разработка имитационных моделей и расчет комплексных критериев риска. Каждый из этих подходов позволяет выявить слабые стороны проектов, оценить степень их уязвимости и определить параметры, оказывающие наибольшее влияние на итоговые показатели.
Актуальность темы исследования обусловлена значительным увеличением степени неопределенности в современных экономических условиях, что связано с нестабильностью финансовых рынков, изменением законодательства, ростом конкуренции и ускорением технологического прогресса. Компании, способные правильно оценивать и минимизировать риски, получают значительное преимущество, включая снижение затрат, повышение надежности операций и достижение запланированных финансовых результатов.
Цель работы заключается в изучении и применении методов количественной оценки рисков для выбора наименее рискованного инвестиционного проекта. Особое внимание уделяется анализу чувствительности ключевых показателей эффективности, проверке устойчивости проектов в различных сценариях, построению имитационных моделей для оценки вероятности наступления неблагоприятных событий и расчету критериев, определяющих оптимальный уровень риска. Реализация этих задач способствует разработке практических рекомендаций для управления техническими и технологическими рисками в условиях неопределенности.
Предметом исследования являются риски, возникающие при реализации инвестиционных проектов, их анализ и разработка методов управления. Объектом исследования выступают четыре альтернативных инвестиционных проекта, различающихся параметрами реализации и исходными условиями. Каждый проект анализируется с использованием системного подхода, включающего оценку влияния изменений ключевых параметров, сценарное моделирование и сравнительный анализ для выявления наименее рискованного варианта.
Курсовая работа структурирована в соответствии с логикой научного исследования. Во введении обоснована актуальность темы, определены цель и задачи, описаны объект и предмет исследования. Теоретическая часть посвящена анализу сущности технических и технологических рисков, их классификации и методам управления. Расчетная часть включает проведение анализа чувствительности, проверку устойчивости проектов, построение имитационной модели, расчет критериев риска и выбор оптимального проекта. В заключении представлены выводы по результатам исследования и разработаны практические рекомендации для минимизации рисков.
Практическая значимость работы заключается в применении полученных результатов для повышения эффективности управления рисками при реализации инвестиционных проектов. Использование разработанных подходов и методов позволяет улучшить качество принимаемых решений, снизить вероятность неблагоприятных последствий и повысить устойчивость организаций к внешним и внутренним вызовам. Рассматриваемые в работе методы могут быть адаптированы для различных отраслей и масштабов деятельности, что расширяет их область применения и подчеркивает универсальность исследуемой темы.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ: ТЕХНИЧЕСКИЕ И ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЕ РИСКИ
1.1 Определение и классификация технических и технологических рисков
Инновационная деятельность предпринимательских структур нередко связана с внедрением современных технологий и технических решений, что способствует повышению производительности труда. Однако процесс освоения новых технологических разработок сопряжен с вероятностью возникновения техногенных инцидентов, которые могут оказывать существенное воздействие на окружающую среду, материальные активы производства, а также представлять угрозу для жизни и здоровья людей. Такой контекст обуславливает необходимость анализа явления, обозначаемого как технический риск.
Технический риск определяется совокупностью факторов, обусловленных техническими характеристиками элементов техносферы. Он выражает вероятность аварийных или катастрофических ситуаций при эксплуатации машин, реализации технологических процессов, а также при строительстве и функционировании объектов промышленной инфраструктуры [1]. В основе технического риска лежат аспекты надежности, устойчивости и функциональности используемых технических средств.
При выводе новых товаров на рынок предприниматель сталкивается с более высокой степенью неопределенности по сравнению с расширением существующих направлений производства. Появление новых видов продукции вызывает увеличение потребности в ресурсах, что приводит к повышению нагрузки на производственные и управленческие процессы. Увеличение номенклатуры товаров сопряжено с рисками, относящимися к производственной, технологической, финансовой и рыночной сферам. Планомерный подход к диверсификации деятельности и адекватное управление инвестиционными ресурсами позволяют снизить такие риски.
Для технико-технологической составляющей бизнеса характерно наличие специфических угроз, включающих возможность потерь, возникающих в результате негативных итогов научно-исследовательской деятельности. Потенциальные проблемы могут также проявляться в случае недостижения целевых технических параметров в рамках конструкторских или технологических разработок. Низкий уровень производственных возможностей способен ограничить адаптацию новых решений, что приводит к неиспользованию их потенциала [2]. Кроме того, внедрение инновационных технологий может сопровождаться побочными эффектами или отсроченными во времени проблемами, проявляющимися на этапе их практической реализации. Поломки и сбои оборудования также являются значимым фактором технических рисков.
Процесс модернизации производственных систем и внедрения новых технологий, как правило, является неотъемлемой частью успешного функционирования предприятий. Такие действия нацелены на повышение эффективности работы, снижение затрат и обеспечение конкурентоспособности продукции. Однако подобные преобразования несут в себе определенные риски, которые могут проявляться в форме техногенных происшествий, способных нанести значительный ущерб людям, окружающей среде и самому предприятию.
Технические риски, возникающие при эксплуатации новых технологий и оборудования, включают в себя множество аспектов, связанных с техническим состоянием, надежностью и адаптируемостью внедряемых решений. Они обусловлены состоянием производственной инфраструктуры, качеством проектирования и реализации инновационных разработок, а также управлением жизненным циклом оборудования. Одним из ключевых факторов риска является недостаточная проработанность этапов научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. Если на стадии проектирования не были учтены все возможные технические нюансы, это может привести к снижению эффективности нового оборудования, увеличению затрат на его адаптацию и даже к полной неработоспособности системы.
Не менее важным источником технических рисков является недостижение заявленных технических параметров при разработке и внедрении оборудования. Например, установка, рассчитанная на определенные производственные мощности, может оказаться неспособной обеспечить заявленные характеристики из-за несоответствия проектных данных реальным условиям эксплуатации [4]. Такие ситуации часто возникают из-за недостаточной глубины предварительного тестирования технологий в условиях, максимально приближенных к реальным.
Еще одним важным аспектом технических рисков является ограниченность технологических возможностей производства. Даже при успешной разработке инновационных решений может возникнуть ситуация, когда существующие производственные мощности оказываются неспособными поддерживать внедрение новых технологий. Например, устаревшие линии производства часто не позволяют достичь необходимой точности или скорости обработки материалов, что делает невозможным внедрение передовых методов.
Опасности, возникающие при использовании новых технологий, могут также проявляться в виде побочных эффектов, которые не всегда очевидны на этапе планирования. Например, использование определен
Фрагмент для ознакомления
3
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1.Антонов Г. Д., Тумин В. М., Иванова О. П. Управление рисками организации: Учебное пособие. Москва: Инфра-М, 2019. 464 с.
2.Гиротра К. Оптимальная бизнес-модель. Четыре инструмента управления рисками. Москва: Альпина Диджитал, 2020. 752 с.
3.Ершова Н. А., Юткина О. В. Управление рисками: учебное пособие [Электронный ресурс]. Москва: РГУП, 2019. 68 с. Режим доступа: e.lanbook.com/book/123278 (дата обращения: 25.11.2021).
4.Марченко Б. И. Анализ риска: основы управления рисками: учебное пособие [Электронный ресурс]. Ростов-на-Дону: ЮФУ, 2019. 122 с. Режим доступа: e.lanbook.com/book/141060 (дата обращения: 25.11.2021).
5.Рыхтикова Н. А. Анализ и управление рисками организации. Москва: Форум, 2019. 240 с.
6.Детина Е. П., Ермак И. С. Моделирование системного подхода к управлению технологическими и эксплуатационными рисками на объектах производства и распределения газа. Естественные и технические науки. 2019. № 9. С. 152–157.
7.Голева А. И., Стороженко Н. Р., Потапов В. И., Шафеева О. П. Математическое моделирование отказоустойчивости информационных систем. Вестник НГУ. Серия: Информационные технологии. 2019. Т. 17, № 4. С. 33–45.
8.Журавлев С. С., Рудометов С. В., Окольнишников В. В., Шакиров С. Р. Применение модельно-ориентированного проектирования к созданию АСУ ТП опасных промышленных объектов. Вестник НГУ. Серия: Информационные технологии. 2018. Т. 16, № 4. С. 41–55.
9.Степин Ю. П., Бледных Е. Н. Системное моделирование, оптимизация, оценка и анализ рисков и эффективности функционирования нефтегазовых производственных систем. Автоматизация, телемеханизация и связь в нефтяной промышленности. 2020. № 4. С. 26–34.
10.Воконян Е. Индустриальный интернет: настоящее или будущее отечественной энергетики? Энергетика и промышленность России. 2016. № 1. С. 24–26.
11.Гапанович В. А., Шубинский И. Б., Проневич О. Б. Система управления рисками крупных компаний. Практика оценки рисков в ОАО РЖД и направление развития. Проблемы анализа риска. 2018. № 2 (15).
12.Байгулов Р. М., Байгулова А. А., Байгулова А. Р. Риски и возможности России при переходе к шестому укладу технологической революции в эру постиндустриальной экономики. В сборнике: Фундаментальные и прикладные научные исследования. Самара: НИЦ «Поволжская научная корпорация», 2016. С. 121–123.
13.Сахирова Н. П. Страхование: учебное пособие. Москва: ТК Велби, Проспект, 2007. 744 с.
14.Солдатов В. Г. Страхование ответственности рисков, связанных с эксплуатацией опасных производственных объектов: проблемы и перспективы. Страховое дело. 2012. № 4. С. 14.
15.Шарапова С. А. Страхование как инструмент управления социальными и промышленными рисками. Вестник Московского городского педагогического университета. Серия: Экономика. 2012. № 4 (16). С. 118–129.
16.МЧС России: Официальный сайт. URL: http://www.mchs.gov.ru.
17.Freudenburg W. R. Perceived risk, real risk: social science and the art of probabilistic risk assessment. Science. 1988. № 4875. P. 44–49.
18.Beck T., Chen T., Lin C., Song F. M. Financial innovations: Light and dark sides. Hong Kong Monetary Research Institute. 2012. Working paper № 5201.
19.Henderson B. J., Pearson N. D. The dark side of financial innovation: A case study of pricing retail financial products. Journal of Financial Economics. 2011. V. 100 (2). P. 227–247.
20.Brunnermeier M. K. Deciphering the liquidity and credit crunch 2007–2008. Journal of Economic Perspectives. 2009. V. 23. P. 77–100.
21.Calomiris C. W. Financial innovations, regulation, and reform. Cato Journal. 2009. V. 29 (1). P. 65–91.
22.Wyman O. Rethinking financial innovation: Reducing negative outcomes while retaining the benefits. World Economic Forum Report. 2012. P. 37.
23.Halliasos M. Financial innovations: Too much or too little? Cambridge: MIT Press Scholarship Online. 2015. P. 46.
24.Bates R. Betting on the future: FinTech and consumer interests. The Economist. 2017. P. 33–35.
25.OECD. G20/OECD guidelines on consumer financial protection in the era of digital finance. OECD Report. 2018. P. 13.
26.Buckley R. P., Arner D. W., Zetzsche D. A., Selga E. The dark side of digital financial transformation: New risks of FinTech and growth of tech risks. European Banking Institute (EBI). 2019. Working paper № 54. P. 1–19.