Статистика фондового рынка

Фондовый рынок, который часто называют рынком ценных бумаг, представляет собой систему экономических отношений, связанных с эмиссией и торговлей ценными бумагами среди участников рынка. Он является значительной частью финансовой экономики, способствующей аккумулированию и распределению денежных ресурсов, выполняющих функцию сегмента более широкого финансового рынка.
Технически, понятия "фондовый рынок" и "рынок ценных бумаг" не совсем идентичны. Фондовый рынок включает в себя те аспекты рынка ценных бумаг, которые связаны с денежным капиталом, и он составляет большую часть этого рынка. По этой причине часто два термина рассматриваются как взаимозаменяемые.
Фондовый рынок играет важную роль, осуществляя привлечение капитала из различных источников и содействуя его эффективному инвестированию в сегменты финансового рынка.
Функции фондового рынка могут быть разделены на общие, присущие всем видам рынков, и специфические, выделяющие его среди других. Общие функции включают в себя: получение прибыли; установление цен; сбор и анализ информации о торговых объектах и их участниках; создание правил торговли и решение конфликтов между участниками.
Специфические функции фондового рынка включают: перемещение сбережений населения в производственные сферы; перераспределение средств между секторами экономики; финансирование дефицита государственного бюджета без создания инфляции; страхование валютных и инфляционных рисков через деривативы.
Фондовые рынки классифицируются по различным характеристикам. Выделяются: международные и национальные рынки ценных бумаг; национальные и региональные рынки; рынки отдельных типов ценных бумаг, такие как: государственные и корпоративные; первичные и производные; первичные и вторичные рынки; организованные и неорганизованные; биржевые и внебиржевые; кассовые и срочные.
Первичный рынок характеризует процесс приобретения ценных бумаг их первоначальными покупателями, тогда как вторичный охватывает их дальнейшее обращение и изменение владельцев.
Организованный рынок предписывает обращение ценных бумаг по строгим правилам среди лицензированных участников. Неорганизованный рынок действует без таких правил.
Биржевой рынок предусматривает торговлю бумагами на фондовых биржах, тогда как внебиржевой проходит за пределами таких учреждений.
Кассовый рынок (КЭШ или СПОТ) обеспечивает немедленное выполнение сделок в течение одного-двух рабочих дней. Срочный объединяет сделки с периодами исполнения свыше 2 дней, но в пределах три месяца.
Фондовый рынок, или рынок ценных бумаг, включает в себя множество участников, среди которых ключевыми являются:
Эмитенты. Это юридические лица, группы лиц или государственные органы, которые вводят ценные бумаги в первичное обращение согласно российскому законодательству. Их деятельность регулируется следующими нормами:
выпуск ценных бумаг должен быть целенаправленным, ориентированным на конкретных инвесторов;
время появления ценных бумаг на первичном рынке должно быть тщательно определено;
эмиссия должна демонстрировать инвестиционные и экономические преимущества эмитента;
при низком экономическом статусе эмитента необходимы более весомые гарантии.
Сегодня российские банки выступают в качестве ведущих корпоративных эмитентов.
Инвесторы приобретают выпущенные ценные бумаги, владея ими на правах собственности или другого вещного владения. Они делятся на: частных: институциональных (коллективных); профессиональных участников рынка ценных бумаг.
По цели инвестирования инвесторы разделяются на стратегических и портфельных. Стратегические инвесторы стремятся к получению собственности и управленческих прав, а также контроля над компанией. Портфельные инвесторы нацелены исключительно на получение прибыли от своих ценных бумаг.
Фондовые посредники выступают как трейдеры, соединяющие эмитентов и инвесторов. Брокеры работают от лица других лиц на основе договоров поручения или комиссии и зарабатывают на комиссионных. Дилеры самостоятельно покупают и продают ценные бумаги за свой счет, зарабатывая на разнице в цене покупки и продажи, иначе называемой маржей.
Организации, обеспечивающие функционирование рынка ценных бумаг, включают:
компании, управляющие переданными им ценными бумагами с целью генерации необходимой прибыли;
коммерческие банки, имеющие право проведения профессиональных операций на фондовом рынке в дополнение к основной банковской деятельности благодаря российской лицензии;
регистраторов, которые ведут учет ценных бумаг эмитентов согласно договору с ними;
депозитарии, ответственные за хранение сертификатов и учет прав собственности на ценные бумаги;
расчетно-клиринговые учреждения, выполняющие функции по обеспечению расчетных операций между участниками рынка, регулируют взаиморасчеты, проверяют и корректируют информацию по сделкам, обеспечивая исполнение контрактов;
инвестиционные фонды, являющиеся юридическими лицами, продающие свои акции и инвестирующие средства в ценные бумаги других компаний для получения доходов через дивиденды.

1.2. Виды финансовых инструментов

Финансовые инструменты представляют собой набор денежных активов и ценных бумаг. Это обусловленные договорённости или обязательства, подразумевающие косвенную куплю или продажу активов за денежные средства.
Акции — это разновидность ценных бумаг, принадлежащих компании, занимающейся определённой деятельностью. Фактически, документы не передаются трейдеру в руки, а существуют в электронном формате и не имеют срока действия.
Акционеры могут рассчитывать на часть прибыли компании, пропорциональную количеству приобретённых ценных бумаг. Этот популярный инвестиционный инструмент позволяет заключать сделки на длительный срок, что особенно привлекательно для начинающих трейдеров.
Отметим, что покупка акций на бирже возможна только через брокера или с помощью эксперта. Необходимо тщательно оценивать рыночные условия акций, включая волатильность эмитента и экономическую, а также политическую ситуацию.
Валюта — один из наиболее распространённых инструментов на финансовом рынке, сочетающий в себе товар и средство платежа, благодаря чему обладает высокой ликвидностью. В трейдинге валютой осуществляется обмен валютной пары, зарабатывая на изменениях курса.
Валютные сделки строятся на парах, где: числитель — это базовая валюта для покупки; знаменатель — валюта, используемая для оплаты.
Так, в паре USD/JPY покупаются доллары США за японские йены. Торги учитывают спецификации: минимум и максимум лота; объём контракта; условия свопов; требуемая маржа; типы ордеров и выполнение сделок. Пары без доллара США называются кросс-курсами.
Сырьё считается важным финансовым инвестиционным инструментом. Оно представляет собой активы из биржевых товаров. Торги чаще всего идут в долларах США за единицу измерения, такую как баррель или тонна.
Сырьевые активы включают промышленные товары, топливо, сельскохозяйственную продукцию, такие как нефть, металлы, газ и урожай. Это направление торговли сложно понять из-за своей специфики.
Контракт на разницу предполагает заключение соглашения о разнице цен на базовые активы. Разница между ценой актива на начало и конец сделки умножается на количество базового актива. Если цена выросла, выгоду получает покупатель, снизилась — продавец.
Фьючерсным контрактом называется соглашение о будущей продаже или приобретении актива на заранее оговоренных условиях. Этот финансовый инструмент активно используется для определения точной стоимости актива на дату исполнения сделки.
Биржа, на которой происходит торговля, обеспечивает выполнение условий этого контракта. Стратегии хеджирования часто включают фьючерсы, которые также служат защитным механизмом от колебаний цен. На регулируемых биржах они занимают значимое место в сфере инвестиционных финансов, особенно в секциях срочного рынка.
Облигации представляют собой долговые инструменты в виде ценных бумаг. Держатель облигации имеет право на возврат вложенной суммы и получение фиксированного дохода в форме купона или дисконта. Фактически это напоминает заемные обязательства, условия и выплаты по которым различаются в зависимости от типа облигаций.