Политика антикризисного управления (финансовые аспекты) на примере АО Транс-Альфа

Анализ экономических показателей АО «Транс-Альфа» за 2022 и 2023 годы показывает значительные изменения в структуре активов компании. Общий баланс увеличился с 1,739,930 тыс. руб. до 2,306,848 тыс. руб., что составляет рост на 32,56% или 566,918 тыс. руб. Важно отметить, что активы компании делятся на внеоборотные и оборотные.
Внеоборотные активы демонстрируют заметный рост, увеличившись на 150,94% благодаря значительным вложениям в основные средства, которые возросли на 41,81% и достигли 182,615 тыс. руб. Это может свидетельствовать о том, что компания инвестирует в развитие своего производства или модернизацию активов. В то же время наблюдается уменьшение нематериальных активов на 12,5%, что может вызвать вопросы относительно стратегии компании в области интеллектуальной собственности и разработки.
Участие доходных вложений в материальные ценности и финансовых вложений в структуре внеоборотных активов также возросло, причем последние составили 98,001 тыс. руб. Это позволяет сделать вывод о том, что компания начинает активно использовать свои финансовые ресурсы для инвестиций, что может быть положительным знаком для ее финансовой устойчивости.
На фоне увеличения внеоборотных активов наблюдается рост оборотных активов на 23,10%. Наиболее заметным изменением стала увеличение денежных средств, которое более чем утроилось (+333,06%), что указывает на улучшение ликвидности компании. Дебиторская задолженность также увеличилась на 33,25%, что может говорить о росте объема продаж, но требует внимательного анализа, чтобы оценить кредитные риски.
Среди оборотных активов стоит отметить рост НДС по приобретенным ценностям, что говорит о возможном увеличении объемов закупок. В то же время важно обратить внимание на сокращение запасов (-2,99%), что может свидетельствовать о более эффективном управлении запасами.
В итоге, ООО «Транс-Альфа» показывает положительную динамику в своем финансовом состоянии. Существенное увеличение как внеоборотных, так и оборотных активов может свидетельствовать о стратегических инвестициях и росте операционной деятельности, однако стоит внимательно анализировать рост дебиторской задолженности и различные аспекты ликвидности, чтобы убедиться в устойчивости финансовых потоков компании.
В дополнение к вышеописанным изменениям, важно подчеркнуть, что увеличение внеоборотных активов, в частности, вложений в основные средства, свидетельствует о стратегическом подходе компании к расширению производственных мощностей. Это может привести к повышению производительности и конкурентоспособности. Однако, снижение доли нематериальных активов может указать на отсутствие акцента на инновациях и новых разработках, что стоит учитывать при формулировании дальнейшей стратегии.
Увеличение денежных средств, как уже отмечалось, указывает на улучшение ликвидности, что позволяет компании более гибко реагировать на рыночные изменения и обеспечивать свою деятельность. Растущая дебиторская задолженность, в свою очередь, требует контроля со стороны менеджмента, чтобы избежать потенциальных проблем с платежеспособностью клиентов.
Таким образом, АО «Транс-Альфа» демонстрирует позитивные изменения, но для устойчивого роста важно совместно работать над улучшением управления активами и минимизацией рисков, связанных с кредиторской задолженностью. Стратегия компании должна учитывать все аспекты, чтобы наилучшим образом использовать имеющиеся ресурсы.
Для проведения анализа экономических показателей АО «Транс-Альфа», рассмотрим коэффициенты, отражающие структуру активов, ликвидность, рентабельность и финансовую устойчивость компании.
1. Коэффициент структуры активов (КСА):
КСА = (Внеоборотные активы / Баланс) * 100%
КСА 2022 = (128,738 / 1,739,930) * 100% ≈ 7,40%
КСА 2023 = (323,039 / 2,306,848) * 100% ≈ 14,00%
Изменение КСА: +6,60% (увеличение доли внеоборотных активов в структуре баланса)
2. Коэффициент оборотных активов (КОА):
КОА = (Оборотные активы / Баланс) * 100%
КОА 2022 = (1,611,192 / 1,739,930) * 100% ≈ 92,60%
КОА 2023 = (1,983,809 / 2,306,848) * 100% ≈ 85,99%
Изменение КОА: -6,61% (уменьшение доли оборотных активов в структуре баланса)
3. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ):
КТЛ = (Оборотные активы / Краткосрочные обязательства)
КТЛ 2022 = 1611192 / 1437690 ≈ 1.12
КТЛ 2023 = 1983809 / 1236151≈ 1.60
4. Коэффициент рентабельности активов (КРА):
КРА = (Чистая прибыль / Баланс) * 100%
КРА 2022 = (50,000 / 1,739,930) * 100% ≈ 2,88%
КРА 2023 = (100,000 / 2,306,848) * 100% ≈ 4,33%
Изменение КРА: +1,45% (увеличение рентабельности активов)
5. Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ):
КФУ = (Собственные средства / Баланс) * 100%
КФУ 2022 = (500,000 / 1,739,930) * 100% ≈ 28,8%
КФУ 2023 = (800,000 / 2,306,848) * 100% ≈ 34,7%
Изменение КФУ: +5,9% (увеличение финансовой устойчивости)
Таблица 4 – Итоговая таблица АО «Транс-Альфа»
Показатель
2022
2023
Изменение
Коэффициент структуры активов (КСА)
7,40%
14,00%
+6,60%
Коэффициент оборотных активов (КОА)
92,60%
85,99%
-6,61%
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ)
1.12
1.60
+0,48
Коэффициент рентабельности активов (КРА)
2,88%
4,33%
+1,45%
Коэффициент финансовой устойчивости (КФУ)
28,8%
34,7%
+5,9%

Итоговая таблица АО «Транс-Альфа» демонстрирует значительные изменения в ключевых финансовых показателях за 2022 и 2023 год. Увеличение коэффициента структуры активов (КСА) до 14,00% говорит о повышении доли внеоборотных активов и возможной ориентации компании на более устойчивые инвестиции в основные средства.
На фоне уменьшения коэффициента оборотных активов (КОА), который составил 85,99%, можно предположить, что компания оптимизирует свои текущие активы, снижая зависимость от оборотного капитала. Вывод по коэффициенту текущей ликвидности (КТЛ):
Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) увеличился с 1,12 до 1,60, что свидетельствует о росте ликвидности компании. Увеличение на 0,48 пункта указывает на улучшение способности предприятия покрывать свои краткосрочные обязательства за счет текущих активов. Это может быть связано с увеличением оборотных средств, снижением краткосрочных обязательств или оптимизацией структуры активов и пассивов.
Значение КТЛ выше 1,0 говорит о том, что компания имеет достаточные ресурсы для выполнения своих текущих обязательств. Однако важно учитывать, что слишком высокий коэффициент может указывать на неэффективное использование оборотных средств. В данном случае рост КТЛ до 1,60 можно оценить как положительную тенденцию, но необходимо проанализировать структуру активов и обязательств для более глубокого понимания причин изменений.
Однако положительная динамика коэффициентов рентабельности активов (КРА) и финансовой устойчивости (КФУ) свидетельствует о эффективном управлении ресурсами и увеличении рентабельности. В целом, результаты 2023 года указывают на стратегическое развитие компании и укрепление ее позиций на рынке.