диагностика уровня и динамики рентабельности производства компании ДАУ Изолан

Пассив баланса состоит из собственного капитала, долгосрочных и краткосрочных обязательств. По всем разделам наблюдается рост пассивов.
Собственный капитал компании вырос на 1123 млн. руб. или на 126,7%, в 2023 году рост составил 537 млн. руб. или 111,2%. В целом за три года собственный капитал вырос на 26,7%. Основной прирост собственного капитала произошел за счет увеличения нераспределённой прибыли. То есть компания получает ежегодно больше прибыли за счет осуществления деятельности.
Долгосрочные обязательства компании выросли на 4,87 млн. руб. или на 88,78 за три года. Долгосрочных займов и кредитов у компании нет. Прирост долгосрочных обязательств произошел за счет роста отложенных налоговых обязательств.
Краткосрочные обязательства компании выросли на 7499 млн. руб. или на 125,4% в 2022 году, в 2023 году рост составил 3000 млн. руб. или 108,8%. В целом за три года краткосрочные обязательства компании выросли на 25,4%. Основной прирост краткосрочных обязательств произошел за счет увеличения кредиторской задолженности, появления в 2023 году оценочных обязательств.
Структура пассивов приведена на рисунке 2.5.




Рисунок 2.5 - Структура пассивов ООО «ДАУ Изолан» за 2021-2023 года, млн. руб.

Далее проведем оценку структуры баланса с помощью вертикального метода. В приложении 2 представлен вертикальный анализ баланса.
На рисунке 2.6 представлена структура актива баланса ООО «ДАУ Изолан».


Рисунок 2.6 – Структура актива баланса ООО «ДАУ Изолан» за 2021-2023 года, млн. руб.

Как можно увидеть по данным таблицы из приложения 2 и рисунка 7, можно отметить, в структуре актива баланса преобладают оборотные активы в размере 61,37%. Большие вложения в оборотные активы говорят о ликвидности баланса.
В структуре оборотных активов наибольший удельный вес занимают запасы в размере 57,48%, что выше на 7,35% показателя 2021 года. Однако увеличение доли медленно реализуемых активов говорит об ухудшении ликвидности баланса, доля очень высока, в связи с чем ликвидность оценивается как недостаточная. Невысока доля дебиторской задолженности (3,15%), что выше на 0,8% показателя 2021 года, говорит о том, что много средств находится в руках у дебиторов.
Наиболее ликвидные активы – денежные средства - занимают в структуре 0,74%, это меньше на 0,27% показателя 2021 года, это говорит об ухудшении ликвидности баланса ООО «ДАУ Изолан».
На рисунке 2.7 представлена структура пассива баланса предприятия.


Рисунок 2.7 – Структура пассива баланса ООО «ДАУ Изолан» за 2021-2023 года, млн. руб.

Как можно увидеть по данным по данным таблицы приложения 2 и рисунка 8, в структуре пассивов собственный капитал занимает только 11,03%, что выше показателя 2021 года на 0,35%.
Однако это много меньше половины, что говорит о высокой финансовой зависимости ООО «ДАУ Изолан». Это же подтверждает высокий удельный вес краткосрочных займов в размере 76,57% (он еще и увеличивается на 1,7%) и кредиторской задолженности в размере 12,34%, он при этом снизился на 2,06% за три года, но выше, чем доля собственного капитала.
Далее необходимо провести оценку ликвидности и финансовой устойчивости компании.
В приложении 3 приведена оценка ликвидности баланса за 2022-2023 года. Для выявления уровня ликвидности баланса компании необходимо привести нормативные значения для 100% ликвидности:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Далее проводим сравнение нормативных неравенств с полученные отклонениями в таблице, столбца «Отклонение А к П».
По данным таблицы можно сделать вывод, что не выполняются
- первое неравенство: у ООО «ДАУ Изолан» недостаточный объем наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, то есть компания обладает меньшим объемом денежных средств на всех счетах, чем сумма кредиторской задолженности;
- второе неравенство: у ООО «ДАУ Изолан» недостаточный объем быстрых, срочных активов для покрытия наиболее краткосрочных обязательств, то есть компания обладает меньшим дебиторской задолженности, чем сумма кредиторской задолженности;
- четвертое неравенство: у ООО «ДАУ Изолан» наблюдается нехватка собственных средств для покрытия обязательсва, то есть компания обладает меньшим объемом основных средств и прочих внеоборотных активов, чем сумма собственных обязательство в совокупности долгосрочных и краткосрочных.
Проведенная оценка ликвидности показала, что в 2022-2023 года ликвидность баланса составляла 25% - так как из 4-х нормативных соотношений абсолютной ликвидности выполнялось только одно (это все прописано выше по пунктам по каждому неравенству).
Причиной низкой ликвидности ООО «ДАУ Изолан» является нехватка собственных средств, активов для погашения обязательств. Данная негативная ситуация сформировалась по причине нестабильной экономической мировой ситуации, многочисленных санкций в отношении РФ от стран ЕС и США.
Далее проведем анализ коэффициентов ликвидности, с целью подтверждения полученных результатов анализа ликвидности ООО «ДАУ Изолан». Анализ коэффициентов ликвидности приведен в приложении 4. На рисунке 2.8 приведена динамика полученных коэффициентов ликвидности компании.