Виды планов и бюджетов организации ПАО ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ

Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности позволяет сформировать системное, единое представление о финансово-хозяйственной деятельности фирмы. Это возможно благодаря тому, что оценка финансовой устойчивости затрагивает практически все направления и стороны функционирования хозяйствующего субъекта, включая операционную, инвестиционную и финансовую деятельности организации, является одним из первичных индикаторов воздействия внешних и внутренних факторов и оказывает значительное влияние на важные характеристики деятельности организации: кредитоспособность, платежеспособность, конкурентоспособность и инвестиционная привлекательность. Комплексная оценка финансовой устойчивости помогает оценить возможные сценарии развития исследуемой организации, ее возможности и перспективы в условиях риска и конкуренции.
Данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности, являются основными источниками информации анализа финансовой устойчивости и платежеспособности. Из форм бухгалтерской отчётности используют [9]:
1. Бухгалтерский баланс.
2. Отчёт о финансовых результатах.
Финансовое положение предприятия на определенную дату характеризует и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлению бухгалтерский баланс, с одной стороны (активы), и по источникам их финансирования с другой стороны (пассивы). Бухгалтерский баланс состоит из двух частей: актив и пассив. В балансе содержит подробная характеристика ресурсов предприятия. За период деятельности предприятия принятые инвестиционные решения отражаются в активах предприятия.
Целью анализа финансовой устойчивости и платежеспособности организации является организации и разработка мероприятий по их укреплению.
Задачи анализа финансовой устойчивости и платежеспособности [18]:
- провести анализ абсолютных показателей;
- проанализировать относительные показатели финансовой устойчивости и платежеспособности;
- разработать рекомендации по улучшению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Показатель устойчивости финансового состояния современного предприятия устанавливает соотношение стоимости его собственного и заемного капитала. При этом обеспеченность сумм запасов и затрат посредством источников их образования, а вместе с тем эффективность использования финансовых ресурсов современного предприятия - значимая характеристика финансовой устойчивости, вместе с тем как платежеспособность - внешне проявление финансовой устойчивости.
Обычно кредиторы современных организаций интересуются уровнем долгосрочной платежеспособности на период предоставления ей кредитов и займов. То есть иначе платежеспособность организации является внешней категорией ее финансовой устойчивости.
В качестве важнейших показателей для проведения оценки финансовой устойчивости субъекта экономики выступают такие:
уровень обеспеченности собственным оборотным капиталом;
степень соответствия фактического наличия запасов активов нормативному значению и величине, которая предназначения для их образования;
размер иммобилизации оборотного капитал [18].
Все методы так или иначе оценивают одинаковые основные показатели. В Приложении 1 представлены показатели для анализа финансовой устойчивости предприятия.
Посредством использования в анализе относительных показателей, которые характеризуют уровень финансовой устойчивости современной организации, может быть оценен уровень риска ее функционирования.
Вместе с тем предваряется оценка финансовой устойчивости оценкой коэффициентов платежеспособности, к основным из которых относятся: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности и коэффициент платежеспособности.
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть отдана за счет оборотных активов (рекомендуемое значение ≥2), определяется по формуле [16]:
Ктл=Оборотные активыКратсокрочные обязательства. (1)
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть отдана за счет быстро ликвидных активов - дебиторской задолженности, денежных средств и финансовых вложений сроком менее 12 мес. – (рекомендуемое значение 0,8-1,2), определяется по формуле:
Кбл=Дебиторская задолженность+ Денежные средства+ Финансовые вложения Краткосрочные обязательства. (2)
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть отдана сразу за счет абсолютно ликвидных активов в случае одновременного требования о платежах со стороны кредиторов (рекомендуемое значение >0,2), определяется по формуле:
Кал= Денежные средства+ Финансовые вложения Краткосрочные обязательства. (3)
Все показатели должны иметь тенденцию к улучшению.
На основе рассчитанных коэффициентов может быть определен коэффициент возможной утраты или восстановления платежеспособности. Если значения коэффициентов текущей ликвидности и финансовой независимости в части оборотных активов находятся выше рекомендуемых значений, то определяют коэффициент возможной утраты платежеспособности (Куп) на ближайшие 3 мес. [10]:
Куп=Ктлк+3/Т×(Ктлк-Ктлн)2, (4)
где Ктлк,Ктлн – соответственно полученные значения коэффициента текущей ликвидности на конец и начало периода;
Т – значение количества месяцев в периоде проведения анализа (как правило, берется за год 12 мес.).
Если значение данного коэффициента меньше 1, значит, а течение ближайших 3 месяцев предприятие может утратить свою платежеспособность.
Если значения обоих коэффициентов текущей ликвидности и финансовой независимости в части оборотных активов находятся ниже рекомендуемых значений, или один из них ниже рекомендации, то определяют коэффициент восстановления платежеспособности (Квп) на ближайшие 6 мес.:
Квп=Ктлк+6/Т×(Ктлк-Ктлн)2. (5)
Если значение данного коэффициента меньше 1, значит, а течение ближайших 6 месяцев предприятие не сможет восстановить свою платежеспособность.
Вся представленная в данной главе информация предоставляет возможность отметить:
- показатель устойчивости финансового состояния современного предприятия устанавливает соотношение стоимости его собственного и заемного капитала. При этом обеспеченность сумм запасов и затрат посредством источников их образования, а вместе с тем эффективность использования финансовых ресурсов современного предприятия - значимая характеристика финансовой устойчивости, вместе с тем как платежеспособность - внешне проявление финансовой устойчивости;
- в качестве цели проведения анализа финансовой устойчивости и платежеспособности современного субъекта экономики выступает организация и проработка мероприятий, направленных на их укрепление; финансовую устойчивость и платежеспособность оценивают с помощью абсолютных показателей (излишка или недостатка формирования запасов и затрат, а также посредством относительных показателей (коэффициентов финансовой устойчивости и платежеспособности).