Анализ и оценка финансовых рисков в деятельности организации ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В рыночных условиях хозяйствования, а особенно в современных условиях трансформации экономики страны все организации сталкиваются с финансовыми рисками, недостаточностью и нехваткой финансовых ресурсов, высоким уровнем конкуренции и иного рода внутренними и внешними угрозами. Для того, чтобы стабильным образом функционировать и обеспечить устойчивость развития в постоянным образом изменяющейся ситуации, необходимым является создание системы финансовой безопасности организации. Проблемы, которые вызваны обеспечением финансовой безопасности организации, сегодня очень актуальны, это вызвано не только кризисом экономики, но и с глобализацией экономики. Уровень финансовой безопасности организации находится в зависимости от того, насколько комплексным, оперативным образом выполнен анализ текущего финансового положения организации, определены внешние и внутренние риски, которые угрожают стабильности ее деятельности, от эффективности принятых управленческих решений, которые направлены на их минимизацию.
Степень разработанности темы исследования может быть оценена согласно вкладам тех исследователей, которые внесли значимый вклад в ее изучение, среди них можно отметить: Р. Брейли, Дж.К. Ван Хорна, А.В. Грачёва, В.В. Ковалёва, Н.П. Кондракова, Г.В. Савицкую, Е.В. Негашева и пр.
Объект исследования – ПАО «ГМК «Норильский никель».
Предмет исследования – формирование финансовых рисков ПАО «ГМК «Норильский никель».
Цель исследования - на основе проведенного анализа финансовых рисков ПАО «ГМК «Норильский никель» определить рекомендации по их улучшению.
Задачи исследования:
- рассмотреть понятие финансовых рисков организации;
- раскрыть цель и задачи анализа финансовых рисков организации;
- дать организационно-экономическую характеристику организации;
- провести анализ финансовых рисков организации;
- разработать рекомендации по снижению финансовых рисков организации.
Методы исследования курсовой работы: анализ финансовой литературы, методы сводки и группировки, табличный и графический способы, методы горизонтального и вертикального анализа, коэффициентный метод анализа.
Практическая значимость исследования состоит в возможности использования его результатов в дальнейшей деятельности ПАО «ГМК «Норильский никель».
Структура курсовой работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы и приложений.
Во введении представлены актуальность, цель и задачи, объект и предмет исследования, степень разработанности проблемы и методы исследования.
В первой главе работы представлены теоретические аспекты анализа и оценки финансовых рисков организации.
Во второй главе работы проведен анализ финансовых рисков ПАО «ГМК «Норильский никель» и определены рекомендации по их снижению.
В заключении представлены основные выводы по выполненной работе.
 
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА И ОЦЕНКИ
ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ СОВРЕМЕННОЙ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Понятие и значение финансовых рисков

Финансовые риски – это ситуации или события, способные изменить запланированное формирование и использование денежных фондов организации, объем и структуру финансовых ресурсов компании и, как следствие, её финансовое состояние .
Анализ термина «финансовый риск» позволяет сделать вывод о том, что среди ученых экономистов нет единого мнения, что же все-таки представляет собой финансовый риск. Обобщив все данные трактовки определения, пришли к выводу, что под финансовыми рисками предприятия характеризуется возможные негативные последствия в виде потери дохода, капитала, финансовых результатов предприятия, в ситуации, когда есть неопределенность условий осуществления финансовой деятельности предприятия .
Негативные финансовые риски, такие, как: колебания валютных курсов, инфляция и изменения процентных ставок, могут привести к потере дохода для организации.
Финансовый риск является сложной категорией, он связан с формированием прибыли организации и при этом может нести финансовые потери прибыли в процессе осуществления организацией экономической деятельности. Существует несколько классификаций финансовых рисков.
Риски, связанные с покупательной способностью денег, проявляются для компании в виде снижения финансовых потоков и активов вследствие снижения стоимости денег. К таким финансовым рынкам относят:
 инфляционный риск – это риск, связанный с уровнем инфляции в стране, является следствием снижения покупательной способности денег, в результате чего денежные доходы обесцениваются быстрее, чем возрастают;
 дефляционный риск – это риск, который характеризуется падением уровня цен в стране, что поспособствует снижению прибыли, получаемой в организации, что отрицательно повлияет на ее развитие;
 валютный риск – это риск, последствиями которого является потеря части денежных активов из-за неблагоприятного движения валютного курса;
 риск ликвидности – это риск, связанный с трудностями в получении доступа к достаточному количеству ликвидных активов для удовлетворения потребностей в срочном расчете или покрытии обязательств.
По области проявления рисков :
 экологические риски – неблагоприятные экологические условия, такие как загрязнение воды и воздуха, могут привести к ущербу окружающей среде и воздействовать на бизнес-процессы организации;
 природные риски возникают при природных катаклизмах, действиях стихии;
 производственные риски – непредвиденные проблемы с оборудованием, технические сбои или недостаток сырья могут привести к простоям производства, что может привести к задержкам в поставках и потере клиентов;
 политические риски – изменения в правительственных политиках, таких как уровень налогов, торговые ограничения, миграционные политики и т.д., могут негативно сказаться на операционной деятельности международных компаний и компаний, зависящих от импорта и экспорта;
 имущественные риски относятся к угрозам, связанным с потерей или повреждением имущества организации.
Управлять финансовыми рисками позволяет риск-менеджмент. Риск-менеджмент – это процесс идентификации, анализа и управления потенциальными угрозами, которые могут повлиять на достижение целей организации. Этапы риск-менеджмента :
– 1 этап: определение потенциальных угроз, которые могут повлиять на бизнес-процессы организации;
– 2 этап: оценка рисков, которая проводится с помощью различных методов, применяемых в условиях определенности, в условиях частичной неопределенности и в условиях полной неопределенности;
– 3 этап: разработка стратегий и мер по снижению рисков до приемлемого уровня, включая использование страхования, внедрение систем безопасности, диверсификацию инвестиций и другие меры.;
– 4 этап: мониторинг и контроль рисков, отслеживание рисков и их воздействия, проверка эффективности принятых мер и внесение корректировок в стратегии риск-менеджмента по мере необходимости.
Возникновение финансового риска в компании может иметь следующие возможные последствия: финансовые потери, а также появление дополнительных источников доходов .
Но финансовый риск, как правило, измеряется с помощью неблагоприятных последствий и их уровнем возможности проявления в производственной деятельности организации. Это обусловлено тем, что отрицательные последствия риска могут привести к потерям не только доходов, но также и активов, и капитала предприятия, что может привести к разным итогам деятельности компании, одним из итогов может быть банкротство.
Для управления финансовым риском организации могут применяться различные методы, такие как диверсификация инвестиций, использование финансовых производных, управление валютными рисками, страхование, а также разработка и применение стратегий управления рисками .
Эффективное управление финансовым риском позволяет организации минимизировать возможные убытки и обеспечить стабильность финансового положения, основой этого управления является анализ финансовых рисков, который состоит в оценки уровня финансовой безопасности организации.