Формирование финансовой устойчивости организации (на примере ПАО Сбербанк).

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. Успешное функционирование хозяйствующего субъекта зависит, как известно, от положительных результатов его финансово-хозяйственной деятельности. Стабильное и стабильное финансовое положение предприятия характеризуется профессиональным подходом к управлению факторами, определяющими результаты деятельности субъекта хозяйствования.
Основными показателями, характеризующими финансово-экономическую деятельность предприятия, являются его платежеспособность, деловая активность, прибыльность и финансовая стабильность.
Конечно, если хозяйствующий субъект финансово стабилен, платежеспособен, он становится более привлекательным для инвесторов, кредиторов поставщиков и т. д. Следует отметить, что в силу вышесказанного данная организация не становится объектом конфликтных ситуаций с государством и обществом, так как своевременно выплачивает налоги, страховые взносы, заработную плату и т.д.
Кажется, что чем более финансово стабильна компания, тем более она готова к изменениям на рынке и, следовательно, степень ее банкротства достаточно низка. В связи с этим основной целью деятельности любого субъекта хозяйствования является обеспечение финансовой стабильности.
Определение экономического содержания финансовой стабильности, границ ее проявления, определение параметров и критериев оценки стабильности в современных рыночных условиях-одна из важнейших функций финансового менеджмента. Недостаточная финансовая устойчивость может привести не только к неплатежеспособности предприятия, но и к нарушению единой технологической цепочки взаимодействия участников рыночной цепочки, обострению кризисных ситуаций при формировании финансовых потоков, снижению конкурентоспособности на рынке.
Чрезмерная финансовая устойчивость предприятия также имеет негативные последствия, которые могут проявляться в снижении темпов развития предприятий, увеличении продолжительности финансового цикла, снижении показателей деятельности, низкой динамике показателей рентабельности по сравнению с показателями внутри отрасли.
Целью исследования является оценка управления финансовой устойчивости.
Данная цель достигается при помощи следующих задач:
-рассмотреть понятие и экономическую сущность категории «управление финансовой устойчивости»;
-разобрать методы управления финансовой устойчивости;
-изучить показатели управления финансовой устойчивости;
-дать общую характеристику деятельности ПАО «Сбербанк»;
-выполнить анализ финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк»;
-провести оценку финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк»;
-предложить направления повышения финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк»;
-дать оценку эффективности предложенных мероприятий.
Предметом исследования является общность методов и приемов финансового анализа для целей оценки финансовой устойчивости компаний.
Объект исследования – ПАО «Сбербанк».
В процессе исследования используются общенаучные методы, такие как абстракция, системная структура, причинно-следственная связь и логический анализ, а также специальные методы, специфичные для интерпретации финансово-экономических процессов: сравнения, абсолютные, относительные и средние значения, табличные и графические, группировка и анализ временных рядов.
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТЬЮ

1.1 Понятие и экономическая сущность категории «управление
финансовой устойчивостью»

На современном этапе своего развития мировая экономика находится в довольно сложной ситуации. Существует широкий спектр факторов, таких как кризисы, правовая неопределенность и другие, которые в той или иной степени влияют не только на мировую экономику, но и на финансовую устойчивость компаний во всех секторах. Многие современные экономисты в своих работах уделяют особое внимание изучению самого понятия финансовой стабильности и средств, его обеспечивающих, поскольку четкого определения этого понятия до сих пор не существует.
Райзберг Б. А. рассматривает финансовую стабильность как степень обеспеченности определенных видов имущества компании различными источниками финансирования.
Погодина Т. И. рассматривает финансовую стабильность как отражение стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование средствами предприятия, а их эффективное использование способствует бесперебойной работе процесса производства и реализации продукции.
Тренев Н. Н. характеризуется состоянием финансовых ресурсов, их распределением и использованием, обеспечивающим развитие организации на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и платежеспособности в условиях приемлемого уровня риска.
Анализируя его различные интерпретации, можно сказать, что в целом финансовая стабильность предполагает состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие гарантированно располагает собственными средствами, его доходы стабильно превышают расходы, производственный процесс предприятия постоянно расширяется.
В общем, финансовая стабильность компании - это трудное понятие. Его можно изучать как в широком, так и в узеньком смысле. В узеньком смысле финансовая стабильность определяется значениями, которые характеризуют структуру капитала, это черта стабильности денежного положения компании, сплетенная с наличием определенной толики своего капитала в общем объеме денег. Если изучать финансовую жизнеспособность в широком смысле, то это понятие определяется не только показателями, определяющие финансовую жизнеспособность в узеньком смысле, да и иными показателями, такими как ликвидность, доходность и почти все остальные.
Представляется, что на финансовую стабильность предприятия в первую очередь влияют объем производства, себестоимость продукции, собственный и заемный капитал и т. д.
Финансовое положение хозяйствующего субъекта бывает следующих типов: стабильное, нестабильное и кризисное.
Как указывалось ранее, способность хозяйствующего субъекта своевременно уплачивать налоги, страховые взносы, заработную плату, оперативно реагировать на негативные изменения на рынке и в такой ситуации обеспечивать платежеспособность явно свидетельствует о его стабильном финансовом положении, и наоборот.
Финансовая стойкость компании, сначала, отражает его внутреннее содержание, все его денежные и товарные потоки, доходы и траты, также источники формирования своих денежных ресурсов.
Таким образом, усиление влияния ожиданий или перспектив развития предприятий на финансовые результаты, повышение чувствительности предприятий к изменениям внешней среды в связи с глобализацией экономического пространства, необходимо учитывать весь комплекс теоретических положений, предлагаемых для управления бизнесом. финансовая стабильность компании.
Во-вторых, анализ причинно-следственных связей между показателями, измеряющими финансовые результаты деятельности, и внутренними (производственными) факторами, которые привели к этим результатам.
В-третьих, планирование деятельности предприятия с учетом достигнутых результатов, а также определение количественных критериев для прогнозирование порогов его устойчивого финансового развития и их включение в систему финансового планирования.

1.2 Методы управления финансовой устойчивости

Исследование понятия денежной стабильности в системе денежного руководства дозволяет выделить значительное число причин, которые оказывают прямое либо опосредованное воздействие на состояние денежной стабильности компании. Финансовая стойкость компании формируется под воздействием огромного количества различных и взаимосвязанных причин, проявляется в различных показателях оценки денежного положения
Были определены пять основных групп факторов – рыночные, технологические, законодательные, финансовые и экологические. В то же время с определенной степенью удобства можно считать, что три группы факторов - рыночные, законодательные и экологические – являются внешними по отношению к компании; технологические и финансовые факторы можно рассматривать как внутренние факторы финансовой стабильности компании.
Чтобы проанализировать влияние факторов, указанных в таблице 3, на финансовую устойчивость предприятия, их следует сгруппировать в две большие группы: внешние и внутренние.
Внешние факторы - это все, что находится за пределами компании и может влиять на нее. Внешняя среда, в которой приходится работать компаниям, находится в постоянном движении и подвержена изменениям. Способность компании реагировать на эти изменения окружающей среды и справляться с ними является одним из наиболее важных компонентов ее успеха.
Основные факторы внешней среды можно разделить на четыре большие группы: политико-правовые, экономические, социальные и культурные, технологические.
Уровень, динамика и колебания фактического спроса на ее продукцию имеют особое значение для финансовой устойчивости.
В свою очередь, эффективный спрос зависит от состояния экономики, уровня доходов потребителей – физических и юридических лиц – и цены на продукцию.
В современных условиях, чтобы обеспечить развитие компании и достижение стратегических целей и текущих задач, система финансового менеджмента в первую очередь рассматривает внутренние факторы финансовой стабильности, на которые руководство может в любой момент воздействовать напрямую, а также с их помощью пытаться преодолеть влияние отрицательных внешних факторов.
Среди внутренних факторов для предприятия наиболее важным, на наш взгляд, является технологический фактор, анализ которого может быть проведен в рамках оценки имущественного положения и эффективности политики управления основными и оборотными средствами.
Внутренние факторы: отраслевая принадлежность, состав и структура производства, размер уставного капитала и других фондов, размер и структура расходов, состояние имущества и финансовых средств
Текущие нормативные значения коэффициентов, оценивающих финансовую жизнеспособность предприятия, являются средними и не учитывают того факта, что нормативные значения этих показателей могут варьироваться в зависимости от отрасли, к которой относится предприятие.
Доля собственного капитала индивидуальна для каждой компании. Оценить его нормативными значениями довольно сложно.