Учет финансовых вложений в акции и паи

Акционерные общества являются эффективными системами современной мировой экономики. Итак, есть две основные группы, интересующиеся фондовым рынком. С одной стороны, есть владельцы свободного капитала, или инвесторы. Их цель — инвестировать капитал с максимальной прибылью для себя и своих клиентов. С другой стороны, есть акционеры, или владельцы акций. Они стремятся максимально увеличить стоимость или количество акций, находящихся у них или доверенных им. Обе группы разделяют общий интерес: увеличение собственного капитала.
Интересы инвесторов и акционеров встречаются и удовлетворяются на фондовом рынке, который обеспечивает свободное перемещение капитала из одной компании в другую. Здесь присутствуют различные заинтересованные стороны, каждая из которых выполняет определенные функции:
• Эмитент — лицо, от имени которого выпускаются ценные бумаги для развития и финансирования его деятельности. Например, государство, местный орган власти или акционерное общество.
• Инвестор — это лицо или организация, которые вкладывают капитал с намерением последующего получения прибыли.
К профессиональным участникам рынка ценных бумаг относятся:
• брокеры
• дилеры
• валютные брокеры
• попечители
• инвестиционные консультанты
• депозитарии
• регистраторы
Акция — это ценная бумага, выпущенная компанией.
Инвестор покупает акции с целью участия в капитале компании и получения дополнительного дохода. Существует два типа акций: обыкновенные и привилегированные, которые различаются по набору прав, предоставляемых их владельцу.
Обыкновенные акции дают право голоса на собраниях акционеров, возможность участия в распределении прибыли, но не гарантируют получение дивидендов.
Привилегированные акции не предоставляют права голоса на собраниях акционеров, за исключением определенных случаев, когда принимаются решения:
• о реорганизации и ликвидации акционерного общества
• об изменении типа акционерного общества
• о внесении изменений и (или) дополнений в устав акционерного общества, ограничивающих его права, в том числе по выплате дивидендов.
Важные характеристики действий:
• Ликвидность — это возможность быстро продать или купить по цене, близкой к рыночной.
• Номинальная цена – отражает размер уставного капитала компании.
• Рыночная цена — это стоимость, устанавливаемая котировками фондового рынка на основе баланса между спросом и предложением.
• Прибыльность – состоит из дивидендов (выплаты части прибыли компании) и/или увеличения рыночной стоимости.[4]
Что следует учитывать
Приступая к формированию портфеля, инвестору следует разработать индивидуальную инвестиционную стратегию, чтобы понимать, в какие акции стоит вкладывать средства, а в какие — нет. Предсказуемые потери не страшны. Спонтанные и необдуманные решения, а также отсутствие четко разработанной стратегии — верный путь к получению отрицательного инвестиционного результата.
Вам нужно поставить цель. Защитить свои сбережения от инфляции или девальвации, приумножить капитал с низким уровнем риска или попытаться быстро разбогатеть? Какой размер убытков готов понести инвестор? Ответы на эти вопросы помогут определить подходы к выбору стратегии, приемлемые позиции в портфеле и не позволят вам отвлекаться на краткосрочные спекулятивные соблазны.
Инвестор должен учитывать совокупность многих параметров: финансовые цели, толерантность к риску, желаемую доходность, инвестиционный горизонт. Инвестор должен осознавать, что при необходимости возможность продать акцию ликвидно, т. е. с минимальными потерями и в кратчайшие сроки, зависит от текущей рыночной ситуации, а не от его желания. Другими словами, желание продать не означает наличие покупателей. Иногда их может быть недостаточно для реализации всего объема. Или, наоборот, слишком много, при покупке акций.
Характеристики операций на фондовом рынке
Сделки с акциями могут осуществляться как на бирже, так и на внебиржевом рынке. В обоих случаях вы можете торговать акциями, открыв счет в брокерской фирме. Сделки совершаются в течение торговой сессии. Расписание и условия торгов публикуются на сайтах биржи.
Пример: расчеты и поставка акций на Московской бирже обычно происходят на второй рабочий день (режим Т+2) — это необходимо учитывать при проведении расчетов. Таким образом, при закрытии реестра акционеров для получения дивидендов акции необходимо приобрести за 2 рабочих дня до наступления события.
Зачем инвестору нужны акции?
• Это потенциально более прибыльный инструмент, чем облигации или депозиты. Но это также и более рискованно!
• Низкий порог входа: инвестор может купить 1 или несколько акций с небольшим капиталом.
• В отличие от облигаций они предоставляют возможность участия в управлении компанией.
Листинг ценных бумаг
Котировка — включение организатором торговли ценных бумаг в список допущенных к организованным торгам для заключения договоров купли-продажи, в том числе включение ценных бумаг фондовой биржей в котировальный список.[2]
Листинг может осуществляться с регистрацией или без регистрации в листинговых списках — Списке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже.
Список состоит из трех разделов:
• первый уровень
• второй уровень
• третий уровень
Для прохождения процедуры листинга ценная бумага и ее эмитент должны соответствовать требованиям, установленным правилами листинга фондовой биржи.
Очевидно, что компании во многом отличаются друг от друга. Их финансовые показатели, размер, отраслевая принадлежность и другие факторы создают различные риски при инвестировании. Благодаря стандартизированным требованиям биржи компания становится более прозрачной для частного инвестора. [5]
Разделение на уровни дает первичную информацию о том, насколько компания соответствует высоким требованиям фондовой биржи, и помогает определить уровень риска инвестиций. Это позволяет широкому кругу инвесторов сделать осознанный выбор в отношении ценных бумаг.
Первый и второй уровни — это списки цитат. Третий уровень — нецитируемая часть списка.