Теоретические основы использования аналитических методов оценки рисков и их исследование на примере ооо антей-98

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. В периоды экономической нестабильности, быстрой технологической эволюции и глобальных изменений на мировых рынках предприятия столкнулись с необходимостью тщательной и всеобъемлющей оценки своих инвестиционных проектов. Определение рисков и управление ими стали неотъемлемыми элементами стратегического планирования и принятия решений.
Инвестиционная деятельность всегда сопряжена с неопределенностью. Риски могут проявляться в различных формах: изменения рыночных условий, колебания валютных курсов, политическая нестабильность, технологические новшества и даже природные катастрофы. Учет этих факторов при оценке экономической эффективности инвестиций позволяет существенно снизить вероятность некорректных решений, которые могут повлечь за собой значительные финансовые потери.
Методы учета риска включают в себя широкий спектр инструментов и подходов. От традиционных методов дисконтирования денежных потоков с учетом различных сценариев до современных стохастических моделей и вероятностных анализов. Внедрение количественных методов оценки риска помогает глубже и точнее прогнозировать динамику будущих доходов и издержек. Это особенно важно в условиях глобализации, когда компании активно расширяют географию своей деятельности и сталкиваются с новыми, ранее не виданными рисками.
Использование методов учета риска при оценке экономической эффективности инвестиций позволяет не только более точно предсказывать возможные финансовые результаты, но и формировать более гибкие и устойчивые к внешним воздействиям стратегии развития. Компании, которые активно применяют эти подходы, оказываются в более выигрышном положении по сравнению с теми, кто игнорирует важность учета рисков. Они могут выбирать такие направления развития и такие проекты, которые обеспечат максимальную устойчивость и рост в долгосрочной перспективе.
Актуальность аналитических методов оценки рисков обусловлена несколькими ключевыми факторами:
Бизнес, проекты и другие виды деятельности сегодня сталкиваются с постоянно меняющимися и все более сложными условиями. Неопределенность, взаимосвязанность систем и глобализация создают множество потенциальных рисков, которые требуют тщательного анализа и управления.
В условиях ограниченных ресурсов и высокой конкуренции принятие правильных решений становится критически важным. Аналитические методы позволяют более точно оценить потенциальные риски и их последствия, что позволяет принимать более взвешенные и обоснованные решения.
Многие отрасли и виды деятельности подлежат регулированию, которое требует проведения оценки рисков и разработки мер по их управлению. Кроме того, инвесторы, кредиторы, страховые компании и другие заинтересованные стороны требуют от компаний демонстрации эффективной системы управления рисками.
Правильная оценка рисков позволяет более эффективно распределять ресурсы на мероприятия по их снижению и предотвращению. Это позволяет избежать излишних затрат на меры, которые не являются наиболее эффективными, и сосредоточиться на наиболее важных рисках.
В целом, аналитические методы оценки рисков являются необходимым инструментом для принятия обоснованных решений, обеспечения устойчивости и конкурентоспособности в современной сложной и динамичной среде.
Цель курсовой работы – исследовать аналитические методы оценки рисков.
Исходя из цели, можно выделить ряд задач:
-рассмотреть понятие и сущность аналитических методов оценки рисков;
-описать условия использования аналитических методов в риск-менеджменте;
-определить проблемы использования аналитических методов;
-дать общую характеристику ООО «Антей-98»;
-выполнить анализ применения аналитических методов оценки рисков в ООО «Антей-98»;
-предложить пути совершенствования применения аналитических методов оценки рисков в ООО «Антей-98».
Объектом исследования является инвестиционная деятельность группы компаний ООО «Антей-98».
Предмет исследования – анализ рисков, как части процесса оценки эффективности деятельности предприятия.
Для решения поставленных задач в исследовании использовались общенаучные методы, в том числе анализ, синтез, индукция, дедукция, метод экспертных оценок и т.д. Также применен системный подход с использованием методов функционального и статистического анализа, прогнозирования, моделирования рисков и др.
Информационную базу исследования составили материалы российской печати, федеральные законы и постановления правительства информационные обзоры, ресурсы сети Интернет.
Структура работы. Работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.




1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ АНАЛИТИЧЕСКИХ МЕТОДОВ ОЦЕНКИ РИСКОВ

1.1. Понятие и сущность аналитических методов оценки рисков

Аналитический метод оценки рисков — один из сложных методов, построен на элементах теории игр. Он эффективен в случае комплексных бизнес-сценариев, где нужно учитывать множество переменных, таких как внутренняя норма доходности, выбор внешних факторов влияния, сумма затраченных средств.
В отличие от сравнительных подходов, охватывающих множество стран одновременно, аналитические методы концентрируются на изучении одной страны в определенный период времени. К ним относятся, в частности, метод "специальных отчетов", методы вероятностной оценки, "социологический" подход, основанный на динамической сегментации, метод "экспертных систем" и эконометрическое моделирование.
Метод специального отчета, самый описательный из аналитических методов оценки политических рисков, подразумевает привлечение экспертов для анализа ключевых характеристик страны и представления результатов в виде отчета [2].
Отчет содержит детальный анализ политической, социальной и экономической обстановки с учетом местной специфики, выявляет сильные и слабые стороны страны, акцентируя внимание на политической жизни, стабильности режима, налоговой системе, регулировании инвестиций, социальной структуре и экономических перспективах.
Преимущества метода – фокус на уникальности страны, низкая стоимость и скорость. Недостатки – субъективность, отсутствие научного анализа и неполнота. Качество отчета зависит от квалификации аналитиков.
Методы оценки вероятности неблагоприятных событий включают метод построения деревьев событий, метод "события-последствия" и метод деревьев отказов.
Метод построения деревьев событий – это графический способ отслеживания последовательности инцидентов, оценки их вероятности и вычисления суммарной вероятности убытков.
Дерево событий начинается с исходных событий (инцидентов) и прослеживает цепочку причинно-следственных связей. Это позволяет вычислить максимальную вероятность конечного события от каждого инцидента, при условии учета всех звеньев системы.
Метод позволяет определить общую вероятность неблагоприятного события и оценить риски для инвестиций и торговли.
Метод деревьев отказов проводит анализ в обратном направлении – от известного последствия к возможным причинам, создавая дерево с главным событием в основании и множеством причин (инцидентов) в "кроне".
Дерево отказов представляет собой визуальную модель, отражающую последовательность событий, способных привести к нежелательному конечному результату. Оно демонстрирует, как комбинация различных исходных событий может создать опасные ситуации. Этот метод широко применяется для анализа рисков в бизнесе и инвестициях. Дерево отказов и дерево событий взаимодополняют друг друга.
Ветви дерева отображают различные сценарии развития событий, а связь между ними устанавливается через логические условия ("И" или "ИЛИ"). Эти условия отражают логику работы системы. Вероятности присваиваются отдельным ветвям. Для событий, связанных условием "И", вероятность совместного наступления равна произведению их вероятностей. Для событий с условием "ИЛИ" вероятности складываются.
Дерево отказов позволяет выявить все пути к главному событию и определить минимальные комбинации событий, способные его вызвать.
Преимущество метода – возможность описания сложных систем и анализа их структуры. Составление дерева отказов способствует лучшему пониманию работы системы.
Недостаток – зависимость от точности оценки вероятностей событий. Неверные оценки приводят к недостоверным результатам. Также к недостаткам относятся временные затраты на составление диаграммы и сбор информации [19].
Метод "события – последствия" (HAZOP) аналогичен дереву событий, но не использует графическое представление и оценку вероятностей. Он основан на декомпозиции сложных систем на более простые части для выявления опасностей и рисков. Преимущество – детальное выявление рисков. Недостаток – временные затраты и необходимость упрощения системы, что может привести к упущению важных деталей.
Социологический подход к анализу политических рисков предполагает выявление уникальных для каждой страны факторов, определяющих её стабильность. Эти факторы могут включать как государственную гегемонию и политический террор, так и демократические традиции и мирное сосуществование в обществе. Каждая страна требует индивидуального подхода и методологии. Преимущество этого метода – в его персонализированном характере, позволяющем адаптировать анализ. Недостаток – в отсутствии научной строгости и сложностях сравнения разных стран.
Метод "динамического сегментирования" анализирует фундаментальные тенденции, влияющие на взаимоотношения инвестора с политическими институтами. Общество делится на однородные группы (сегменты), социально-экономические или этнические. Власть основана на коалиции сегментов, остальные формируют оппозицию. Сегменты эволюционируют, но ключевые сохраняются, обеспечивая себе место в любой коалиции. Анализ фокусируется на развитии и колебаниях этих сегментов.