Планирование направлений управления денежным потоком фирмы

Значение анализа движения денежных средств заключается в том, что прирост денежных средств характеризует окончательный и реально достигнутый результат деятельности корпорации, поскольку поступление денежных средств является индикатором окончания финансового цикла. В то же время прибыль от операций с денежными средствами может существенно отличаться от прироста денежных средств, так как не является окончательным результатом деятельности, в частности по причине того, что реализованная продукция может быть не полностью оплачена. Преимуществом анализа денежных средств является то, что его результаты сопоставимы по годам и по различным компаниям, так как влияние учетной политики, в частности амортизационной политики, политики формирования резервов несущественно в отличие от влияния на прибыль.
Изучение денежных потоков организации различного вида невозможно представить без распределения по основным видам деятельности учёта точек ответственности. Информацию для такого анализа денежных потоков можно получить из документов, представляющих бухгалтерский баланс компании. Кроме этого, нужно внимательно проанализировать отчёт о прибылях и убытках, разобрать в каком направлении двигаются денежные финансовые средства предприятия, а также проработать аналитические и синтетические данные по счетам предприятия.
Основные принципы методологии изучения денежных потоков организации (по Бланку И.А.):
1. Принцип сбалансированности денежных потоков заключается в том, что в любой организации при управлении финансами обязательно нужно учитывать имеющиеся типы разновидности и классификации. Все многообразные денежные средства необходимо направлять на достижение целей и задач организации, для этого нужно соблюдать баланс денежных средств, который зависит от видов денежных средств, их объемов, промежутков времени для использования и прочих важных особенностей. То есть для соблюдения принципа баланса необходимо эффективно использовать возможности оптимизации денежных ресурсов предприятия.
2. Принцип эффективного использования денежных потоков заключается в том, что доходы и расходы организации отличаются объёмами за взятый конкретный промежуток времени. То есть периодически в организации освобождаются финансовые средства на какой-то период времени в значительном размере, что по своей природе представляют непроизводственные активы, то есть не задействованные в экономическом бизнес-процессе. Такие непроизводственные активы постоянно снижают свою стоимость. В связи с тем, что они обесцениваются, либо подвергаются инфляции. Для того, чтобы достигнуть эффективности управления денежными потоками, все непроизводственные активы должны быть переведены в производственные. То есть все финансовые средства должны быть вложены в процесс и эффективно использоваться.
3. Принцип обеспечения ликвидности денежных потоков заключается в том, что периодически в организации может возникать дефицит денежных средств. В связи с этим платежеспособность предприятия снижается. Требуется каждый определённый промежуток времени обеспечивать высокий уровень ликвидности, что достигается привидением расходов и доходов предприятия в синхронное состояние.
На основе перечисленных принципов базируется процесс, который позволяет эффективно управлять денежными потоками организации.
1. В самую первую очередь необходимо выполнить изучение и горизонтальный срез денежных потоков, то есть изучить, каким образом формируются потоки финансов в организации с отрицательным, положительным и чистым значением, данное исследование проводится для каждого отдельного источника.
2. Необходимо изучить, каким образом денежный поток увеличивается, и с какой скоростью. Определить характерные особенности трансформации объёмов денежных потоков. Данное изучение денежного потока необходимо проводить горизонтально и сравнивать, каким образом соотносятся темпы прироста чистого потока с объёмами всего производства, после чего проводится сравнение с темпами прироста активов. Для увеличения стабильности и финансового благополучия организации важно, чтобы объёмы продаж вырастали с большей скоростью, чем активы, а скорость роста чистого денежного потока должна быть гораздо быстрее, чем темпы увеличения объёмов продаж.
3. Изучение денежных потоков с отрицательным, положительным и чистым значением по вертикали в операционной финансовой и инвестиционной деятельности предприятия для каждого вида деятельности отдельно.
Такая структура способствует определить, какой вид деятельности, какой процент составляет в финансовом потоке с положительным отрицательным и честным значением для каждого отдела организации. По итогам становится понятно, какой из отделов организации, какое значение имеет для создания денежного потока и его функциональности. Изучение источников выступлений и направлений оттоков денежных средств для каждого отдела организации позволяет составить полную картину, какую роль подсистемы организации играют в общем денежном потоке организации.