анализ эффективности использования оборотных средств

Введение

Невозможно представить работу любого предприятия без оборотных фондов. Именно они обеспечивают бесперебойную работу предприятия. Анализ таких фондов позволяет предприятию разработать план, результатом которого, будет эффективное производство и получение прибыли.
Оборотными средствами (оборотным капиталом) являются активы предприятия, которые возобновляются с установленной регулярностью. В оборотные средства включают дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, производственные запасы предприятия и другие оборотные активы.
Процесс управления оборотными активами имеет не просто большое, а наиважнейшее значение для обеспечения экономической безопасности предприятий. Ведь, как известно, от эффективности использования оборотных средств во многом зависит финансовое состояние предприятия и его устойчивое положение на рынке, в основе которых лежат платежеспособность и ликвидность. Что и обусловило актуальность исследования.
Основная цель заключается в диагностике системы управления оборотными средствами на одном из сельскохозяйственных предприятий Московской области.
Задачи исследования обусловлены целью:
- раскрыть сущность и определить задачи управления оборотными средствами,
- проанализировать состояние системы управления оборотными средствами на исследуемом объекте,
- по итогам проведенного анализа предложить способы оптимизации управления собственными средствами.
Предметом исследования являются оборотные средства предприятия.
Объектом исследования – их состояние и система управления на предприятии.
Использованы труды российских специалистов, статьи, научные исследования, интернет-источники по теме исследования.
Методы исследования, следующие: обобщение, математический и экономический анализ.



Глава 1. Теоретические аспекты управления оборотными средствами

1.1 Сущность и задачи управления оборотными средствами

Система управления оборотными активами предприятия - это сбалансированный, целенаправленный процесс, который представлен в виде конкретных механизмов эффективности формирования, использования и регулирования оборотных средств, которые в свою очередь направлены на обеспечение стабильного устойчивого и инновационного развития различных предприятий [5, c.45].
Оборотный капитал предприятия - это его фонд денежных средств и источники этих средств, которые используются для финансирования текущей деятельности, т.е. формирования оборотных активов, за счет собственных, заемных и прочих источников [31].
Оборотные активы - это имущест¬во предприятия для его текущей деятельности, которое состоит из следующих видов: запасы, налог на добавленную стоимость (НДС) по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства на счетах в банках и в кассе предприятия, прочие оборотные активы. [15, c. 83]. Дебиторская задолженность и финансовые вложения будут относится к оборотным активам, если срок их погашения менее года либо больше 1 года с условием что организация уверенна в высокой ликвидности данных активов, способности быстро обратить их в денежную форму. Это имущество функционирует в двух разных сферах: в сфере произ¬водства (оборотные производственные активы) и в сфере обращения (оборотные активы обращения).
Наряду с операционным циклом, существует еще несколько циклов предприятия, связанных с оборотными средствами: производственный цикл и финансовый цикл предприятия [30].
В производственном цикле происходит оборот материальных элементов оборотных активов, которые будут использоваться в производственном процессе, и начинается он с момента поступления сырья, материалов и полуфабрикатов на склад предприятия, а заканчивается в момент отгрузки готовой продукции покупателю, которая была изготовлена из данных материалов. [4, стр.89]
На производственный цикл влияют:
- период оборота запасов сырья и материалов
- период оборота незавершенного производства
- период оборота готовой продукции
Сокращение производственного цикла является положительной тенденцией для предприятия. Период оборота сырья и материалов в большей степени зависит от того, на сколько оперативно поставщики могут поставить свою продукцию. Подбор поставщиков очень важен для всех организаций.
Период оборота готовой продукции тоже можно сократить за счет улучшения качества планирования продаж. Чем быстрее компания сможет продать свою продукцию, тем меньше период ее оборачиваемости. [6, c. 77]
В финансовом цикле оборачиваются денежные средства, которые были инвестированы в оборотные активы, и начинается он с момента оплаты поставщикам за предоставленные материалы, сырье и полуфабрикаты (т.е. происходит погашение кредиторской задолженности), и заканчивается в момент получения денежных средств от покупателей за поставленную продукцию (погашается дебиторская задолженность) [2, с. 67].
Положительным моментом является сокращение операционного и финансового циклов в динамике. Это можно сделать посредством ускорения производственного процесса, а именно сокращением сроков хранения материально-производственных запасов, а также снижение длительности изготовления продукции и ее хранения на складе; ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности; замедления оборачиваемости кредиторской задолженности [3, c.96].
Как примером для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности компания должна будет пойти на какие-то уступки клиентам: при сокращении сроков оплаты- предоставить скидки для замедления оборачиваемости кредиторской задолженности компания может найти поставщиков с менее выгодными ценами, но предоставляющими отсрочку оплаты. [7, c.45]
Эффективное управление оборотными средствами является первоочередной задачей каждого предприятия по следующим причинам:
Во-первых, как правило, величина оборотных средств у большинства компаний составляет больше половины всех ее имеющихся активов.
Во-вторых, решение вопросов, которые связанны с оборотными средствами, является непрерывным процессом и требует большего количества времени. Сумма, которая инвестируется в каждую из позиций оборотных активов, может постоянно изменяться, в связи с этим она должна быть под пристальным вниманием и тщательно контролироваться для наиболее продуктивного использования денежных средств.
В-третьих, оптимальное управление оборотными средствами ведет к увеличению доходов и снижает риск дефицита денежных средств компании.
В-четвертых, правильно настроенное управление оборотными средствами может позволить максимизировать норму прибыли, ликвидность, а также минимизировать коммерческий риск.
В связи с тем, что оборотные активы играют важную роль в системе экономической безопасности предприятия, остановим свое внимание на определение этого понятия.
Необходимость этого этапа оптимизации оборотного капитала вызвана тем, что в процессе хозяйственной деятельности ООО «Питомник Весна» оборотные активы переходят из одного состояния ликвидности в другое и для разработки эффективных мероприятий руководитель финансовой службы должен видеть реальную картину их состояния, которую сложно понять из обобщенных данных баланса. Например, по тем или иным причинам часть запасов сырья и материалов не может быть использована в текущей деятельности: изменение технологии производства, замена оборудования, истечение сроков годности и т. д. Следовательно, нужно видеть, какая доля всех запасов сырья и материалов не может считаться достаточно ликвидным оборотным активом, чтобы принять меры к ее минимизации в виде распродажи, уценки, утилизации и т. д.
Предлагаем использовать при анализе структуры ликвидности оборотных активов – запасов четыре шкалы градации:
- оборотные активы высокой ликвидности со сроком конвертации в денежные средства не более двух недель;
- оборотные активы средней ликвидности со сроком конвертации в денежные средства не более одного месяца;
- оборотные активы низкой ликвидности со сроком конвертации в денежные средства до одного квартала;
- неликвидные оборотные активы, конвертация которых в денежные средства возможна в срок более квартала или вообще невозможна.




 
Заключение

Проведенное исследование позволило установить следующее. Финансовое положение ООО «Питомник Весна» в целом достаточно хорошее, предприятие ведет прибыльную и эффективную деятельность в области сельского хозяйства.
Особенность структуры его имущества обусловлена большими остатками запасов, что связано с видом деятельности – выращиванием овощных и фруктовых культур. По результатам анализа структуры и динамика оборотных средств в 2016-2018 гг. выявлено, что произошел рост стоимости оборотных активов более чем на 25%, в основном за счет роста запасов, что привело к сокращению срока оборачиваемости запасов который в 2018 году составил 420 дней, в 2016 году – 424 дня.
Рост стоимости запасов в 2016-2018 гг. говорит о том, что на предприятии постоянно ищут резервы для повышения эффективности управления запасами. Это обеспечивает высвобождение части финансовых ресурсов, что позволяет их направить на формирование других видов активов.
Дебиторская задолженность ООО «Питомник Весна» совершала 17 оборота в год, а период одного оборота составил 21 день. Уменьшение интенсивности оборота дебиторской задолженности на 1,21 говорит о снижении эффективности управления взаимоотношениями с дебиторами. В целом сформированная политика управления краткосрочной кредиторской задолженностью и дебиторской задолженностью была эффективной, ведь дебиторы использовали для своих потребностей меньше средств, чем их предоставляли кредиторы предприятию. Первые привлекали ресурсы ООО «Питомник Весна» в среднем на 21,18 дней, а ООО «Питомник Весна» погашало свои обязательства перед кредиторами в течение 36,5 дней. Как результат, в предприятия достаточно средств кредиторов как для рассрочки и отсрочки платежей дебиторов, так и для использования по прочим направлениям.
В составе оборотных активов произошло сокращение остатков денежных средств, что позволило ускорить расчеты с кредиторами.
Выявлено, что состоянием на конец 2018 г. ООО «Питомник Весна» имеющейся суммы собственных оборотных средств не хватит для создания существенного объема запасов (46,5%), что указывает на неспособность компании продолжать эффективно функционировать в условиях сокращения доступа к внешним источникам финансирования, например, к товарным кредитам поставщиков или банковским кредитам. Это повышает риски потери устойчивости. В течение периода 2016-2018 гг. доля собственных средств для покрытия потребности в запасах повышается на 0,14, что обеспечивает уверенность в бесперебойной ежедневной деятельности.
В целом в 2018 году достигнуто проблемное устойчивое состояние, предприятию не хватает собственных и долгосрочных заемных источников для обеспечения собственными оборотными активами.
Рентабельность оборотных активов составила в 2018 году 104,74% в 2016 - 160,25%, не смотря на ее снижение, рост прибыли с 34293,0 тыс.руб. в 2016 году до 64817,0 тыс.руб. в 2018 году, что способствовало эффективному использованию оборотных активов, но он мог бы быть гораздо выше, если бы остатки оборотных средств не увеличились на 25,84%.
Можно констатировать, что эффективность управления оборотными активами снижена.
Следовательно, невозможно качественно оптимизировать оборотные активы без детального анализа динамики их объема и структуры. Объем оборотных активов необходимо оптимизировать в аналитике по каждой их составляющей. При оптимизации размеров оборотных активов всегда нужно учитывать степень их ликвидности в каждой из групп активов.
С целью оптимизации оборотных активов предложено сократить их размер (в основном по запасам), рассмотреть возможность реализации умеренной стратегии при формировании запасов, использовать при анализе структуры ликвидности оборотных активов четыре шкалы градации, прогнозировать структуру оборотных активов.
Необходимо так же активизировать маркетинговую деятельность ООО «Питомник Весна» для обеспечения стабильного развития предприятия. Для этого необходимо разработать комплексную коммуникационную стратегию, формировать лояльность клиентов, расширять сбытовую суть. Только в таких условиях можно обеспечить стабильное развитие предприятия в долгосрочной перспективе. Обеспечить максимальную эффективность хозяйственной деятельности возможно только в условиях создания системной политики управления дебиторской и кредиторской задолженностью. В противном случае клиенты будут отвлекать средства предприятия на чрезмерный срок. Высокое значение показателя рентабельности говорит о высокой привлекательности предприятия как объема инвестирования. Поэтому следует провести дополнительный анализ для определения привлекательности альтернативы вложения дополнительных средств собственников в деятельность предприятия. Относительные показатели финансовой устойчивости показатели, что в целом текущая финансовая система ООО «Питомник Весна» имеет приемлемый уровень рискованности, но нужно понимать, что превентивный контроль различных рисков необходим постоянно, что обеспечит устойчивое положение предприятия. Предприятие способно отвечать по своим обязательствам, поэтому не требуется предпринимать дополнительных мер для сбалансирования оборотных активов и текущих обязательств. Но важно следить за тем, чтобы уровень платежеспособности оставался на текущем уровне.