Анализ финансовых результатов, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости организации сетевой розничной торговли

2 МЕТОДИКА АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ, РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ЗАПАСА ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ СЕТЕВОЙ РОЗНИЧНОЙ ТОРГОВЛИ

2.1 Особенности объектов экономического анализа и факторов формирования финансовых результатов организации сетевой розничной торговли

Построение методики анализа хозяйственной деятельности организации сетевой розничной торговли начинается с выбора товарных ассортиментных групп, которые характеризуются одинаковыми условиями формирования выручки и прибыли от продаж (т.е. товарных групп с одинаковой торговой наценкой).
В данном случае объектом для анализа выбрана организация ООО «Агроторг», которая представляет собой федеральную сеть магазинов с низкими ценами (магазинов-дискаунтеров) «Пятерочка» и является одной из первых современных продуктовых розничных сетей, созданных на российском рынке. Магазины сети удобно расположены и предлагают покупателям уникальный выбор более 4 500 наименований товаров по самым низким ценам и под собственной торговой маркой «Красная цена», а также привлекательные промоакции. Средняя торговая площадь магазина составляет 392 кв. м. на 31 декабря 2020 года.
Компания ООО «Агроторг» была основана 28 декабря 1998 года. Первый магазин «Пятерочка» был открыт в Санкт-Петербурге в феврале 1999 года. Учредителями компании являются ЗАО «Торговый дом «Перекресток» – 90,1% уставного капитала, Компания «Спик Глобал Лимитед» (Speak Global Limited) Кипр, – 9,9% уставного капитала. Основными документами, регламентирующими деятельность компании, являются учредительский договор и Устав.
В октябре 2014 года была запущена программа «Новая Пятерочка», цель которой – изменение позиционирования торговой сети и особенно внимательное отношение к покупателям. Новый корпоративный стиль и логотип отражают новую бизнес-философию сети, а также символизируют расширение ассортимента, повышение качества обслуживания покупателей, контроль качества и модернизацию планировки и дизайна магазинов.
В 2020 году чистая розничная выручка магазинов «Пятерочка» составила 1489,639 млрд. руб., что на 20,7% выше выручки 2019 года в рублевом эквиваленте. Рост обусловлен в основном результатами работы новых магазинов, открытых за 2019-2020 гг. Так, если на 31 декабря 2019 г. количество магазинов «Пятерочка» составляло 15354 ед., то на 31 декабря 2020 г. количество магазинов торговой сети увеличилось до 16709 ед. В то же время в соответствии со стратегией сбалансированного роста в 2019 году было открыто 1866 магазинов «Пятерочка», тогда как в 2020 году – только 1355 магазинов.
Как видно из графиков на рисунке 1, в ООО «Агроторг» в динамике наблюдается существенное увеличение выручки при одновременном небольшом увеличении прибыли от продаж в 2015-2020 гг. и ее снижении с 10,57 до 8,2 млрд. руб. в 2020 году. Это говорит о том, что увеличение объема продаж и расширение торговой сети магазинов «Пятерочка» не привело к существенному росту прибыли компании, что связано с невысоким уровнем доходности реализации отдельных товарных групп, а также с недостаточным уровнем покрытия условно-постоянных затрат на содержание магазинов торговой сети за счет маржинального дохода, формируемого за счет разницы между продажной и покупной стоимостью реализуемых товаров.
В целях анализа факторов формирования финансовых результатов в ООО «Агроторг», аналитические группы должны быть выделены таким образом, чтобы качественные факторы выручки и прибыли по выбранным товарным группам были нечувствительны к структурным сдвигам в реальном ассортименте реализации товаров и в составе покупателей. Вследствие ошибок в группировке данных о товарах в учете показатели выручки и прибыли будут формироваться по качественно неоднородным подмножествам. В результате вариация этих показателей будет определяться различием уровня торговой наценки. Это может затруднить принятие правильных решений о продажных ценах и ассортименте товаров в магазинах розничной торговой сети (чем, в частности, объясняется увеличение сложности управления товарным ассортиментом в организациях сетевой розничной торговли). При этом следует учитывать, что информация о структуре выручки по товарным группам в каждом из магазинов торговой сети «Пятерочка» разная, это зависит от возрастно-полового состава покупателей магазина и их покупательских предпочтений.

На основании данных рисунка 2 можно сделать вывод о том, что в структуре продаж магазина № 982 «Пятерочка» в 2020 г. преобладающее значение составили продажи следующих продовольственных товаров: молочные товары, фрукты и овощи, хлебобулочные изделия, бакалея, мясные деликатесы, что объясняется неизменностью спроса на продовольственные товары. Объем продажи непродовольственных товаров в 2020 году составил всего 9% от общего объема продаж.


2.2 Модель факторного анализа финансовых результатов, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости для организации сетевой розничной торговли

Рассмотрим графическое и аналитическое описание схемы факторного разложения финансового результата и показателей эффективности хозяйственной деятельности магазинов торговой сети «Пятерочка» компании ООО «Агроторг», приведем методику разложения приращений этих показателей по факторам методом цепных подстановок.
Схема дефрагментации финансового результата от продаж товаров в организации сетевой розничной торговли, переменные затраты которой складываются из затрат на покупку товаров, реализуемых в магазинах торговой сети, а также затрат на содержание магазинов, показана на рисунке 4.
Исходя из предлагаемой модели в организации сетевой розничной торговли (абстрагируясь от возможного наличия тесной корреляционной связи продаж и цены на товары) факторную модель прибыли от продаж можно представить следующим образом:
ОР = n*(MP-КР/n) –УР, (1)
где OP – общая прибыль от продаж;
n – количество магазинов в торговой сети;
mp – маржинальный доход одного магазина торговой сети;
КРср – средние условно-постоянные затраты на содержание одного магазина торговой сети (коммерческие расходы в отчете о финансовых результатах в расчете на количество магазинов торговой сети);
УР – средние условно-постоянные расходы на содержание АУП (управленческие расходы в отчете о финансовых результатах).

Раскрыв значение маржинального дохода одного магазина торговой сети, получим следующую многофакторную модель:
, (2)
где Q – количество покупок в одном магазине торговой сети в течение анализируемого периода;
– средний чек на одну покупку (без НДС);
vc – средняя себестоимость одной покупки;
КР – условно-постоянные затраты на содержание магазинов торговой сети (коммерческие расходы в отчете о финансовых результатах);
УР – условно-постоянные расходы на содержание АУП (управленческие расходы в отчете о финансовых результатах).
Кроме оценки влияния факторов на размер прибыли, анализируются факторы, влияющие на рентабельность продаж, для этого возможно использование следующей модели:
, (3)
где n – количество магазинов в торговой сети;
– средний чек на одну покупку (без НДС);
vc – средняя себестоимость одной покупки.
Для оценки влияния факторов на запас финансовой устойчивости возможно использование следующей модели:
, (4)
где Z – запас финансовой устойчивости;
FC – условно-постоянные расходы на содержание магазинов торговой сети и АУП (КР+УР);
МР – маржинальный доход магазинов торговой сети.
Факторный анализ этих показателей по различным направлениям сопоставления (в динамике, в сопоставлении с планом и др.) можно проводить методом цепных подстановок, который предусматривает расчет «подстановочных» величин, показанных в таблице 2.


2.3 Пример факторного анализа финансовых результатов, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости в ООО «Агроторг»

С использованием данных отчетности ООО «Агроторг» в системе связанных таблиц рассмотрим применение методики факторного анализа прибыли от продаж, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости на динамику показателей эффективности деятельности выбранной организации сетевой розничной торговли.





















ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Во второй главе дипломной работы были выявлены объекты факторного анализа прибыли от продаж, рентабельности продаж и запаса финансовой устойчивости применительно к организации сетевой розничной торговли, представлена краткая информация об особенностях формирования финансовых результатов деятельности компании ООО «Агроторг», зависящих от таких показателей, как количество магазинов торговой сети, количества покупок и среднего чека, уровня торговой наценки по разным товарным группам, соотношения поло-возрастного состава покупателей в каждом из магазинов торговой сети.
В целях уточнения оценки влияния факторов на динамику прибыли от продаж в организации сетевой розничной торговли была сформирована схема факторной модели, позволяющей оценить влияние факторов на динамику основных показателей хозяйственной деятельности организации сетевой розничной торговли, включающая следующие факторы: условно-постоянные затраты на содержание администрации торговой сети, количество магазинов торговой сети, условно-постоянные затраты на содержание одного магазина торговой сети, количество покупок в одном магазине торговой сети, средний чек на покупки в торговой сети, себестоимость реализуемых товаров,