Понятие esg-факторинга

Бизнес, который хочет получить хорошую ESG-оценку, должен соответствовать стандартам развития в трех категориях:
• Environmental (E) – окружающая среда. Факторы окружающей среды включают воздействие организации на окружающую среду и методы управления рисками. К ним относятся: прямые и косвенные выбросы парниковых газов, бережное отношение руководства к природным ресурсам и общая устойчивость фирмы к климатическим рискам (изменение климата, наводнения и пожары).
• Social (S) – социальное развитие. Социальная составляющая относится к отношениям организации с заинтересованными сторонами. Примерами факторов, по которым можно оценивать фирму, являются показатели управления человеческим капиталом (такие как справедливая заработная плата и вовлеченность сотрудников), а также влияние организации на сообщества, в которых она работает. Отличительной чертой ESG является то, насколько ожидания социального воздействия распространились за пределы компании и на партнеров по цепочке поставок, особенно в развивающихся странах, где экологические и трудовые стандарты могут быть менее строгими.
• Governance (G) – управление компанией. Корпоративное управление относится к тому, кем организация возглавляется и как управляется. Аналитики ESG будут стремиться лучше понять, как стимулы руководства согласуются с ожиданиями заинтересованных сторон, как рассматриваются и соблюдаются права акционеров, и какие типы внутреннего контроля существуют для обеспечения прозрачности и подотчетности со стороны руководства.
В современной литературе по экономике отсутствует общепринятое объяснение понятия «зеленые» финансовые инструменты. Рассмотрим определения, которые непосредственно направлены на описание целей и роли «зеленых» финансовых инструментов. Например, ОЭСР дает определение «зеленых финансовых инструментов» в качестве инструмента, что содействует экономическому росту путем сведения к минимуму негативных внешних эффектов (загрязнение, выбросы газов, отходы) путем поощрения эффективного использования ресурсов и энергии.
Организация Объединенных Наций в своей программе определила «зеленые» финансовые инструменты в качестве инструментов повышения уровня финансового потока банков, микрокредитов, страхования, инвестиций государственных, частных и коммерческих секторов в приоритеты устойчивого роста. Центральным аспектом служит грамотное регулирование экологических и социальных рисков, а также польза от потенциала, который приносит устойчивую прибыль и преимущества в целях сохранения окружающей среды. Это также включает в себя повышение корпоративной ответственности.
Согласно определения Всемирного экономического форума, «зеленые» финансовые инструменты - структурированная деятельность, товар или услуга, созданная для достижения наилучшего экологического результата. Это включает в себя выдачу кредитов, использование долговых механизмов и инвестиций, направленных на поддержание развития экологически устойчивых проектов или уменьшение негативного влияния на климат в обычных проектах, а также их сочетание.
В настоящее время создание модели "зеленой" экономики, которая включает в себя предотвращение деградации экосистемных услуг и биоразнообразия, снижения выбросов углеводородов, сохранность и преувеличение ресурсов природы, а также повышение энергоэффективности и других аспектов, признается как важное направление развития социально-экономической системы.


ESG-облигации
ESG-облигации – тип долговой ценной бумаги, которые поощряют инвестиции на основе соответствия эмитента определенным критериям ESG.