Экономический анализ предприятия АО «НЛМК» за 2023 год

Дать общую оценку динамики финансового состояния за отчетный период путем сопоставления изменения итога баланса с изменениями за отчетный период результатов хозяйственной деятельности (выручкой от продаж) (таблица 2.1).
Таблица 2.1
Сопоставление показателей прироста выручки от продаж продукции и прироста среднего значения итога баланса за отчетный период
Показатели Предыдущий год Отчетный год Темпы прироста, %
Выручка от продаж, тыс. руб. 662192350 698897291 105,5
Средняя стоимость капитала (итог баланса), тыс. руб. 808315630 947849621 117,3

Если темпы прироста выручки от продаж выше, чем прирост итога баланса, то использование финансовых ресурсов в отчетном периоде было более эффективным, чем в предыдущем.
Выводы: как можно увидеть, темп прироста выручки отстает от темпа прироста средней стоимости активов (соответственно 5,5%<17,3%), в связи с чем использование финансовых ресурсов было менее эффективным, чем в предыдущем году.

 
Задание 3

Определить величину чистых активов предприятия и тенденцию их изменения за анализируемый период (таблица 3.1).
Стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерского баланса по формуле (Приказ Минфина России от 28 августа 2014 г. N 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов»):


Таблица 3.1
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель Значение показателя Изменение
в тыс. руб. в % к валюте баланса тыс. руб. ± %
Темп роста
Предыдущий год Отчетный год Предыдущий год Отчетный год
1 2 3 4 5 6 7
1. Чистые активы 462193261 683765117 50,4 69,9 221571856 47,9
2. Уставный капитал 5993227 5993227 0,7 0,6 0 0,0
3. Превышение чистых активов над уставным капиталом (стр.1-стр.2) 456200034 677771890 49,7 69,3 221571856 48,6
БАЛАНС 917191849 978507393 100,0 100,0 61315544 6,7

Выводы: как можно увидеть, сумма чистых активов повысилась на 221571856 тыс. руб., или на 47,9%, составив 683765117 тыс. руб. В процентах к валюте баланса они увеличились с 50,4% до 69,9%. Заметно в обоих периодах превышение суммы чистых активов на суммой уставного капитала, которое возросло на 221571856 тыс. руб., или на 48,6%, оно составило 677771890 тыс. руб. Это говорит о финансовом благополучии компании. В процентах к валюте баланса превышение составило 69,3%, что выше показателя прошлого года, равного 49,7%.
 
Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Задание 4

Оценить ликвидность баланса предприятия.
Анализ заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам их погашения и в порядке возрастания сроков (таблица 4.1).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если по первым 3 составляющим баланса имеется превышение активов над пассивами, а по 4-й – наоборот, т.е. излишек обеспечения, собственный капитал больше внеоборотных активов.
Таблица 4 .1
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
Активы по степени ликвидности Значение, тыс. руб. Норм. соотно-шение Пассивы по сроку погашения Значение, тыс. руб. Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
На начало отчетного периода На конец отчетного периода На начало отчетного периода На конец отчетного периода На начало отчетного периода На конец отчетного периода
1 2 3 4 5 6 7 8=2-6 9=3-7
А1. Наиболее ликвидные активы (денежные средства + краткосрочные фин. Вложения) 101879361 229834984 ≥ П1. Наиболее срочные пассивы (привлеченные средства) (текущ. Кред. Задолж.) 182924576 77966017 -81045215 151868967
А2. Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность и прочие активы) 212446344 184975023 ≥ П2. Краткосрочные пассивы (краткосроч. Кредиты и заемные средства) 99287287 132338300 113159057 52636723
А3. Медленно реализуемые активы (запасы + долгосрочные финансовые вложения) 328791229 267150517 ≥ П3. Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства) 172786725 84437959 156004504 182712558
А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы – долгосрочные фин.вложения) 273119904 295358242 ≤ П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) 462193261 683765117 189073357 388406875
БАЛАНС 917191849 978507393 БАЛАНС 917191849 978507393 - -

Вывод: как можно увидеть, на начало отчетного периода баланс ПАО «НЛМК» был ликвидным только на 75%, так как не выполнялось 1-е неравенство – наблюдалась нехватка денежных средств и краткосрочных финансовых вложений для покрытия кредиторской задолженности. А на конец периода баланс ликвиден на 100%, наблюдается излишек всех видов активов для покрытия всех видов обязательств, также наблюдается рост собственных оборотных средств (4е неравенство) по причине большого прироста собственного капитала и снижения внеоборотных активов.

 
Задание 5

Установить уровень платежеспособности организации. Для этого рассчитать основные показатели ликвидности и динамику их изменений (таблица 5.1). Показатели ликвидности характеризуют способность организации удовлетворять претензии держателей краткосрочных долговых обязательств.
Таблица 5.1
Анализ платежеспособности организации по коэффициентам ликвидности
Показатели На начало отчетного года На конец отчетного года Абсолютное изменение за отчетный год
1. Денежные средства, тыс. руб. 95057341 144659173 49601832
2. Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. 6822020 85175811 78353791
3. Дебиторская задолженность, тыс. руб. 212446344 184975023 -27471321
4. Запасы, тыс. руб. 78453356 101372180 22918824
5. Оборотные активы, тыс. руб. 393734072 517370814 123636742
6. Краткосрочные обязательства, тыс. руб. 282211863 210304317 -71907546
7. Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1 + стр.2)/стр.6 0,361 1,093 0,732
8. Коэффициент срочной (критической) ликвидности (стр.1 + стр.2 + стр.3)/стр.6 1,114 1,972 0,859
9. Коэффициент текущей ликвидности
(стр. 5/стр. 6) 1,395 2,460 1,065