Фрагмент для ознакомления
2
Период инкассации дебиторской задолженности ООО «АТЭК-СТРОЙ» составил 114,8 дней, что соответствует коэффициенту оборачиваемости 3,14 раза в год. Снижение данного показателя на 0,64 по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о снижении эффективности кредитной политики в отношении клиентов и прочих контрагентов. Ухудшение параметров оборачиваемости может указывать на недостаточный учёт исторических данных о дисциплине погашения обязательств дебиторами.
Со стороны кредиторской задолженности средний период оборота составил 69,99 дней. Значительное превышение периода оборота дебиторской задолженности над сроком погашения обязательств перед кредиторами свидетельствует о негативном финансовом цикле, при котором средства дебиторов отвлекают из оборота компании более значительные ресурсы, чем предоставляемые поставщиками и иными кредиторами коммерческие кредиты.
2.2. Предложения по оптимизации управления задолженностью
Дебиторская задолженность большинства организаций, в основной части, состоит из задолженности по реализованной продукции. Такую задолженность обычно представляют как оборотный актив организации, который возникает в ее сбытовой деятельности и характеризуется взаимоотношениями контрагентов по оплате стоимости полученного товара (работы, услуги). Проблемы эффективного управления текущей дебиторской задолженностью связаны с оптимизацией величины и обеспечением инкассации задолженности и формированием на этой основе оптимальной кредитной политики организации. При этом основной упор делается на действенную кредитную политику организации, что и понятно, поскольку основная задача любой коммерческой организации – получить прибыль, путем реализации продукции (товаров, работ, услуг), в том числе в кредит, и получить выручку в виде денежных средств, а не дебиторской задолженности.
В исследуемой организации ООО «АТЭК-СТРОЙ» основную часть задолженности составляют задолженность от покупателей. Кредитная политика для целей расширения рынка сбыта не разрабатывается, поскольку данная организация сотрудничает с постоянными контрагентами на внутреннем и внешнем рынке. Дебиторскую задолженность ООО «АТЭК-СТРОЙ» следует расценивать как кредитование поставщиков.
В целях повышения эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «АТЭК-СТРОЙ» должно решать следующие задачи:
– организация системы непрерывного мониторинга и контроля за динамикой и структурой задолженности, обеспечивающей своевременное формирование достоверной аналитической информации для принятия обоснованных управленческих решений;
– соблюдение нормативных лимитов дебиторской задолженности и поддержание её оптимального уровня в соответствии с финансовой стратегией компании;
– обеспечение своевременного исполнения контрагентами обязательств (оплата, поставка товаров, выполнение работ, оказание услуг) с целью минимизации рисков применения штрафных санкций и возникновения финансовых потерь;
– идентификация контрагентов с признаками неплатежеспособности или недобросовестности для исключения или минимизации рисков возникновения просроченной и безнадежной задолженности, а также контрагентов, испытывающих финансовые трудности;
– определение политики организации в сфере расчетов, в том числе - получение коммерческих кредитов при расчетах с поставщиками.
Комплекс мер, направленных на сокращение дебиторской задолженности можно разделить на две группы:
- меры, упреждающие возникновение дебиторской задолженности, в том числе просроченной;
- меры, направленные на истребование просроченной дебиторской задолженности, к которым относятся: своевременная подача исков для взыскания задолженности в судебном порядке, проведение мероприятий, способствующих повышению эффективности исполнительного производства.
Мероприятия, обеспечивающие повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженностью ООО «АТЭК-СТРОЙ», представлены в таблице 7.
Оценка платежеспособности контрагентов может осуществляться на основе анализа их бухгалтерской (финансовой) отчетности. Для проведения такого анализа необходимо запросить у хозяйствующего субъекта бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах за предшествующий отчетный год (заверенные налоговым органом) и за последний истекший отчетный период текущего года. Дополнительно следует получить оборотно-сальдовую ведомость за предыдущий год и истекшие месяцы текущего года.
Указанный комплект документов является достаточной информационной базой для расчета системы ключевых финансовых коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость и эффективность деятельности, включая коэффициенты текущей и быстрой ликвидности, финансовой автономии и рентабельности.
Таблица 7 – Мероприятия, направленные на повышение эффективности управления дебиторской и кредиторской задолженности ООО «АТЭК-СТРОЙ»
Проблемы Пути решения проблем (мероприятия)
Отсутствие достоверной информации о сроках погашения обязательств организациями-дебиторами По каждому договору контрагента, в автоматизированной системе учета, в целях контроля, отражение существенные параметров договоров, в том числе о сроках погашения задолженности *
Отсутствие регламента работы с просроченной дебиторской задолженностью Описание работы с просроченной дебиторской задолженностью в отдельном регламенте, определение сроков и ответственных лиц *
Отсутствие данных о росте затрат, связанных с увеличением размера дебиторской и кредиторской задолженности Определение стоимости содержания дебиторской задолженности и стоимости привлечения кредиторской задолженности (целесообразность вложения в дебиторскую задолженность и использования кредиторской задолженности)
Отсутствие проведение оценки кредитоспособности контрагентов и эффективности коммерческого кредитования Проведение оценки кредитоспособности и надежности контрагентов на основе расчета ключевых индикаторов финансового состояния
Функции сбора денежных средств, анализа дебиторской задолженности и принятия решения о предоставлении кредита распределены между разными подразделениями Контроль взаимодействия подразделений и слаженности их работы *
Отсутствие прогнозной величины дебиторской и кредиторской задолженности Планирование приемлемой суммы дебиторской и кредиторской задолженности, которые по величине совпадут с одноименными статьями в балансе на конец прогнозного периода *
Отсутствие плановых бюджетов по дебиторской задолженности и кредиторской задолженности Планирование и контроль исполнения бюджета по дебиторской задолженности и кредиторской задолженности
Отсутствие формирования резервов по сомнительным долгам Формирование резервов по сомнительным долгам, несмотря на небольшой удельный вес задолженности за отгруженную продукцию
Отсутствие среднеотраслевых показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности Расчет среднеотраслевых показателей оборачиваемости и сравнение с ними показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности организации
Недостаточный контроль сроков дебиторской задолженности Проведение автоматической электронной рассылки оповещений дебиторам, в связи с началом или окончанием срока исполнения их обязательств. Проведение ежедневного мониторинга просроченной задолженности
Недостаточность аналитической информации по дебиторской задолженности и кредиторской задолженности Расширение отчетов, формируемых в автоматизированной системе учета дополнительными аналитическими данными
* Реализуется в ООО «АТЭК-СТРОЙ» в действующее время
При оценке надежности дебиторов в расчет можно принимать и другие коэффициенты. Оценка финансовых коэффициентов осуществляется с использованием балльного метода. Каждому показателю присваивается определенное количество баллов в соответствии с его фактическим значением. Например, нормативное значение коэффициента текущей ликвидности находится в диапазоне от 1 до 2 (с учетом отраслевых особенностей). Данный диапазон свидетельствует о способности контрагента выполнить свои обязательства перед кредиторами в долгосрочной перспективе. Наибольшее количество баллов присваивается организациям, демонстрирующим значительный запас ликвидности, с последующим понижением оценки в соответствии с установленной шкалой градации.
В случае наличия возможности выбора, с каким контрагентом заключить контракт, не последним фактором будет оценка надежности дебитора. Причем для оценки надежности контрагента выбранную модель
