УПРАВЛЕНИЕ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА

Раздел 1. УПРАВЛЕНИЕ В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА
1.1. Риски и неопределенность в деятельности экономических агентов. Риск и неопределенность.

В хозяйственной деятельности нередко возникает элемент неопределенности, который может отразиться на положении хозяйствующего субъекта или на проводимой им экономической операции. Неопределенность заключается в недостаточной предсказуемости последствии принятых хозяйственных решений. Как правило, она сопряжена с предпринимательским риском. Считается, что ее мерой может быть вероятность, т.е. объективно обусловленная степень осуществимости.
Риск определяется как состояние знания, когда известны один или несколько исходов по каждой альтернативе и когда вероятность реализации каждого исхода достоверно известна индивиду, принимающему решение. Таким образом, речь идет о том, что в условиях риска существует объективное знание среды действий, а индивид способен прогнозировать результат по каждой из возможных альтернатив.
Под неопределенностью понимается такое состояние знания, когда одна или более альтернатив имеют ряд возможных исходов, вероятность которых либо неизвестна, либо не имеет смысла. В отличие от риска неопределенность это чисто субъективное явление. Каждый индивид оценивает ее по-своему. Поэтому количественные характеристики неопределенности никогда не совпадают. Это связано не только с различным уровнем их знания, опыта, темперамента, подхода к оценке события, но и с тем обстоятельством, что на рынке изменения происходят столь часто и быстро, что невозможно подчас с достаточной степенью точности определить экономическую и социальную среду действия субъектов.
Риски привлекают к себе внимание, прежде всего в виду опасности наступления нежелательных обстоятельств, одним из исходов которых могут стать серьезные потери. Невозможность точно предсказать судьбу принятого предпринимателем решения может грозить большими убытками.
В качестве экономической категории риск выражает противоречивое хозяйственное отношение. С одной стороны это знак надежды, ожидания успеха. В этом случае, он служит стимулом предпринимательской деятельности. С другой стороны, он настораживает, порождает опасность наступления негативных последствий. В этом смысле он сдерживает предпринимательскую инициативу.
Риски возникают на разной почве. Если причины сгруппировать, то их можно свести к трем основным обстоятельствам: 1) недостаток информации; 2) изменение конъюнктуры рынка; 3) неопределенность будущего. Недостаток информации порою ведет к просчетам в принятии решения. Неполная информированность предпринимателя возникает из-за сбоев в сборе, хранении, обработки и доставки информации, не совершенства информационной технологии, отсутствия доступа к сведениям конфиденциального характера. Особое значение имеет точность и своевременность получения информации.
Обстановка на рынке характеризуется соотношением между спросом и предложением, уровнем цен, поведением партнеров и конкурентов, портфелем заказов. Она может быть устойчивой и неустойчивой. Ее резкое изменение может заставить пойти на риск.
Что касается неопределенности будущего, предопределяющей риски, то она достаточно многообразна и разнородна. Она может проявиться в виде изменения экономической ситуации в стране, экономических, валютных, экологических кризисов, всплеска инфляции, природных потрясений – землетрясения, наводнения, урагана, широкомасштабного лесного пожара. Все они тоже влияют на характер и размеры рисков.
Априорная, статистическая и ожидаемая вероятность события.
В экономике неопределенности и риска ключевое значение имеет вероятность, под которой принято понимать выраженную в количественной форме возможность определенного исхода. В зависимости от прогнозируемого события экономисты различают несколько видов вероятности. Априорная. Это вероятность, подсчитанная на основе научного закона или определенного логического принципа. Так, вероятность выпадения цифры «3» на игральной кости равна 1/6.
Статистическая. В реальной экономике большую часть исходов невозможно вывести из логических правил. Соответственно для определения вероятности наступления того или иного исхода прибегают к эмпирическому методу— к статистическим наблюдениям.
Ожидаемая. Для определения вероятности данного класса события не существует никакого рационального алгоритма. Это один из распространенных и одновременно наиболее сложных случаев. Менеджерам часто приходится иметь дело с уникальными событиями, для прогнозирования которых не существует ни логических правил, ни статистики. Примером может быть инвестиционное решение предпринимателя
Применение базовых вероятностных категорий в экономике.
Чтобы количественно измерить риск, надо знать все возможные последствия какого-нибудь отдельного действия и вероятность самих последствий
Вероятность означает возможность получения определенного результата. Различают два типа вероятности:
Вероятность первого типа определяется общими, заранее заданными принципами (вероятность выпадения соответствующего числа на игральной кости составляет 1/6) и очень редко встречается в экономике.
Вероятность второго типа наиболее часто встречается при решении экономических проблем. При ее определении могут быть использованы:
• объективный метод, основанный на вычислении частоты, с которой происходят некоторые события (предположим, известно, что при разведке ста морских нефтяных месторождений двадцать были успешными, а восемьдесят закончились неудачей. Следовательно, вероятность успеха составляет 1/5 что является объективным показателем);
• субъективная вероятность, которая представляет собой предположение относительно определенного результата, основанного на суждении или личном опыте оценивающего. В этом случае различные люди могут устанавливать разное ее значение для одного и того же события и таким образом делать различный выбор. Определяющим здесь выступает наличие соответствующей информации.
Как объективная, так и субъективная вероятность используется при определении двух важных критериев, которые помогают описывать и сравнивать степень риска.
Один из критериев характеризует среднее значение, а другой – изменчивость возможного результата
Среднее значение определяется обычно как среднеарифметическое взвешенное, где вероятность каждого результата используется в качестве частоты или веса соответствующего значения. Иногда употребляют термин «ожидаемое значение». Оно определяется как: Σ(X) = П1X1 + П2X2 + ПnXn = ПiXi
где Xi – возможный результат; Пi– вероятность соответствующего результата
Изменчивость обычно измеряется двумя близко связанными, но отличающимися друг от друга критериями:
• дисперсия – среднее взвешенное из квадратов отклонений действительных результатов от ожидаемых;
• стандартное отклонение (среднее квадратичное отклонение) – квадратный корень из дисперсии;
Дисперсионный метод успешно применяется при наличии как двух, так и большего количества альтернативных результатов.
Взаимосвязь риска и дохода.
1) чем выше доходность, тем выше риск; 2) чем ниже доходность, тем ниже риск.
Взаимосвязь риска и доходности в теории портфельного инвестирования описывает модель оценки капитальных активов (ценных бумаг США) — Применительно к отечественной терминологии название данной модели лучше перевести по смыслу — модель взаимосвязи риска и доходности.
Модель взаимосвязи риска и доходности имеет следующий вид:Re = Rf + β ( —Rm + Rf)
где Re — ожидаемая (прогнозируемая) доходность;
Rf — доходность по безрисковым ценным бумагам, под которыми, понимаются государственные краткосрочные ценные бумаги, процентный доход по которым колеблется в пределах от 4% до 11,8%;
—Rm — средняя доходность по рынку ценных бумаг.
Следует помнить, что абсолютно безрисковых ценных бумаг не бывает. Безрисковыми называют ценные бумаги, несущие риск, незначительной величиной которого можно пренебречь.
Разные инвестиционные потоки характеризуются разной степенью риска. Проект, от реализации которого ожидают самой высокой доходности, может оказаться столь рискованным, что это приводит к существенному повышению общего предполагаемого риска, который берет на себя фирма.
Средняя ожидаемая полезность.
Ожидаемая полезность – это экономический термин, суммирующий полезность, которую предприятие или совокупная экономика ожидает получить при любом количестве обстоятельств. Ожидаемая полезность рассчитывается путем взятия средневзвешенного значения всех возможных результатов при определенных обстоятельствах, с присвоением весов вероятности или вероятности того, что произойдет какое-либо конкретное событие.
Неприятие и предпочтение риска, нейтральное отношение к риску. Их типовые проявления в экономике.
1)Неприятие риска
Всилу отрицательной предельной полезности дохода абсолютное большинство людей становится противниками риска. Нормальным с точки зрения отношения к риску считается отрезокCD, на котором человек получает доходы, а не несет убытки. Здесь проявляется эффект замещения и поведение субъекта подчиняется закону убывающей предельной полезности дохода. В частности, в точке М субъект получает 3 ед. дохода, если его удастся каким-то образом увеличить на 1 единицу, то прирост полезности составит 0,5. Вместе с тем, если субъект понесет 1 единицу убытка, то предельная полезность составит (-1), т.е. отрицательный эффект потери в два раза превысит положительный.
2)Предпочтение риска
Ожидаемая полезность будущих доходов для людей, предпочитающих риск выше, чем отрицательный эффект, связанный с возможными потерями. Это азартные игроки, которых не пугают убытки. Их прежде всего прельщает быстрое обогащение. Функция имеет вид: с ростом дохода она все круче уходит вверх, даже небольшой прирост дохода существенно увеличивает ожидаемую предельную полезность, тем самым создавая стимул для риска. Любителями риска могут стать люди, которые находятся в безнадежном положении (в долгах). В таком случае желание поправить свое материальное положение превышает страх понести убытки, так как это не сильно изменит положение вещей (как был в долгах, так и остался). То же самое применимо и к фирмам.
3)Нейтральное отношение
Выбор построен исключительно на математических расчетах. Такие люди не проявляют ни осторожности, ни азарта. Кривая ожидаемой полезности – прямая. Увеличение дохода ведет к такому же увеличению ожидаемой полезности. Основным критерием выбора для нейтрального к риску лица будет математическое ожидание выигрыша. Особенности «компьютерно-беспристрастного анализа»:
Определение математического ожидания выигрыша = прогноз ожидаемых доходов + учет безвозвратных издержек. При прочих равных условиях предпочтение следует отдать бизнесу с незначительными безвозвратными издержками, которые позволят в случае неудачи выйти из дела с небольшими потерями.
Необходимо учитывать наличие риска, как в случае принятия проекта, так и в случае его отклонения. Например, выпуск нового товара споряжен с риском, но и невыпуск тоже с ним сопряжен. Новый товар могут выпустить конкуренты, и тогда вы будете нести убытки от потери клиентов.
«Дерево решений».
"Дерево решений" – это графическое изображение последовательности решений и состояний окружающей среды с указанием соответствующих вероятностей и выигрышей для любых комбинаций альтернатив и состояний сред.
Аналитик проекта, осуществляющий построение "дерева решений", для формулирования различных сценариев развития проекта должен обладать необходимой и достоверной информацией с учетом вероятности и времени их наступления.
Можно предложить следующую последовательность сбора данных для построения "дерева решений":
• определение состава и продолжительности фаз жизненного цикла проекта;
• определение ключевых событий, которые могут повлиять на дальнейшее развитие проекта;
• определение времени наступления ключевых событий;
• формулировка всех возможных решений, которые могут быть приняты в результате наступления каждого ключевого события;
• определение вероятности принятия каждого решения;
• определение стоимости каждого этапа осуществления проекта (стоимости работ между ключевыми событиями) в текущих ценах.
Эффект контекста.
Или эффект точки отсчета. Данный эффект означает, что даже в тех ситуациях, когда нам кажется, что мы принимаем решения на основе объективных оценок, мы все же поступаем в некоторой степени иррационально, потому что любое принятое решение совершается в каком-то контексте, т.е. в сравнении с другими объектами, по отношению к ним.
Предпринимательство и риск.
Предпринимательский риск, как выразитель экономической неопределенности, состоит в непредсказуемости будущих результатов, возможности получения как положительного, так и отрицательного результата.
Риск неизбежен в предпринимательстве. Он отражает такую ситуацию в бизнесе, когда надо делать выбор в условиях неопределенности. Такие ситуации возникают часто. Обычно выбор сводится к двум основным видам: 1) осуществить менее привлекательное, но более надежное действие; 2) остановиться на более привлекательным, но менее надежным действием.
Предпринимательский риск обусловлен колебаниями на рынках сырья и готовых изделий, непредвиденными изменениями в моде, новыми изобретениями, вторжением новых и сильных конкурентов в их соответствующие районы и т.д.1
К риску нередко подталкивают обстоятельства. Предприниматель идет на него, не видя другого выхода. Отказ от риска может привести даже к банкротству.
Неопределенность и предпринимательство.
Любая предпринимательская деятельность осуществляется в условиях наличия определенной степени неопределенности, которая определяется следующими факторами:
- недостаточное знание всех условий для выбора наиболее подходящего решения, и также невозможность соизмеримого и точного учета всей, даже доступной, информации и наличие вероятностных характеристик поведения среды;
- наличие фактора случайности, а именно реализации обстоятельств, которые невозможно предусмотреть и спрогнозировать даже в реализации;
- наличие субъективных факторов противодействия, то есть принятие решений совершается в ситуации столкновения партнеров с различными неидентичными интересами.
Неопределенность – неполнота или неточность информации о условиях реализации предпринимательской деятельности, в том числе связанных с ними расходах и результатах. Неопределенность предусматривает наличие нестабильности, при которой результаты действий не будут заранее предвидимы, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна
Риск как особый вид издержек. Методы снижения риска.
В своей деятельности субъекты экономики неизбежно сталкиваются с неопределенностью, дефицитом и асимметрией информации и как следствие – вынуждены брать на себя риск.
Принципиально фирма может уменьшить опасность, связанную с дефицитом информации, двумя путями. Во-первых, она может перераспределить риски между разными проектами или «поделиться» ими с другими субъектами экономики. То есть, не снижая размеров существующего в определенной ситуации риска, фирма может для себя сократить его потенциальные негативные последствия. Во-вторых, существует возможность объективного уменьшения величины риска, за счет различных вариантов повышения информированности субъектов, снижения эффектов асимметрии информации и оппортунизма.
В практике рыночного хозяйствования (при активной поддержке государства) применяются эффективные способы самозащиты субъектов рынка от информационной асимметрии. Наиболее важные из них:
гарантии;
бренды;
дипломы, сертификаты;
судебная защита;
контрактная система,
Общим для всех перечисленных способов снижения информационной асимметрии является то, что их подключение способствует уменьшению неосведомленности и уравнивает положение контрагентов. Субъекты рынка как бы покупают более высокий уровень определенности, расплачиваясь за нее дополнительными трансакционными издержками.
1. Гарантии представляют собой обязательства производителя заменять по требованию потребителя некачественный экземпляр товара качественным либо иным способом (ремонт, возврат денег) компенсировать несоответствие характеристик продукта параметрам, заявленным при продаже.
2. Бренд - знак, символ, дизайнерское решение или их комбинация, достаточные для идентификации потребителем товаров конкретного продавца. То есть мало придумать и зарегистрировать в качестве торговой марки оригинальное название. Брендом оно станет только тогда, когда одно упоминание или мельком брошенный взгляд будет рождать у покупателя вполне определенные ассоциации, представления о характеристиках данного продукта. А для этого производителю нужно основательно потрудиться, разными способами укрепляя известность и репутацию продукта.
3. Уменьшению информационной асимметрии способствуют дипломы, сертификаты, например, выйти на мировой рынок в качестве поставщика готовых товаров или комплектующих в наше время практически невозможно без международного сертификата качества (наиболее распространены разные варианты сертификата ISO 9000).
4. Судебная защита. Практика современной рыночной экономики основана не просто на принципе суверенитета потребителя, а фактически предполагает его диктат. Развитый механизм судов, профессиональные адвокаты и консультанты позволяют покупателям не попадать в зависимость от продавцов.
5. Правильно составленный договор (контракт) предусматривает такие взаимные обязательства сторон и такие санкции к нарушителю, которые позволяют эффективно вести борьбу с оппортунизмом. Это обеспечивает снижение зависимости субъектов от непредсказуемости действий партнеров.
Барьер трансакционных издержек на пути к полной информации.
Изменчивость информации о ценах и затратность ее получения приводят к неосведомленности субъектов рынка. Т.к на рынке происходят изменения покупатели и продавцы вынуждены искать лучшие цены. Неосведомленность объясняется колебаниями спроса и предложения, а также изменчивостью состава покупателей и продавцов. Проявлением и мерой существующей на определенном рынке неосведомленности является разброс цен, т.е разница между макс. и мин. ценами, выраженная в проц. Оптимальный объем поиска (максимум прибыли)достигается, когда предельные информационные издержки равняются ожидаемой предельной выгоде от ее получения. Невыгодность дальнейшего увеличения уровня информативности и составляет барьер трансакционных затрат. Под трансакционными издержками понимаются издержки взаимодействия субъектов экономики. Этот вид затрат включает любые необходимые затраты ресурсов, которые не направлены непосредственно на производство экономических благ, но обеспечивают успешную реализацию данного процесса.
Субъект, который хочет заключить сделку, вынужден вести поиск партнёра, и этот поиск обязательно вызывает издержки. В целом можно выделить четыре группы расходов связанные с информацией и её поиском:1) издержки поиска информации о ценах и предпочтениях поставщиков и покупателей того или иного продукта, 2) издержки, связанные с общением сторон (почтовые, курьерские расходы, аренда переговорных комнат и т.д.) , 3) расходы на тестирование и контроль качества, 4) издержки подбора квалифицированного персонала, который призван «улавливать» идущую от клиента информацию- одна из крупнейших проблем в сфере услуг, значительная статья трансакционных расходов фирм. Первая статья расходов заслуживает особого внимания менеджеров, к примеру перед тем, как продвигать на рынок новый товар, менеджер должен получить информацию о предпочтениях потребителя, например путём маркетингового исследования, включающего в себя интервью с клиентами и т.д. Подобные работы, как правило, стоят недёшево. Приходит мысль- сэкономить на затратах, но в этом случае необходимо помнить не только о фактических затратах, но и об упущенных доходах(альтернативных издержках).
Случай абсолютной недоступности информации.
Абсолютное отсутствие информации определяется уровнем незнания и/или неисследованностью проблемы.
Отсутствие информации в доступных пользователю информационных ресурсах, как правило, определяется либо появлением новых проблем, ранее не входивших в сферу интересов пользователя, либо отсутствием у него доступа к информационным ресурсам, содержащим такую информацию.
В этом случае приходится изменять стратегию создания рабочих пользовательских массивов. Часто это требует и профессиональной переориентации пользователя и/или более углубленного изучения возникающих проблем.
Более сложным являются ситуации, определяемые ограничениями, которые налагаются на доступ к информации ее владельцами (юридическими лицами, организациями), а также правовыми нормами, которые существуют в конкретных системах обмена информацией.


1.2. Количественные методы
Количественные методы исследований — методы исследований, фокусирующиеся на сборе и анализе количественных данных. Количественные методы применяются как в рамках индуктивного подхода для выявления причинно-следственных связей и статистических закономерностей, так и в рамках дедуктивного подхода для проверки теорий, сформированных на базе эмпирических исследований и позитивистских принципов. В социальных науках различают количественные и качественные методы исследований.
Статистический метод.
Статистические методы – научные методы описания и изучения массовых явлений, допускающих количественное (численное) выражение.
В статистике применяют следующие методы:
выборочный метод
индексный метод
корреляционно-регрессионный анализ
дисперсионный анализ
многомерный анализ
балансовый метод
Кривая Лоренца и коэффициент Джинни.
Кривая Лоренца — это графическое представление доли совокупного дохода, приходящейся на каждую группу населения. Диагонали на графике соответствует «линия абсолютного равенства» — у всего населения доходы одинаковые. Коэффициент Джини изменяется от 0 до 1. Чем больше его значение отклоняется от нуля и приближается к единице, тем в большей степени доходы сконцентрированы в руках отдельных групп населения и тем выше уровень общественного неравенства в государстве, и наоборот.
Анализ целесообразности (уместности) затрат.
Одним из методов анализа риска является метод анализа целесообразности затрат (метод Н. Я. Петракова, метод оценки финансовой устойчивости), который заключается в идентификации потенциальных зон риска, в определении возможных перерасходов через: изначально неверно оцененную стоимость, изменения номенклатуры товаров и услуг по сравнению с проектными, различия в прогнозируемой и достигнутой производительности труда, изменение плановых норм затрат на соответствующих этапах производства. Задача метода заключается в оценке риска потери предприятием финансовой устойчивости в результате осуществления каких-либо инвестиционных вложений.
Этот метод предполагает расчет трех показателей для определения финансово-экономического состояния предприятия и степени риска использования финансовых средств:
наличия собственных оборотных средств за вычетом запасов и затрат (П1);
наличия собственных и долгосрочных заемных средств за вычетом запасов и затрат (П2);
наличия собственных и заемных (долгосрочных и краткосрочных) средств за вычетом запасов и затрат (П3).
Критерии финансовой устойчивости в рамках данного метода можно сформулировать следующим образом:
П1 ≥ 0, П2 ≥ 0, П3 ≥ 0 – абсолютно устойчивое финансовое состояние;
П1 = 0, П2 = 0, П3 = 0 – преимущественно устойчивое финансовое состояние;
П1 < 0, П2 ≥ 0, П3 ≥ 0 – неустойчивое финансовое состояние, которое, однако, предполагает наличие возможности для восстановления;
П1 < 0, Г2 < 0, П3 ≥ 0 – критическое финансовое состояние;
П1 < 0, Г2 < 0, П3 < 0 – катастрофическое финансовое состояние.
Метод аналогий.
— метод познания, при котором происходит перенос знания, полученного при рассмотрении какого-либо одного объекта, на другой, менее изученный, но схожий с первым объектом по каким-то существенным свойствам.
Метод аналогии основывается на сходстве предметов по ряду каких-либо признаков, причем сходство устанавливается в результате
сравнения предметов между собой. Таким образом, в основе метода аналогии лежит метод сравнения.
Метод экспертных оценок.
Этапы экспертного оценивания
Постановка цели исследования
Выбор формы исследования, определение бюджета проекта
Подготовка информационных материалов, бланков анкет, модератора процедуры
Подбор экспертов
Проведение экспертизы
Анализ результатов (обработка экспертных оценок)
Подготовка отчета с результатами экспертного оценивания
Методы экспертных оценок используются для прогнозирования событий будущего, если отсутствуют статистические данные или их недостаточно. Они также применяются для количественного измерения таких событий, для которых не существует других способов измерения, например, при оценке важности целей и предпочтительности отдельных методов продвижения.
Аналитические методы оценки риска.
Аналитические методы оценки риска позволяют определить вероятность возникновения потерь на основе математических моделей и используются в основном для анализа риска инвестиционных проектов. Возможно использование таких методов, как анализ чувствительности, метод корректировки нормы дисконта с учетом риска, метод эквивалентов, метод сценариев.
Метод сценариев и метод дерева решений.
Метод сценариев - совокупность приемов изящного изложения процедур подготовки и реализации решений.
Метод дерева решений позволяет представить проблему схематично и сравнить возможные альтернативы визуально.
Модели и методы разработки и выбора управленческих решений способны оказать помощь руководителю в поиске объективно обоснованного решения по выбору из нескольких альтернатив того, который в наибольшей мере способствует достижению целей.
Метод имитационного моделирования (метод Монте-Карло).
Ме́тод Мо́нте-Ка́рло (методы Монте-Карло, ММК) — общее название группы численных методов, основанных на получении большого числа реализаций стохастического (случайного) процесса, который формируется таким образом, чтобы его вероятностные характеристики совпадали с аналогичными величинами решаемой задачи.
Основными методами имитационного моделирования являются: аналитический метод, метод статического моделирования и комбинированный метод (аналитико-статистический) метод. Аналитический метод применяется для имитации процессов в основном для малых и простых систем, где отсутствует фактор случайности. Например, когда процесс их функционирования описан дифференциальными или интегро-дифференциальными уравнениями.













Раздел 2. РИСК-МЕНЕДЖМЕНТ НА ФИНАНСОВЫХ РЫНКАХ
2.1. Системы управления рисками
Система управления рисками – совокупность формальных и неформальных инструментов, определяющих роли ключевых участников процесса управления рисками, подход к идентификации, оценке и управлению рисками, а также правила обмена информацией и мониторинга уровня рисков в компании.
Неопределенность присутствует в любой сфере деятельности компании, а значит существуют и риски, связанные с этой неопределенностью, которые необходимо контролировать.
Принципы управления рисками.
Основные принципы управления рисками:
1. Управление рисками — неотъемлемая часть ежедневного процесса управления, которая предполагает, что каждый сотрудник обязан выявлять и оценивать риски для наиболее эффективного принятия управленческих решений.
2. Все риски, которые возникают по внешним или внутренним причинам и могут значительно повлиять на достижение целей предприятия, должны идентифицироваться, оцениваться и документироваться, а на основе этой информации — разрабатываться мероприятия по рискам.
3. Процесс управления рисками подразумевает применение единого и стандартизированного подхода к выявлению, оценке и работе с рисками.
4. Руководители всех уровней несут ответственность за своевременное выявление рисков, их оценку, разработку мероприятий по управлению рисками и информирование всех заинтересованных сторон, в том числе работников, о рисках, влияющих на достижение поставленных перед ними целей, а также за накопление знаний о рисках и анализ реализовавшихся рисков.
5. В процессе управления рисками необходим разумный баланс издержек на управление риском и величины возможного ущерба или выгоды от наступления рискового события: если уровень риска приемлемый, а затраты на управление риском превышают возможный эффект, дополнительные мероприятия по работе с этим риском не нужны.
Определение системы управления деловыми рисками.
Управление рисками - это система оценки рисков, контроля над ними и управления финансовыми отношениями, возникающими в процессе ведения бизнеса. Управление рисками может осуществляться с помощью различных мер, позволяющих в определенной степени прогнозировать возникновение рисковых событий и принимать своевременные меры по снижению риска.
Состав системы управления рисками на основе различных критериев классификации рисков.
Для эффективного функционирования системы управления рисками организации обеспечивает наличие следующих элементов системы управления рисками:
• процессы управления рисками – организация организует эффективные процессы по выявлению, анализу, оценке, контролю рисков и методов их управления, а также отчетности по рискам;
• организационная структура системы управления рисками – организация формирует структуру, обеспечивающую отсутствие конфликта интересов и
независимость подразделений, осуществляющих анализ, оценку и контроль
рисков от подразделений, совершающих операции, подверженные рискам;
• методология управления рисками – организация обеспечивает развитие единой системы методологического обеспечения и валидации для обеспечения точности оценок и надежности процессов управления;
• риск-культура – организация стремится обеспечить пронизывающее все уровни понимание, что управление рисками является всеобщей задачей и ответственностью;
• ресурсы – организация обеспечивает необходимые кадровые, материальные информационные ресурсы для эффективного функционирования системы управления рисками.
Необходимым условием эффективного функционирования системы управления рисками Общества является ее периодический пересмотр с учетом:
• изменений во внутренней и внешней среде;
• изменений в подходах организации к управлению рисками, результатах соотнесения указанных подходов с передовой международной теорией и практикой в области управления рисками;
• результатов мониторинга и независимой оценки системы управления рисками организации Состав субъектов системы управления рисками, их задачи и функции.
Субъект управления в риск-менеджменте - группа руководителей (финансовый менеджер, специалист по страхованию и т.д.), которая посредством различных вариантов своего воздействия осуществляет целенаправленное функционирование объекта управления. Этот процесс может осуществляться только при условии циркулирования необходимой информации между субъектом и объектом управления. Процесс управления всегда предполагает получение, передачу, переработку и практическое использование информации. Приобретение надежной и достаточной в конкретных условиях информации играет главную роль, поскольку оно помогает принять правильное решение по действиям в условиях риска. Информационное обеспечение состоит из разного рода информации: статистической, экономической, коммерческой, финансовой и т.д.
В указанную информацию входят сведения о вероятности того или иного страхового случая, события, о наличии и величине спроса на товары, на капитал, о финансовой устойчивости и платежеспособности своих клиентов, партнеров, конкурентов и т.п.
Тот, кто владеет информацией, владеет рынком. Многие виды информации составляют предмет коммерческой тайны и могут быть одним из видов интеллектуальной собственности, а значит вноситься в качестве вклада в уставной капитал акционерного общества или товарищества. Наличие у финансового менеджера достаточной и надежной деловой информации позволяет ему быстро принять финансовые и коммерческие решения, влияет на правильность таких решений. Это ведет к снижению потерь и увеличению прибыли.
Любое управленческое решение основывается на информации, причем важное значение имеет качество этой информации, которое должно быть оценено при ее получении, а не при передаче. Информация сейчас теряет актуальность очень быстро, ее следует использовать оперативно.
Определение основных блоков системы управления рисками: идентификация, оценка, мониторинг, регулирование.
Хозяйствующий субъект должен уметь не только собирать информацию, но хранить и отыскивать ее в случае необходимости. Лучшей картотекой для сбора информации является компьютер, обладающий одновременно и хорошей памятью, и возможностью быстро найти нужную информацию.
Риск-менеджмент выполняет определенные функции.
Различают следующие функции риск-менеджмента:
- объекта управления, куда относится организация разрешения риска; рисковых вложений капитала; работ по снижению величины риска; процесса страхования рисков; экономических отношений и связей между субъектами хозяйственного процесса.
- субъекта управления, в рамках которых прогнозирование, организация, координация, регулирование, стимулирование, контроль.
Прогнозирование представляет собой разработку на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование - это предвидение определенных событий. Организация - объединение людей, совместно реализующих программу рискового вложения капитала на основе определенных правил и процедур. Регулирование - воздействие на объект управления, посредством которого достигается состояние устойчивости этого объекта в случае возникновения отклонения от заданных параметров. Координация - обеспечение согласованности работы