Реферат по финансам на тему Государственное регулирование рынка ценных бумаг.

Введение

Государственное регулирование рынка ценных бумаг – один из видов упорядочения деятельности сферы и всех ее участников, совершаемых сделок со стороны определенных уполномоченных организаций (в данном случае государственных органов).
Законом «О рынке ЦБ» № 39-ФЗ государственное регулирование на рынке ценных бумаг представлено следующими мерами:
1) Утверждение обязательных для исполнения требований к деятельности профессиональных участников рынка и эмитентов.
2) Контроль за соблюдением эмитентами обязательств и условий.
3) Регистрация выпусков ценных бумаг.
4) Лицензирование деятельности профессиональных участников рынка.
5) Недопущение нелицензированной предпринимательской деятельности на рынке ЦБ.
6) Создание институтов защиты прав владельцев ценных бумаг.
7) Определение органами государственное власти и органами местного самоуправления лимита эмиссии ЦБ, выпускаемых органами соответствующей власти.
Целью работы является изучение государственного регулирования рынка ценных бумаг.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить сущность и принципы регулирования ценных бумаг;
- проанализировать государственное регулирование ценных бумаг и саморегулируемые организации.
 
1 Сущность и принципы регулирования ценных бумаг

Чтобы рассмотреть сущность рынка ценных бумаг необходимо ознакомиться с множеством взаимосвязанных понятий. Некоторые из таких понятий изучаются в общих экономических дисциплинах, другие же имеют непосредственное отношение к рынку ценных бумаг. Опираясь на труды современных корифеев науки о ценных бумагах, дадим определение основным терминам, которые присущи рассматриваемой отрасли финансовой системы. Здесь следует понимать, что финансовая наука, а также ее раздел, связанный с рынками, вряд ли позволит дать строгое и четкое определение тем или иным рыночным понятиям. В связи с этим приведенные определения не следует рассматривать как истину в последней инстанции, они даются для общего понимания материала.
Итак, рассмотрим основные определения.
Рынок ценных бумаг – сфера отношений участников по поводу эмиccии, обращения ценных бумаг, а также их гашения. На рынке ценных бумаг происходит перераспределение финансовых ресурсов между поставщиками данных ресурсов (инвесторами) и потребителями (эмитентами) на основе обращения ценных бумаг как товара. Этим в основном определяются и функции рынка ценных в экономике, ценообразование, состав участников рынка, регулирование и т.п.
Ценная бумага – денежный юридический документ особого рода, которым закрепляются имущественные права его держателя, а также обязательства эмитента, на определенное количество денежных или других ресурсов.
Ценные бумаги могут также иметь и неимущественные права. Пример – акция, которая дает право голоса на собрании акционеров и пр. Ценная бумага с экономической точки зрения есть также одна из видов проявления стоимости, но уже как невещественная, то есть фиктивная ее форма.
Заканчивая рассмотрение понятийного аппарата рынка ценных бумаг нельзя не отметить точку зрения профессора, д.э.н. В.А. Галанова. Он в своих трудах предлагает рассмотреть структуру самого понятия рынка ценных бумаг.
Данная структура состоит из следующих основных частей:
– понятие объекта рынка, то есть понятие ценной бумаги, как инструмента рынка ценных бумаг;
– понятие субъекта рынка, то есть таких основных участников как инвесторы и эмитенты; на рынке всегда есть профессиональные участники, выполняющие работу по связи друг с другом основных участников, эмитенты взаимодействуют с инвесторами, которые в свою очередь взаимодействуют между собой;
– понятие операций, которые имеют право совершать участники с ценными бумагами (субъекты с объектами);
- данные действия имеют место при эмиссии, обращении и гашении ценной бумаги.
Государственное регулирование рынка ценных бумаг бывает двух типов: внутренним и внешним.
Внутреннее предполагает подчинение всех участников рынка ценных бумаг (не только профессионалов, но и инвесторов, эмитентов) созданным ими же нормативным документам, в качестве которых могут выступать стандарты, правила ведения работы, устав и т.д. [4, c. 117]
Внешним регулированием называется подчинение работы организации разного типа государственным нормативным актам, разного рода международным соглашениям.
Виды регулирования функционирования системы рынке ценных бумаг:
1) Государственное.
2) Общественное.
3) Саморегулирование.
4) Рыночный надзор.
На рынке ценных бумаг