Управление текущими активами предприятия

Структуру текущих активов предприятия можно представить как пропорцию ее составляющих, выраженную в процентах от итоговой величины.
Исследование производственно-технологической структуры оборотных активов предприятия должно происходить после всех вычислений относительно имеющихся запасов предметов, готовой и производимой продукции, а также затрат на будущие операционные циклы, исходя из их полного объема за конкретно обозначенный временной отрезок. Такой подход позволяет предусмотреть риски и перспективы развития производства в будущем.
Функционально-технологическая структура текущих активов предприятия рассчитывается через корреляцию составляющих оборотных фондов от общего размера фондов обращения. Денежные активы приносят максимальную выгоду в том случае, когда они задействованы в производственном процессе (оборотные фонды). Непрестанность этого процесса обусловлена постоянным наличием финансовых средств в сфере обращения.
Элементная структура оборотных фондов вычисляется путем расчета доли отдельных компонентов (запасов предметов и средств труда, уже готовой продукции и продукции, находящейся в стадии производства, операционных затрат на будущие периоды и т.д. от общей совокупности в отдельно взятый временной отрезок (производственный цикл).
Неправильный подход к выявлению оптимального количества денежных средств для текущего цикла производства чреват рядом проблем, таких как консервирование активов, увеличение издержек, связанных с хранением избыточной продукции (в случае завышения цифры необходимых средств), а также может привести к нарушению принципа непрерывности производства и задержкам поставок (в случае приуменьшения требуемого капитала).
В каждом отдельно взятом случае величина мобильного актива определяется:
• Основными и особенными чертами операционного процесса;
• Периодом длительности операционного цикла;
• Зависимостью производства от сезонности;
• Показателями интенсивности развития;
• Внесением коррективов в порядок реализации производимой продукции или изменением ее объемов.
Выявлением оптимального размера требуемых денежных средств занимаются в рамках проектирования будущей деятельности предприятия. Одним из применяемых в процессе планирования способов является нормирование. Этот метод направлен на вычисление наиболее подходящего объема оборотных фондов для осуществления слаженного и непрерывного операционного цикла и чаще всего используется для определения активов, предназначенных для обеспечения процесса производства.
Одним из наиболее сильно воздействующих на структуру текущего капитала факторов является сфера деятельности предприятия. Соотношение величины оборотных средств и ежедневного дохода как раз и отражает степень воздействия уже упомянутого фактора.
• Этапы становления предприятия: период динамичного развития, нахождение своей ниши на рынке и укрепление позиций, снижение объема продаж. На каждом из указанных этапов строение и размер мобильных активов разнятся.
• Взаимодействие с клиентами. В этом ключе большое значение имеет местоположение потребителей и партнеров, а также установленные правила реализации.
• Период повышения уровня цен на производимую продукцию. Этот фактор наиболее сильно влияет на формирование оборотных активов предприятия.
• Принцип сезонности, влияющий на объем продаж как в сторону увеличения, так и уменьшения.
• Конкурентная борьба, благодаря которой производители реализуют товар наиболее выгодным для потребителей способом (например, на условиях кредитования и рассрочки) и стараются поддерживать надлежащие запасы продукции на складах.
Наиболее действенный способ формирования оборотных активов предприятия основан на его дроблении по принципу источников происхождения. Источники, участвующие в организации оборотных средств, также делятся на группы: личные и считающиеся личными денежные средства, заимствованные, привлеченные капиталы и прочие. Позже эти источники фиксируются в балансовых документах компании.
1. Собственные оборотные средства.
Личные источники формирования оборотных активов являются основополагающими, так как свидетельствуют о финансовой самостоятельности предприятия, его рентабельности и способности брать на себя обязательства перед партнерами. Фонд оборотных активов предприятия из личных источников совпадает с периодом образования уставного фонда, когда наравне с личными средствами немаловажную роль играют вложения со стороны учредителей компании. Также к источникам формирования оборотных фондов следует отнести прибыль, получаемую предприятием, и пассивные средства, которые постоянно находятся в обращении.
2. Заемный оборотный капитал.
Банковские займы способствуют сокращению размера оборотных активов, требуемых для развития предприятия, а также его грамотному распределению. Значимость этого источника довольно велика, поскольку эти средства позволяют удовлетворять возникающие текущие потребности фирмы. Можно выделить такие задачи, которые решаются посредством банковских займов, как:
• Оформление займов на предмет и средства труда, зависимые от принципа сезонности;
• Покрытие нехватки собственных мобильных активов компании;
• Осуществление вычислений и выплат.
В самом прямом смысле под понятием «привлеченные источники» понимаются ценные бумаги, легко конвертируемые в денежный эквивалент, и некие ресурсы, выделяемые из общего бюджета фирмы. Важно соблюдать баланс между всеми видами источников оборотных активов предприятия (собственные, заимствованные, привлеченные и устойчивые пассивы) для сохранения его рентабельности и увеличения прибыльности.
Особым видом источников, приравненных к личным средствам, являются устойчивые пассивы.
3. Устойчивые пассивы.
Под эту категорию попадают средства, не принадлежащие самой компании, но постоянно принимающие участие в процессах финансового обращения, за счет чего они и приравнены к собственным средствам. Эти средства следует рассматривать как источник формирования оборотных средств, но в минимальном размере. К устойчивым пассивам относятся:
• Минимальные задолженности по зарплатам, имеющие место на протяжении длительного периода;
• Резерв средств для покрытия будущих плановых затрат;
• Минимальные задолженности в бюджет и иные фонды;
• Заимствованные и авансированные партнерами средства;
• Залоговые платежи потребителей;
• Налоговые задолженности компании и прочее.
4. Средства заказчиков по оплате продукции частичной готовности – еще один значимый источник формирования текущего капитала любой фирмы.