Сильные и слабые стороны денежно-кредитной политики в РФ

Введение

Актуальность данного исследования заключается в том, что в условиях нестабильности финансово-экономической системы существует необходимость разработки эффективный методов по ее регулированию и решению ряда проблем, которые в этой системе возникают. Финансово-экономическая система в любой стране, несмотря на её вид, сущность и принцип функционирования нуждается в регулирования. Средством такого регулирования служит денежно-кредитная политика.
Целью денежно-кредитной политики является поддержание ценовой стабильности. Банк России реализует свою денежно-кредитную политику в рамках режима третирования инфляции, стремясь обеспечить годовой темп роста индекса потребительских цен вблизи 4%.
Для создания продуктивной экономической среды в государстве, необходимо наличие отлаженного механизма денежно-кредитного регулирования, который даст возможность нужным образом влиять на деловую активность в приоритетных на момент рассмотрения отраслях экономики, позволит контролировать деятельность коммерческих банков и иных финансово-кредитных учреждений, поможет добиться стабильности денежного обращения. Мы воздействуем на экономику прежде всего через ставки денежного рынка, поддерживая их вблизи ключевой ставки. Решения по денежно-кредитной политике, изменению уровня ключевой ставки влияют на экономику и динамику цен с существенными лагами. Поэтому при принятии решений мы продолжаем опираться на комплексный анализ текущей ситуации и среднесрочный макроэкономический прогноз. При этом существенную роль в принятии решений играет учет баланса рисков для базового прогноза, возможности того, что ситуация может развиваться иным образом. Экономисты называют такую политику «робастной».
Другой важный инструмент нашей политики – коммуникация. Для эффективной реализации денежно-кредитной политики мы придерживаемся принципа информационной открытости. Для нас очень важно, чтобы и участники финансового рынка, и бизнес, и граждане понимали, каким образом наша политика отвечает на изменения в экономике и каков механизм достижения ценовой стабильности. С этой целью с апреля этого года Банк России включил в число показателей публикуемого среднесрочного прогноза прогнозную траекторию ключевой ставки. Также мы систематизировали и опубликовали материалы, раскрывающие модельный аппарат, используемый при построении прогнозов.
Доверие людей к проводимой денежно-кредитной политике – это необходимое условие заигрывания инфляционных ожиданий, снижения премии за инфляционный риск, сохранения умеренных процентных ставок. Основные направления денежно-кредитной политики, которые мы готовим каждый год, помогают формировать это доверие.
Цель работы – рассмотреть сильные и слабые стороны денежно-кредитной политики в РФ.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
 рассмотреть сущность денежно-кредитной политики;
 изучить роль центральных банков в осуществлении денежной политики;
 определить сильные и слабые стороны монетарной политики;
 охарактеризовать денежно-кредитная политика России.
Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

1. Теоретическое содержание денежно-кредитной политики

1.1 Сущность денежно-кредитной политики

Денежно-кредитная политика – это политика государства, нацеленная на урегулирование количества денег в обороте с целью обеспечения стабильности цен, полной занятости населения, роста ВВП.
Ключевым принципом функционирования современной банковской системы является необходимость обеспечения её стабильности, что позволяет обеспечить условия для макроэкономической стабильности, а также способствуют экономическому росту и развитию российской экономики. Несбалансированность денежного рынка сдерживает развитие производства, приводит к дисбалансам и финансовым потрясениям .
На данном этапе развития современного мира денежно-кредитная политика является одним из ключевых инструментов воздействия на экономику государства. Она позволяет не нарушать внутренней независимости государства, хотя при её проведении и происходит некоторое ограничение свободы экономических субъектов. Не стоит забывать, что у каждого действия или явления есть «обратная сторона монеты». Денежно-кредитная политика является хоть и мощным методом регулирования экономики, но чрезмерное использование её инструментов может привести к отрицательным последствиям, например, к галопирующей инфляции.
Основные цели денежно-кредитной политики, это в первую очередь, это необходимость обеспечить равновесное и устойчивое развитие народного хозяйства страны и сформировать сбалансированную экономическую инфраструктуру, помочь экономике достичь такого общего производства, для которого возможны практически полная занятость ресурсов и минимальная инфляция. Ведь именно от развитости и стабильности экономики зависит положение данной страны на мировой арене.
Также к основным целям можно отнести обеспечение стабильности валютной системы, снабжение экономики денежной массой в достаточном объеме, понижение уровня инфляции и уровня цен, сохранение стабильного экономического роста и платежного баланса.
Далее целесообразно перейти к методам денежно-кредитной политики, т.е. способам воздействовать на денежно-кредитную сферу и взаимосвязанные с ней области экономики. Следует обратить внимание, что методы делятся на прямые и косвенные. Прямые методы применяются тогда, когда косвенные не дают желаемого результата. К ним можно отнести, например, ограничение роста кредитных вложений, т.е. ограничение роста кредитных вложений коммерческих банков в небанковский сектор. При данном методе учитывается норма повышения сумм, проходящих через кредитные операции в течение определенного периода .
К косвенным методам относят: учетную политику, операции на открытом рынке (покупка и продажа ценных бумаг), политику минимальных резервов, добровольные соглашения. Наиболее эффективным из них являются операции на открытом рынке, где ЦБ осуществляет активное вмешательство.
Покупка и продажа ценных бумаг - наиболее действенный метод. Главное достоинство метода – выход ЦБ в нефинансовый сектор экономики, т.е. нефинансовые структуры, покупая ценные бумаги у ЦБ, сокращают свои депозиты в коммерческих банках. Основной недостаток метода – ограниченность во времени, т.е. сроке действия ценных бумаг.
Политика минимальных резервов. Минимальный резерв – определенная денежная сумма, которую коммерческий банк должен содержать на счетах ЦБ в форме бессрочных вкладов. ЦБ, при повышении величины обязательных