1. Теоретические основы управления денежными потоками предприятия

Введение

Способность генерировать поступление денежных средств является критической для выживания компании: вне зависимости от уровня рентабельности все организации должны обеспечивать своевременную оплату своих текущих расходов и наступивших обязательств. Именно поэтому, в условиях постоянно изменяющейся экономической ситуации достичь по-ставленной цели можно, лишь опираясь на теоретические и методические разработки в обла-сти анализа и управления денежными потоками.
Основная цель эффективного управления денежными потоками заключается в выявле-нии причин дефицита (избытка) денежных средств и определении источников поступления и направлений расходования при контроле текущей ликвидности и платежеспособности пред-приятия. Платежеспособность и ликвидность предприятия очень часто находятся в зависи-мости от реального денежного оборота в виде потока денежных платежей, отражаемых в счетах бухгалтерского учета.
Управление денежными потоками является финансовым рычагом, с помощью которо-го можно достичь высокого конечного результата финансово-хозяйственный деятельности предприятия, то есть имеется возможность получить больше прибыли. Именно этим обу-славливается актуальность проблемы эффективного управления денежными потоками как важного рычага финансового менеджмента. Цель работы – представить основы управления денежными потоками предприятия.
Задачи работы:
- раскрыть понятие и классификацию денежных потоков предприятия;
- представить методы расчета потоков денежных средств предприятия;
- раскрыть планирование денежных потоков предприятия.
Объект исследования – денежные потоки предприятия.
 
1. Понятие и классификация денежных потоков предприятия

Равновесие компании в процессе ее развития стратегического характера, темпы дан-ного развития, финансовая устойчивость компании в значительной степени могут быть опре-делены тем, насколько разного рода потоки денежных средств, формирующих денежные ак-тивы, являются синхронизированными между собой по размерам и во времени. Высокий уро-вень такого рода синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации страте-гических целей развития компании.
По словам Е.А. Чечулиной, непрерывность процесса движения денежных средств во времени представляет собой денежных поток, обычно сравниваемый с системой «финансово-го кровообращения», которая обеспечивает жизнедеятельность компании .
А.М. Павловой дается другое определение денежного потока. По ее словам, денежный поток представляет собой совокупность распределенных во времени размеров поступления и выбытия денежных средств в процессе ведения хозяйственной деятельности .
Рациональность управления денежными активами компании выступает в качестве важного финансового рычага обеспечения ускорения оборота капитала субъекта экономики. Этому способствует снижение продолжительности производственного и финансового циклов компании, которое достигается в процессе результативности управления ее денежными по-токами, а вместе с тем уменьшение потребности в капитале, который обслуживает хозяй-ственную деятельность субъекта экономики. Ускоряя при помощи эффективного управления денежными потоками компании оборот капитала, ею обеспечивается повышение суммы ге-нерируемой прибыли.
В Международных стандартах финансовой отчетности, в частности, МСФО 7 «Отче-ты о движении денежных средств» представлены следующие определения денежных средств, их эквивалентов и потоков денежных средств. В денежные средства включаются наличные денежные средства и вклады до востребования. В денежные счета включаются только те наименования, которые могут быть использованы с целью срочной оплаты разного рода обя-зательств. В денежные средства включаются остатки на текущих счетах в учреждениях фи-нансовой сферы, наличные купюры, монеты, валюта, наличные суммы малой кассы и кон-кретные передаваемые денежные документы в кассе субъекта хозяйствования, которые при-няты учреждениями финансовой сферы для проведения срочных депозитов и изъятий. Дан-ные передаваемые денежные документы включают в себя простые чеки, ордера кассовые, чеки клиентов, денежные переводы и прочие расчетные средства . Эквиваленты денежных средств представляют собой средства краткосрочные, высоколиквидные, достаточно легко обратимые в определенную сумму денежных средств, и которые подвергаются незначитель-ному уровню риска изменения своей ценности.