Денежные потоки и оттоки в основной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия

Чем лучше уровень такой синхронизации - тем выше темпы достижения стратегических целей по развитию компании.
Управление денежными потоками предприятия представляет собой наиболее актуальную проблему в условиях современной экономики, именно поэтому возникает необходимость в системе управления потоками денежных средств, которая позволила бы охватить совокупность основных аспектов управления деятельностью предприятия, включающей товарно-материальные запасы, внеоборотные активы, дебиторская и кредиторская задолженность, собственный капитал, банковские кредиты.
Системой управления денежными потоками на предприятии является комплекс методов, инструментов и специфических приемов, которые со стороны финансовой службы предприятия целенаправленно и непрерывно воздействуют на движение денежных средств в целях достижения желаемого результата.
Управление финансами позволяет произвести оценку денежного потока, образование которого происходит в рамках определенного временного интервала. В связи с этим денежные потоки представлены двумя основными типами:
- пренумерандо используется в случае предоплаты оказываемых услуг, поэтому его нередко называют авансовым.
- постнумерандо представляет собой постоплатный денежный поток, то есть оплата услуг по факту их предоставления.
На современном этапе экономики чаще практикуется постнумерандо, так как именно постоплатный поток денежных средств позволяет проанализировать производительность инвестиционных проектов.
Поток пренумерандо используется главным образом в целях анализа схем накопления денежных средств, что в дальнейшем позволяет обеспечить инвестиционное вложение в новый проект.
Для раскрытия реальной информации о движении денежных средств на предприятии, оценки синхронности поступлений и платежей, сопоставления величины полученного финансового результата с состоянием денежных средств, необходимо рассмотреть и проанализировать все направления их притока и оттока в прямой зависимости от основных видов деятельности предприятия: операционной, инвестиционной и финансовой. Операционный поток, как правило, образован платежами и поступлениями в процессе ежедневных операций, совершаемых компанией. Поток денежных средств, направленный на инвестиционную деятельность или полученный от нее, называется инвестиционным.
Финансовый поток является результатом финансовых операций: взносов в уставной капитал, получения или погашения краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов, выплаты дивидендов.
Управление денежными потоками способствует решению важных задач на пути к желаемому результату:
1) учет и контроль за движением денежных средств предприятия в условиях реального времени;
2) обеспечение взаиморасчетов с внешними и внутренними контрагентами;
3) проведение взаиморасчетов в разрезе текущих контрактов и оценка полученных финансовых результатов по договорам;
4) управление дебиторской задолженностью.
5) составление отчетов о движении денежных средств, содержащих сведения о денежных потоках и их планировании в разрезе основных видов деятельности предприятия.
Управление денежными потоками предприятия осуществляется путем оперативного и
стратегического управления в несколько этапов:
- Верхний уровень детализации предусматривает составление долгосрочного бизнес -
плана на основании целей предприятия, при этом деятельность предприятия
распланирована на временной период от 3 до 5 лет.
- Средний уровень детализации платежей и поступлений позволяет оценить текущую макроэкономическую ситуацию и потенциальные возможности предприятия, что сопровождается построением годового бюджета с делением на месяцы.
- Глубоким уровнем детализации является, прежде всего, оценка текущего функционирования предприятия и годового бюджета. Итог данного этапа - составление кассового плана.
Максимальная детализация денежных потоков необходима в целях построения платёжного календаря путем анализа кассового плана. При этом платежный календарь разбивается на отдельные дни и охватывает временной период в 1 месяц. На основании указанных выше документов моделируется остаток денежных средств, что помогает предприятию оценить, обладает ли оно достаточными и необходимыми денежными средствами, чтобы осуществить все свои планы и достичь поставленных целей в дальнейшем.
Таким образом, управление потоками денежных средств имеет важное значение для комплексной оценки результативности предприятия. Так как все документы, входящие в состав финансовой отчётности, неразрывно связаны, то какие - либо изменения в одном месте в дальнейшем влекут за собой изменения и в других. Поэтому полноценное управление потоками денежных средств возможно только в разрезе всей системы функционирования предприятия.
Синхронизация денежных потоков во времени также позволяет устранить фактор неплатёжеспособности предприятия, вызванный в следствии дисбаланса между различными типами денежных потоков во времени даже у тех компаний, которые могут обеспечить себе достаточную сумму прибыли. Ведь если не заплатить, к примеру, поставщикам в оговорённые сроки может возникнуть сбой в сотрудничестве, который отрицательным образом скажется на уровне производительности труда, формировании производственных запасов материалов и сырья, можно