Оценка инвестиции банков в ценные бумаги.

 
Введение

Успешное развитие рыночной экономики в России непосредственно связано с инвестиционной деятельностью, ее либерализацией во всех направлениях и сферах народного хозяйства. Какая бы модель инвестирования экономики ни применялась (государственное инвестирование, осуществляемое самими предприятиями или финансовыми посредниками), центральную роль в его финансовом механизме играет банковская система.
Это связано с тем, что большая часть средств, прежде чем будет инвестирована в экономику, попадет в банк, и лишь после того, как его руководство примет решение, средства могут оказаться инвестированными в конкретные активы. Отсюда возникает необходимость более глубокого рассмотрения теоретических основ инвестиций.
В этой связи совершенствование понятийного аппарата, формулирование четких и обоснованных определений, устранение разночтения в терминологии создают в конечном счете необходимую научную основу для проведения последующих специальных углубленных исследований, обеспечивающих дальнейшее развитие теории и организации инвестиционной деятельности коммерческих банков.
Целью работы является оценка инвестиций банков в ценные бумаги.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить виды ценных бумаг ;
- рассмотреть понятие инвестиций, цели и задачи инвестиций;
- провести оценку инвестиций банков в ценные бумаги.
Проанализировав учебную литературу, можно сделать вывод о том, что тема не является достаточно изученной и требует дальнейшего исследования.
Объектом исследования выступает оценка инвестиций в ценные бумаги.
Предмет – факторы, влияющие на инвестиции банков.
Для изучения выбранной темы возможно использовать следующие методы: изучение и анализ научной литературы, синтез полученных данных, анализ и оценка инвестиций банков в ценные бумаги.
Работа состоит из следующих структурных элементов: введение, четыре главы, заключение, список используемых источников, включающий в себя 20 учебных пособий. Объем работы 15 страниц.
 
1 Виды ценных бумаг

Описание и перечисление видов ценных бумаг закреплено законодательно, так статья 143 Гражданского Кодекса Российской Федерации определяет, что ценными бумагами являются:
- Акция;
- Вексель;
- Закладная;
- Инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда;
- Коносамент;
- Облигация;
- Государственная облигация;
- Чек;
- Депозитный сертификат;
- Сберегательный сертификат;
- Сберегательная книжка банка, выданная на предъявителя;
- Ценные бумаги, связанные с приватизацией.
Также иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке. Закладная, как ценная бумага. оформилась как таковая, с выходом закона «Об ипотеке» в 1998 году.
Стоит обратить внимание, что под уточнение про иные ценные бумаги, названные в законе, попадает и статья 912 Гражданского Кодекса Российской Федерации, которая добавляет в данный перечень:
- Простое складское свидетельство;
- Двойное складское свидетельство;
- Складское свидетельство, являющееся частью двойного свидетельства;
- Варрант, а именно – залоговое свидетельство, являющееся частью двойного свидетельства;
Итогом является шестнадцать видов ценных бумаг, закрепленных законодательно, хотя, по сути, государственные облигации и просто облигации, различны лишь по виду того, кто их выпускает, если государственные – только государство, просто облигации - любое уполномоченное юр. лицо.
Ценные бумаги, связанные с приватизацией, такие как приватизационные чеки, прекратили свое существование к началу 1996 года.
Той же 143 статьей ГК РФ, ценные бумаги можно классифицировать на документарные и бездокументарные.
В свое очередь документарные ценные бумаги можно разделить на три вида.
Предъявительские – это документарная ценная бумага, предъявитель которой, требующий исполнения обязательств по ней, признается ее владельцем.
Ордерные– это документарная ценная бумага, предъявитель которой, требующий исполнения обязательств по ней, признается ее владельцем, если ценная бумага выдана на его имя или перешла к нему в результате индоссамента (передаточная надпись на обратной стороне ценной бумаги, передающая права владения иному лицу).
Именные — это документарная ценная бумага, по которой лицом уполномоченным требовать исполнения обязательств по ней, признается либо владелец, указанный правообладателем в учетных записях, либо владелец на чье имя она была выдана или перешла.
Также, ценные бумаги можно разделить на:
- Срочные - срок действия ограничен конкретным временным промежутком;
- Бессрочные - срок действия по времени не ограничен.
Юридически разрешенными выпускаемыми в Российской Федерации ценными бумагами на сегодняшний день являются только восемь.
Акция – ценная бумага, эмиссионная, предоставляющая владельцу осуществить свое право на получение части прибыли – по средствам выдаваемых дивидендов, а также принимать участие в управлении акционерным обществом, и получения части собственности оного в случае его ликвидации, является именной – согласно законодательства Российской Федерации. Для правильного инвестирования в акции следует отслеживать динамику стоимости акций.
Облигация – ценная бумага, эмиссионная долговая, предоставляющая владельцу возможность получить от эмитента (того, кто выпустил данную ценную бумагу), в установленный срок, номинальную стоимость облигации в денежном эквиваленте или имуществе. Данная ценная бумага выпускается для осуществления займа для эмитента.
Вексель – ценная бумага, ордерная ценная бумага, при условии указания держателя в векселе, или именная, при условии уточнения лицом, выпустившим вексель или лицом, передающим право на вексель фразы «не приказу», оформленная по строгому образцу, предоставляющая владельцу право на получение от должника суммы указанной в векселе в определенном месте. Исполнителем по долговым обязательствам при простом векселе выступает лицо его выпустившее, при переводном векселе (тратте) – лицо указывается непосредственно в ценной бумаге, являясь при этом должником по отношению к лицу, выпустившему данный вексель.
Чек - ценная бумага, особый вид переводного векселя, выпускаемого только банком, являющаяся письменным поручением чекодателя банку, оплатить чекополучателю в установленный срок сумму, указанную в чеке.
Банковский сертификат- ценная бумага, представляющая собой свободное для обращения свидетельство о денежном вкладе, для юридических лиц вклад является депозитным, для физических – сберегательным, с обязанностью банком возвратить вклад с процентами в указанный срок.
Коносамент – ценная бумага, документ установленной формы, на перевозку груза, подтверждающий погрузку, и дающий право перевозки и получения груза.
Закладная – ценная бумага, дающая право владельцу, согласно договору, об ипотеке или залоге недвижимости, на получение по ней денежного обязательства или указанного в ней имущества.
Инвестиционный пай – ценная бумага, именная, дающая право собственности на долю имущества в паевом инвестиционном фонде.
Таблица 1 – Виды ценных бумаг
Вид ценной бумаги Срок существования Форма существования Форма владения Форма вложенных средств Форма выпуска Форма эмитента
Акция Бессрочная Любая Именная Долевая Эмиссионная Корпорация
(банк)
Облигация Срочная Любая Любая Долговая Эмиссионная Любой
Вексель Срочная Документарная Любая Долговая Неэмиссионная Любой
Банковский сертификат Срочная Документарная Любая Долговая Эмиссионная Корпрорация
Коносамент Срочная Документарная Любая Долговая Неэмиссионная Корпорация
Закладная Срочная Документарная Именная Долговая Неэмиссионная Корпорация
Все описанные выше ценные бумаги, характерны для стран с высокоразвитой рыночной экономикой, исходя из этого, можно предположить, что количество различных видов ценных бумаг для Российской Федерации со временем будет только расти. Стоит отметить, что классифицировать ценные бумаги в зависимости от выбранных параметров можно практически бесконечно, поэтому в данной статье были затронуты только самые важные.
 
2 Понятие инвестиций, цели и задачи инвестиций

Что собой представляют инвестиции в принципе? Это определенные вложения денежных средств, которые могут совершать, как коммерческие, так и некоммерческие организации. Доступ к инвестициям есть также и у физических лиц. Деньги даются государству или другим частным организациям для ведения дальнейшей деятельности или долгосрочного развития.
Инвесторы, в свою очередь, могут рассчитывать на получение дохода в виде дивидендов или разнице цен на продаже акций. Инвестиции в ценные бумаги – одно из наиболее популярных ответвлений. Участие в сделках принимает обычно два основных типа инвесторов. Они могут быть частными или институциональными.
Кто может относиться к частным инвесторам? В принципе, любой желающий. У вас на руках есть определенная сумма денег, и есть намерение ее вложить в дело – дорога открыта. Что касается институционных инвесторов, то к ним относятся крупные организации – страховые и инвестиционные