Инструменты и методы финансового прогнозирования, их характеристика

Введение

В современных условиях конкурентного бизнеса эффективное управление финансовыми ресурсами предприятия играет ключевую роль в его успешном развитии и устойчивости на рынке. Одним из важных инструментов управления финансами является финансовое прогнозирование, которое позволяет предприятию не только оптимизировать использование своих финансовых ресурсов, но и «предвидеть» будущие финансовые результаты.
Сущность и эффективность финансового прогнозирования изучали такие авторы, как A.M. Бирман, Л.А. Дробозина, Д.С. Львов, Н.А. Тихонов, А.В. Улюкаев и др. Однако комплексного исследования проблем финансового прогнозирования в научной литературе нет, так как ученые опирались только на одноплановое развитие рассматриваемых проблем.
Цель работы – провести теоретическое исследование инструментов и методов финансового прогнозирования, рассмотреть их особенности и ключевые характеристики.
Задачи:
1) рассмотреть сущность финансового прогнозирования;
2) основные методы финансового прогнозирования, их особенности и ключевые характеристики;
Объект исследования: финансовая деятельность современных предприятий.
Предмет исследования: система финансового прогнозирования на предприятии.
Методы исследования: системный, логический и сравнительный анализ, классификация, индукция и дедукция, синтез и обобщение, экономико-математические методы.

Инструменты и методы финансового прогнозирования, их характеристики

Финансовое прогнозирование включает в себя использование различных методов для оценки будущих финансовых показателей на основе данных прошедших периодов. Финансовое планирование и прогнозирование - разные вещи. Первое распределяет текущие денежные потоки предприятия, второе – ожидаемые [2]. Ниже рассмотрены наиболее популярные методы финансового прогнозирования.
Балансовый метод - основан на бухгалтерском балансе: анализирует соотношение активов и пассивов [4]. Цель метода - сбалансировать поступления и расходы. Аналитики используют формулу [5]:

Он + П = Р + Ок, (1)

где Он - остаток средств на начало года;
П - поступление средств;
Р - расход средств;
Ок - остаток средств на конец года.

Экстраполяция - это метод, основанный на предположении, что будущие значения будут следовать за историческими трендами [1]. Формула [1]:

Yt=Yt−1+d, (2)

где Yt - прогнозируемое значение;
Yt−1- предыдущее значение,
d - разница между значениями.
Пример: предположим, что у предприятия есть данные о выручке за 5 лет (таблица 1).
Таблица 1 - Выручка
Год Выручка (млн. руб.)
2019 100
2020 120
2021 140
2022 160
2023 180

Разница d = 20 млн. Прогноз на 2023 год: Y2023=180+20=200 млн.
Линейная регрессия - это статистический метод, который позволяет установить зависимость между одной зависимой переменной и одной или несколькими независимыми переменными [3]. Для расчета применяется следующая формула [3]:

Y=a+bX, (3)

где Y - зависимая переменная;
X - независимая переменная;
a - свободный член;
b - коэффициент наклона.

Пример: допустим, у предприятия данные о продажах (Y) в зависимости от рекламных расходов (таблица 2).
Таблица 2 – Исходные данные
Рекламные расходы (тыс. руб.) Продажи (млн. руб)
10 2
20 4