Дипломная работа по банковскому делу на тему Механизм рефинансирования и его влияние на функционирование банковского сектора экономики

ВВЕДЕНИЕ

В современной экономике России, где кризисные явления ставят перед банковской системой задачи укрепления её устойчивости и расширения масштабов деятельности, важное значение приобретает грамотное управление и регулирование ликвидности. От своевременного и адекватного реагирования на эти вызовы зависит баланс в банковской сфере, который удерживается за счёт тщательного контроля за динамикой денежных потоков и кредитных операций. При этом роль Центрального банка России, определяющего приоритеты финансовой стабильности, особенно возрастает.
Используя свой арсенал инструментов, включая методы монетарной политики, ЦБ устанавливает меры по рефинансированию кредитных учре­жде­ний, выполняя функции кредитора последней инстанции. Система рефинансирования призвана регулировать банковскую ликвидность, гарантировать наличие достаточной ресурсной базы для реализации финансовых проектов, и тем самым, поддерживать финансовую стабильность на национальном уровне. Однако эта система должна постоянно адаптироваться, наращивать свою гибкость и оперативность, чтобы успешно справляться с влиянием как внутренних, так и внешних экономических колебаний.
В России наблюдается стремительное развитие механизмов рефинансирования, что проявляется в расширении объемов и ассортимента совершаемых операций, усовершенствовании средств анализа финансового состояния банков. Тем не менее, последние десятилетия показали, что в сложных кризисных условиях существует необходимость в дополнительной эффективности и результативности данных мер рефинансирования, чтобы банковская система могла справляться с вызовами, сохраняя при этом стабильность и обеспечивая надежное экономическое развитие страны.
Выбор данной темы определяется ее актуальностью. Целью данной курсовой работы является изучение системы рефинансирования кредитных организаций в РФ.
Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:
раскрыть теоретический аспект рассматриваемой темы;
изучить особенности современного состояния системы рефинансирования кредитных организаций в РФ;
проанализировать тенденции изменения инструментов денежно-кредитной политики Банка России и выявить проблемы функционирования системы рефинансирования кредитных организаций в РФ;
рассмотреть возможные пути совершенствования системы рефинансирования кредитных организаций в РФ.
Предметом исследования курсовой работы является система рефинансирования кредитных организаций в РФ. Объект исследования - экономические отношения, складывающиеся в процессе рефинансирования кредитных организаций и инструменты рефинансирования.
Работа состоит из двух глав, введения, заключения и списка источников литературы и приложения. В первой главе рассматриваются теоретические основы рефинансирования коммерческих банков: сущность и задачи рефинансирования кредитных организаций, рефинансирование как метода денежно-кредитной политики ЦБ РФ и виды рефинансирования кредитных организаций.
Во второй главе рассмотрена характеристика инструментов системы рефинансирования Банка России, анализ изменения ставки рефинансирования Банка России, реализация денежно-кредитной политики Банка России через рефинансирование кредитных организаций, проблемы системы рефинансирования кредитных организаций и пути их решения.
В заключении приведены обобщающие выводы и сведения о системе рефинансирования коммерческих банков.

1 МЕХАНИЗМ РЕФИНАНСИРОВАНИЯ КРЕДИТНЫХ ОРГАНИЗАЦИЙ БАНКОМ РОССИИ В РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1 Кредитные организации и инструменты денежно-кредитной политики Банка России


Организации, занимающиеся кредитными операциями и обслуживанием финансовых потребностей населения и бизнеса, узаконены и регулируются лицензированием. Они могут быть как коммерческого, так и некоммерческого характера, но главной их заботой является приумножение капитала посредством банковских операций [12, с. 58].
В частности, коммерческие банки входят в состав этих организаций и предоставляют широкий спектр услуг, включая открытие депозитов для клиентов, управление вкладами с принципами возвратности и платности, а также сопровождение банковских счетов от момента их открытия до закрытия.
В отличие от полнофункциональных банков, небанковские финансовые институты выполняют лишь определенные операции, установленные законодательством, и не имеют такого же широкого спектра полномочий.
Кроме этих двух основных категорий, существуют также объединения вроде союзов и ассоциаций, цели которых тесно связаны со сферой защиты интересов кредитных учреждений и их клиентов, но которым не разрешено проводить непосредственные банковские операции. Эти структуры способствуют координации деятельности своих членов и обеспечивают платформу для решения общих для отрасли задач.
Также в отрасли выполняют функции группы кредитных организаций, целью которых может быть выполнение совместных проектов, основанных на договорных отношениях между участниками [8, с. 226].
Еще одно важное звено финансовой системы—банковские холдинги, которые, не являясь отдельными юридическими личностями, объединяют под своей эгидой различные юридические и кредитные организации для координации действий и стратегического планирования.
Таким образом, структура финансового рынка многогранна и включает в себя различные уровни организаций, каждая из которых играет свою роль в обеспечении стабильности и развитии экономики.
Фундаментом деятельности кредитных организаций в России служат основополагающие правовые документы. К их числу относятся Конституция РФ, основные федеральные законы, регулирующие банковский сектор, в том числе закон "О банках и банковской деятельности" и закон "О Центральном банке Российской Федерации", а также прочие федеральные законы и нормативные акты, выходящие от Центрального банка РФ [1, 2, 3, 4].
В соответствии с действующим законодательством, кредитные учреждения уполномочены предоставлять клиентам обширный набор сервисов. В их числе:
1.Принятие вкладов и депозитов от физических и юридических лиц;
2.Инвестирование привлеченных средств от лица организации и за ее счет;
3.Управление счетами клиентов, включая открытие, ведение и закрытие;
4.Выполнение клиентских расчетных операций;
5.Предоставление инкассационных услуг, включая обработку наличности и сопутствующих документов;
6.Работа с валютными ценностями;
7.Операции с драгоценными металлами [6, с. 178].
Добавляются к этому спектру услуг банковские гарантии и организация переводов денежных средств.
Не ограничиваясь перечисленным, кредитные организации также законодательно обладают правом на:

1.Предоставление гарантий по обязательствам третьих лиц;
2.Управление активами доверителей;
3.Эмиссию и торговлю драгоценными металлами;
4.Аренду банковских сейфов и другого имущества;
5.Проведение лизинговых сделок;
6.Консультационное сопровождение;
7.Иные операции, совместимые с законодательными требованиями РФ.
Таким образом, кредитные организации охватывают широкий спектр финансовых услуг, регламентированных законодательством регионе действия, что способствует гибкости их функционирования на финансовом рынке.
В Российской Федерации кредитные организации имеют возможность функционировать в различных правовых формах. К каждой из них применяются определенные правила и обязательства:
Общество с ограниченной ответственностью (ООО) представляет собой компанию, созданную одним или несколькими лицами, где доли в уставном капитале распределяются между учредителями. Все члены такого общества несут совместную ответственность, независимо от размера их вложений.
Общество с дополнительной ответственностью (ОДО) в России практически не используется. В данной форме учредители отвечают по обязательствам организации, пропорционально вложенным ими средствам.
Акционерное общество (АО) делится на акции, которые представляют собой доли участия в уставном капитале. Акционеры несут ответственность по обязательствам до высоты своих вкладов, также как и риск убытков, в пределах своих акционерных вложений [17, с. 50].
Закрытое акционерное общество (ЗАО) отличается тем, что его акционеры имеют преимущественное право на покупку акций, выставленных на продажу другими участниками.
Открытое акционерное общество (ОАО) обязано публиковать годовой отчет и бухгалтерскую отчетность, делая информацию доступной для широкого круга лиц.
Отличие кредитной организации от традиционного банка состоит в ограниченности спектра банковских услуг, которые она может оказывать в рамках российского законодательства. Чтобы вести банковские операции, кредитные учреждения должны получить соответствующую лицензию Центрального банка РФ.
Кредитные организации действуют как финансовые посредники, аккумулирующие денежные ресурсы для их последующего предоставления другим лицам. Вместе с Центральным банком и коммерческими банками кредитные организации формируют основу кредитной системы страны.
Инструменты денежно-кредитной политики, применяемые Центральным банком России, играют ключевую роль в корректировке экономических показателей страны. Эти инструменты включают в себя различные операции и методы, которые позволяют Центральному банку влиять на объемы денежной массы, банковские резервы и уровень кредитования экономики.
Одним из главных инструментов денежно-кредитной политики, к которым прибегает Банк России, являются процентные ставки по его операциям. Центробанк имеет полномочия устанавливать различные ставки для разнообразных видов банковских операций или вести политику, не закрепляя процентные ставки точной цифрой. Среди ключевых ставок можно выделить:
1.Ставка рефинансирования.
2.Ставки по кредитам овернайт.
3.Проценты по ломбардным кредитам.
4.Депозитные процентные ставки.
Ставка рефинансирования занимает особое место и является важнейшим инструментом регулирования. На протяжении истории банковской системы России ставка рефинансирования подвергалась значительным колебаниям, начиная от 20% в начале 1991 года и достигая пика в 210% в октябре 1993 года. По состоянию на 26 декабря 2011 года, ставка рефинансирования составляет 8%.
Процентные ставки, назначаемые Центробанком, фактически устанавливают "цену" денег на рынке. Поднятие или понижение ставок влияет на экономическую активность: в период экономического роста повышение ставок помогает сдерживать инфляцию, делая заимствования более дорогими. Наоборот, снижение ставок в периоды замедления экономической активности стимулирует кредитование, упрощая для компаний и частных лиц процесс получения кредитов. Это в свою очередь стимулирует спрос и производство, что может стать толчком к возобновлению экономического роста.
В текущих экономических условиях России значение ставки рефинансирования для денежно-кредитной политики стало менее выраженным. Этот показатель служит своего рода крышей для краткосрочных процентных ставок в денежном секторе, и используется Центральным банком России как основа для определения штрафных санкций, налагаемых на банки. Для сравнения, ставки Европейского центрального банка варьируются в диапазоне от 0,5% до 3,75%, что является историческим минимумом для стран еврозоны с момента Второй мировой войны, а процентная ставка Федеральной резервной системы США составляет 1,0% на данный момент [25, с. 170].
Вторым значительным инструментом ЦБ РФ являются нормативы обязательных резервов для банков. Отчисления формируют Фонд обязательного резервирования и предназначены для контроля за денежной массой, инфляцией и для страхования депозитов. Определенные проценты зависят от типа привлеченных банком средств, и в случае отзыва лицензии, резервы переходят к управляющим банковской ликвидацией. Данный механизм используется для поддержания ликвидности банковской системы, при этом нормативы обязательного резервирования используются в мире широко: от 2% в Евросоюзе до 0%–5% в США, в РФ – это 4,0%–5,5%.