Биржевая торговля

Раздел 1. Выполнение заданий контрольной работы
Задание 7.
1. Определить роль банков на рынке ценных бумаг, валютном рынке, их участие, задачи
Рынок для финансовой системы является важным элементом. В России подобная система стала формироваться лишь в конце восьмидесятых годов, когда правительство осознало необходимость восстановления рыночного механизма. Как показала практика, одним из значимых средств для восстановления рынка являются коммерческие ценные бумаги, определяющие право собственности своего владельца на капитал.
При этом значимость банков на РЦБ безусловна и понятна. Коммерческие банки на рынке ценных бумаг выступают в качестве эмитента облигаций, акций, векселей и так далее, в качестве инвесторов, покупающих ценные бумаги на собственные деньги, а также в качестве профучастников РЦБ, осуществляющих дилерскую, брокерскую, доверительную и депозитарную деятельность.
В России банковские облигации не пользуются большим спросом, хотя на мировом финансовом рынке они имеют большой вес. Постараемся более подробно рассмотреть, какой конкретно деятельностью занимаются коммерческие банки на рынке ценных бумаг.
В различных странах на РЦБ коммерческим банкам отводится разное место, однако можно выявить общие моменты во взаимодействии банков с РЦБ.
В мировой практике активное проникновение банков на РЦБ началось с пятидесятых годов. Проникновение носило как прямую, так и опосредованную форму. В странах, где деятельность банков на этом рынке ограничивается законом, например, в США, Канаде и Японии, они находили косвенные пути, чтобы принимать участие в посреднической и инвестиционной деятельности через сотрудничество с брокерами, трастовые операции, кредитование и так далее.
Лучше всего чувствуют себя коммерческие банки на рынке ценных бумаг Германии, где у них есть возможность законно осуществлять различные операции с бумагами. То есть банки выступают эмитентами, главным образом выпуская в обращение свои облигации, крупными инвесторами и, наконец, посредниками.
Во всех уголках мира доходы банков от операций на РЦБ имеют все больший вес в формировании совокупной прибыли.
Расширение участия банков в работе РЦБ привело к появлению крупных банковских групп, во главе которых стоят коммерческие банки, сосредотачивающие вокруг себя брокерские фирмы, консультационные фирмы, инвестиционные фонды, трастовые компании и так далее.
Коммерческие банки создают широкую сеть дочерних предприятий и филиалов, выходя тем самым на международный рынок. Инвестиционная деятельность таких филиалов со временем становится все масштабнее. Особенно этому подвержены банки стран, где накладывают ограничение на банковские операции на РЦБ.
Банки на рынке ценных бумаг открыли для себя и новую форму деятельности - оказание консультационных услуг на темы, связанные с вложением капиталов в активы. Данный вид обслуживания в своей основе имеет внутреннюю систему информации банков, которая дает возможность осуществлять глубокий анализ соотношения рисков и доходов от конкретных активов. Поэтому клиенты банков получают определенные алгоритмы покупки активов и формирования портфеля с учетом предполагаемой динамики доходности.
Конечно же, в современных условиях коммерческие банки на рынке ценных бумаг выступают эмитентами различных ценных бумаг и обладают правами осуществлять посреднические операции, получая комиссионное вознаграждение.
Наиболее регламентированной и разработанной с точки зрения методологических особенностей является деятельность по эмиссии ценных бумаг банками. Посредническая и инвестиционная деятельность не так сильно регламентированы. Но следует сказать, что по обоим направлениям банки осуществляют активную деятельность.
Во все времена ювелирные изделия имели высокую ценность, особенно ювелирные украшения из золота, которые нравятся женской половине, а мужчин заставляю выкладывать приличные суммы, тем самым делая финансовые вложения в эти изделия.
Роль банка на валютном рынке разнообразна и может быть классифицирована следующим образом .На валютном рынке товаром являются различные виды валют, которые обмениваются друг на друга по установленному курсу. В зависимости от того, какую позицию в данном процессе занимает коммерческий банк, он может выступать либо продавцом, либо покупателем, либо посредником.
По степени коммерческого риска на валютном рынке банк может выступать предпринимателем, инвестором, спекулянтом, хеджером и игроком.
Банк как предприниматель вкладывает свой капитал в целях получения прибыли при определенном, приемлемом для себя риске, который старается свести к минимуму.
Банк как инвестор вкладывает как свой, так и чужой капитал, стремясь получить прибыль при минимальном риске.
Банк как спекулянт готов идти на риск, который заранее рассчитан, находится в пределах его финансовых возможностей и оправдан стремлением максимизировать прибыль.
Банк как хеджер выступает тогда, когда стремится защитить себя от неблагоприятных изменений в движении валютного курса. Таким образом, он преследует своей целью не получение прибыли, а избежание риска.
Крайне редко банк выступает как игрок, который готов идти на любой риск с целью того, чтобы получить прибыль.
Согласно критерию степени организованности коммерческий банк может быть организованным и неорганизованным участником валютного рынка. Данное разграничение соотносится с разделение валютного рынка на организованный и неорганизованный.
По степени воздействия на состояние рынка банки могут быть активными или пассивными участниками.
Активные участники (маркет-мейкеры) — это крупные транснациональные банки на мировом рынке, которые осуществляют котировку валютных курсов, своими операциями могут повлиять на движение валютных курсов на мировом и национальном валютном рынке.
Пассивные участники валютного рынка (маркет-юзеры) — средние и мелкие коммерческие банки, которые не могут своими валютными операциями повлиять на состояние валютного рынка. Они являются пользователями рынка, для периодического осуществления своих операций используют курс, установленный активными участниками.
2. Указать особенности технического и фундаментального анализа биржевой торговли, сделать расчёты