Удельный вес актива X в портфеле – 30 %, актива Y – 70%, стандартное отклонение доходности актива X – 16 %, а актива Y – 20 %, ковариация доходностей активов -200 % (минус двести). Определите риск портфеля, измеренный стандартным отклонением.
Решение.
Для оценки риска портфеля, определим дисперсию доходности портфеля по формуле:
где WA – удельный вес актива X в портфеле;
WB – удельный вес актива Y в портфеле;
X- стандартное отклонение доходности актива X;
Y - стандартное отклонение доходности актива Y;
corXY - коэффициент корреляции доходностей активов X и Y.
Показатель корреляции определяется по формуле:
СоrXY = СоvXY / (X * Y),
где СоvАВ – ковариация доходности активов X и Y;
А – стандартное отклонение доходности актива X;
В – стандартное отклонение доходности актива Y.
СоrXY = -200 / (16 * 20) = -0,625
Дисперсия доходности портфеля составит:
Стандартное отклонение доходности портфеля составит:
- Курсовая работа
- Дипломная работа
- Контрольная работа
- Реферат
- Отчет по практике
- Магистерская работа
- Статья
- Эссе
- Научно-исследовательская работа
- Доклад
- Глава диплома
- Ответы на билеты
- Презентация
- Аспирантский реферат
- Монография
- Дипломная работа MBA
- ВКР
- Компьютерный набор текста
- Речь к диплому
- Тезисный план
- Чертёж
- Диаграммы, таблицы
- ВАК
- Перевод
- Научная статья
- Бизнес план
- Лабораторная работа
- Рецензия
- Решение задач
- Диссертация
- Доработка заказа клиента
