Вариант №4
Задача №1
Индивид N располагает богатством W0 = 7000 у.е., которое он планирует распределить для потребления в двух периодах t и t+1. Часть богатства st индивид в начальный момент времени сберегает и инвестирует в безрисковвый актив, что обеспечивает его потребление во (t+1) – ом периоде. Валовая доходность актива к началу (t+1) – ого периода составляет Rf = 1,09, показатель «нетерпения» индивида = 0,96. Каким образом индивиду следует оптимально распределить в текущем периоде t свое богатство между потреблением сt и сбережением st, если его функция полезности имеет логарифмический вид с параметром = 4000 у.е.?
Решение
В случае инвестирования в безрисковый актив, доходность которого Rf достоверно известна, усреднение в правой части уравнения (1) можно опустить.
. (1)
Подставляя значение предельной полезности для логарифмической модели, получаем уравнение:
Задача №2
Портфель инвестора включает акции трех компаний в следующих стоимостных долях: х1 = 0,4; х2 = 0,2; х3 = 0,5. Стандартные отклонения доходностей акций предлагаются равными соответственно = 27%; = 38%; =42%, взаимные корреляции между доходностями акций p12 = 0,8; p23 = 0,6; p13 = 0,7. Найдите ковариацию доходности каждой из акций с доходностью портфеля , и , а также стандартное отклонение доходности портфеля .
- Курсовая работа
- Дипломная работа
- Контрольная работа
- Реферат
- Отчет по практике
- Магистерская работа
- Статья
- Эссе
- Научно-исследовательская работа
- Доклад
- Глава диплома
- Ответы на билеты
- Презентация
- Дипломная работа MBA
- ВКР
- Компьютерный набор текста
- Речь к диплому
- Тезисный план
- Чертёж
- Диаграммы, таблицы
- ВАК
- Перевод
- Научная статья
- Бизнес план
- Лабораторная работа
- Рецензия
- Решение задач
- Диссертация
- Доработка заказа клиента
- Аспирантский реферат
- Монография
