Влияние валютного курса на экономику

Введение

Как известно, у каждой страны есть своя денежная единица. Называют такую денежную единицу национальной валютой. Чтобы обеспечить осуществление и развитие торговых и финансовых отношений между странами устанавливается определенное соотношение между их национальными денежными единицами. Такое соотношение национальных валют именуется валютным курсом.
Изучение валютного курса (как теоретических его основ, так и практических, статистических показателей) имеет огромное значение. В первую очередь, валюта является неотъемлемой частью экономики страны, а потому, изучая различные экономические явления, невозможно обойти этот вопрос стороной.
Кроме того, валюта и валютный курс имеют огромное влияние на развитие межгосударственных экономических отношений, а потому тщательное изучение всех аспектов валютной политики, формирования валютного курса и всех вытекающих отсюда вопросов является актуальнейшим на сегодняшний день и во все времена.
Проблемы, связанные с валютными курсами и их колебаниями, ранее представляли интерес только для достаточно узкого круга специалистов, непосредственно занимавшихся внешнеэкономической деятельностью. Большинство предприятий и организаций в той или иной мере ныне участвуют во внешнеэкономическом обмене, особенно учитывая, что "внешними" стали и операции с традиционными партнерами по СНГ, перешедшими на национальные валюты. Более того, ныне с проблемами, порождаемыми колебаниями валютного курса, сталкиваются и рядовые граждане.



1. Сущность валютной системы

По мере развития внешнеэкономических связей создавалась валютная система - государственно-правовая форма организации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством или межгосударственным соглашением. Вначале сложилась национальная валютная система. Ее характеризуют следующие элементы:
- национальная валюта;
- условия конвертируемости национальной валюты, т.е. ее обмена на иностранные валюты (свободно конвертируемые валюты, частично конвертируемые валюты, неконвертируемые (замкнутые) валюты);
- режим валютного паритета - соотношение между двумя валютами;
- режим валютного курса (фиксированный или плавающий);
- наличие или отсутствие валютных ограничений. Лимитирование, запрет определенных операций с валютными ценностями в связи с нестабильностью экономики страны.
- регулирование международной валютной ликвидности страны, включающей четыре компонента (официальные золотые и валютные резервы стран, счета СДР, резервную позицию в МВФ) и отражающей способностью страны погашать ее внешний долг;
- регламентация использования международных кредитных средств обращения и форм международных расчетов;
- режимы валютного рынка и рынка золота;
- статус национальных органов, регулирующих валютные отношения (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).
По мере развития мировых хозяйственных связей создавалась мировая валютная система, которая преследует глобальные цели мирового сообщества, призвана обеспечить интересы стран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования.
В результате длительного исторического развития сложились следующие основные элементы мировой валютной системы:
- функциональные формы мировых денег (ведущие свободно конвертируемые валюты, при чрезвычайной ситуации - золото);
- регламентация условий конвертируемости валют;
- унификация режима валютных паритетов и других валютных курсов;
- регламентация объема валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определенный период);
- регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввел в оборот новую международную валютную единицу - СДР);
- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчетов;
- режимы мировых валютных рынков и рынков золота;
- статус института межгосударственного регулирования.
Первая мировая валютная система была основана на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственным соглашением на Парижской конференции ведущих стран в 1867 году. Вторая мировая валютная система, оформленная соглашением стран на Генуэзской международной экономической конференции (1922 г.) была основана на золотодевизном стандарте. Девиза - иностранная валюта в любой форме.
Третья мировая валютная система - Бреттон-Вудская, оформленная соглашением (в Бреттон-Вудсе, США, 22 июня 1944 г.) также базировалась на золотодевизном стандарте.
Структурные принципы Бреттон- Вудской системы:
- золотодевизный стандарт;
- статус доллара и фунта стерлингов как резервных валют;
- фиксированные золотые паритеты и курсы валют (могли колебаться в пределах ± 1% паритета, в Западной Европе - в пределах ±0,75%);
- конвертируемость долларовых резервов иностранных центральных банков в золото через американское казначейство по официальной цене;
- заниженная официальная цена золота (35 дол. За тройскую унцию, содержащую 31,1 г чистого золота);
США использовали эти принципы, закрепившие долларовый стандарт, для усиления своих позиций в мире за счет других стран. Противоречия Бреттон- Вудской валютной системы, прежде всего между национальным характером доллара и фунта стерлингов и их использованием как международного платежного средства, постепенно расшатал эту систему по мере укрепления позиций Западной Европы и Японии. В конце 60-х годов 20 века разразился кризис валютной системы, который привел к ее постепенному развалу в 1971-1976 годах.
Бреттон- Вудскую систему сменила четвертая (ныне функционирующая) мировая валютная система, оформленная соглашением стран -членов МВФ в Кингстоне (Ямайка, январь 1976 г.), ратифицированным в апреле 1978 года.
Структурные принципы Ямайской валютной системы таковы.
Во-первых, золотодевизный стандарт был заменен стандартом СДР, которые формально объявлены основой валютных паритетов и курсов валют. Однако за 30 с лишним лет с момента эмиссии СДР (1970 г.) они не стали эталоном стоимости, главным международным платежным и резервным средством. Количество валют, курс которых прикреплен к СДР, сокращается (с 15 в 1980 г. До двух в 2001 г.).