Оценка финансового состояния угольной компании VipCoal

Оценочный лист

Фамилия, имя Критерий оценивания Балл
Полнота и качество выполнения задания по пунктам 1-6.
Умение представлять результаты анализа (наличие таблиц, графиков, диаграмм, ссылок на источники и их корректность).
Умение оформлять работу в соответствии с требованиями.
Соблюдение сроков выполнения задания
Дополнительный балл за особый индивидуальный подход к выполнению задания
Общее количество баллов
 
В АО «Райффайзенбанк» поступила заявка от угольной компании VipCoal на выдачу кредита в размере 5 млрд рублей по невозобновляемой кредитной линии без залога сроком на 5 лет.
Для оценки финансового состояния угольной компании VipCoal были проведены следующие этапы экономического анализа:
• составлен агрегированный баланс предприятия и произведен расчет системы финансовых коэффициентов на основе агрегированных показателей баланса и их анализ, дана оценка деловой активности предприятия;
• произведена оценка денежного потока предприятия;
• произведен анализ делового риска;
• произведена оценка обеспеченности возвратности кредита;
• проведена оценка ESG рисков компании.
По результатам анализа автором работы сформулировано и предложено кредитное решение по кредитованию компании VipCoal.
1. Оценка финансового риска потенциального заемщика

VipCoal предоставила в банк данные финансовой отчетности за 1 квартал 2020 года, согласно которой можно сделать следующие выводы.
1. Коэффициент маневренности средств равен -0,01, это значение свидетельствует, что для финансирования внеоборотных средств производится путем собственных средств, а финансирования оборотных средств производится посредством заемных средств, что в целом ведет к снижению финансовой устойчивости.
2. Коэффициент автономии ниже оптимального значения (0,5) и составляет 0,33, что говорит о высокой зависимости от внешних источников финансирования.
3. Коэффициент мобильности средств и отношения собственного капитала к общей задолженности находятся в пределах оптимальных значений.
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами равен -0,7, что говорит о том, что все оборотные и часть внеоборотных активов созданы за счет кредитов и различных займов.

2. Анализ денежного потока потенциального заемщика

В приведенной ниже таблице проведена оценка денежного потока угольной компании VipCoal.
Анализируя показатели ликвидности, можно сделать вывод о том, что компания является низколиквидной. Показатели рентабельности также отрицательные, что связано с убытком в отчетном периоде.
Данная ситуация также показывает низкое финансовое состояние компании.
3. Обеспечение возвратности кредита

В качестве обеспечения возвратности по кредиту необходимо предоставить поручительство, а также залог имущества компании.
4. Оценка ESG рисков

В рамках стратегии устойчивого развития АО «Райффайзенбанк» проводит оценку ESG рисков, анализируется E — экологический фактор (Environmental), S — социальный (Social), G — фактор качества корпоративного и государственного управления (Governance). В приведенной ниже таблице проведена скоринговая оценка ESG рисков. Каждому из факторов блока в ходе анализа присваивается оценка по пятибалльной шкале, где 1 — очень высокая оценка (очень низкий риск), 2 — высокая оценка (низкий риск), 3 — средняя оценка (средний риск), 4 — низкая оценка (высокий риск) и 5 — очень низкая оценка (очень высокий риск).