Курсовая работа по финансам на тему Анализ денежных потоков коммерческой организации Tesla»

ВВЕДЕНИЕ


Актуальность управления денежными потоками на предприятии несомненна, так как успешность компании часто зависит от организации системы управления текущими активами, в частности, движением денежных средств. Для оптимизации управления денежными потоками важно соблюдать ряд последовательно-взаимосвязанных меду собой операций, на которые необходимо опираться для принятия правильного управленческого решения. Для полной картины о финансовом положении фирмы необходимо регулярно мониторить финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Важно иметь полную информацию о его платежеспособности, эффективности функционирования и т.п. Для этого необходимо регулярно наблюдать и фиксировать изменения показателей, характеризующих эффективность управления денежных потоков на предприятии.
Проблема управления денежными потоками является ключевым вопросом почти для коммерческих организаций в силу разнообразности видов деятельности, различиях по форме собственности и организации формирования, использования ресурсов; решение которого направлено на повышение качества финансирования, определение оптимального объема денежных потоков, повышение оборачиваемости денежных потоков.
Цель исследования заключается в диагностике систему управления денежным потоками в коммерческих организациях.
Цель предопределила решение следующих задач:
- определить денежные потоки как субъект управления,
- раскрыть роль финансового анализа и прогнозирования в системе управления денежными потоками,
- проанализировать систему управления денежными потоками на примере субъекта исследования,
- выявить достоинств и недостатки в систему управления денежными потоками субъекта исследования и разработать методы их оптимизации.
Объектом исследования выступает международная корпорация Tesla - американский производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии.
Предмет исследования – система хозяйственных операций финансовых показателей как отражение процессов управления денежными потоками.
Методологической основой исследования явился диалектический метод познания. При обработке фактического материала использовались различные методы финансового анализа: метод сравнительного анализа, метод разниц, метод финансовых коэффициентов, метод средних величин и другие.
Теоретической базой исследования послужили труды и учебная литература отечественных ученых-экономистов, статьи по теме исследования в периодических изданиях, интернет -ресурсы.
Информационной базой работы послужила консолидированная отчетность корпорации за 2019 г., и статистическая отчетность.















1. Теоретические аспекты анализа денежных средств коммерческой организации
1.1 Экономическая сущность денежных потоков коммерческой организации

Обеспечение оптимального уровня финансовой устойчивости корпоративных структур в текущем периоде поддерживается формированием рациональной структуры денежных средств и потоков [1, c.33]. Это можно определить с помощью соотношения объемов собственных и заемных денег и источников формирования денежных потоков.
Денежные средства в коммерческих организациях достаточно ограничены, поэтому исследование порядка их формирования и определения роли в деятельности корпораций и холдингов малоисследован, что и обусловило актуальность проводимого исследования.
Наиболее важное значение имеет механизм формирования денежных ресурсов в корпорации. Это обусловлено следующими предпосылками (рис.1).
В системе формировании особенность денежных активов в деятельности любого предприятия является их ликвидность, - именно денежные средства являются наиболее быстрыми по степени ликвидности и платежеспособности по сравнению с другими составляющими оборотных средств в той или иной степени характеризующих ликвидность коммерческой организацииили холдинга.
Поэтому необходимо на непрерывной основе осуществлять управление денежными средствами: (притоки и оттоки) с целью их сбалансированности [3, с.81]. Высокая ликвидность денежных средств обуславливает их роль в системе платежей коммерческой организации, являясь при этом основным платежным средством. По сути это денежные ресурсы имеющиеся в наличии кассе и на счетах кооперативной структуры в независимости от того в какой валюте ни учтены.


Рисунок 1.1. – Предпосылки механизма формирования денежных средств корпоративных структур [2, с.168]

Особенностью управления денежными средствами в коммерческих организациях является их объем и масштаб деятельности, количество контрагентов, численность сотрудников, а так же наличие количества касс и расчётных счетов. Как правило, только при грамотном, рациональном и эффективном управлении денежными расчетами может быть достигнута основная цель управления денежными средствами в холдингах: своевременность расчетов с поставщиками, потребителями, персоналом и налоговыми органами.
Как правило, управление денежными активами в крупных организациях и корпорациях осуществляется специальными службами и отделами в финансовой структуре, применяются автоматизированные технологии и специализированные программные ресурсы, которые позволяют не только сократить число ошибок при планировании денежных ресурсов, но и ускорить процесс управления, на предварительном этапе рассчитать планируемые денежные потоки в зависимости от очередности платежей, и своевременно принять управленческое решение по их оптимизации. Использование программных средств также позволяет избежать просрочки платежа банкам, налоговым органам, контрагентам, а, следовательно, и сокращает возможные штрафные санкции, которые могут быть наложены при нарушении сроков.
Вместе с тем, чтобы эффективно планировать расходы, или оттоки денежных средств, не менее важным является планирование доходов – поступлений денежных средств на счета и в кассу. В данном случае осуществлять прогнозы сложнее, так как уровень притока обусловлен количеством платежеспособных клиентов, объемов эффективных продаж и т.д. в данном случае это зависит от отраслевых особенностей корпоративных структур, например, если это связано с энергетической, транспортной или нефтегазовой отраслью, то поступления в кассу и на расчетные счета гораздо проще спланировать, чем в сельскохозяйственных структурах, так как первые являются монополистическими структурами и оказывают услуги населению по утвержденным тарифам, поступления при оплате которых – ежемесячные.
Поэтому основная задача сотрудников управления денежными ресурсами заключается в своевременном расчете оптимального денежного потока в краткосрочной и долгосрочной перспективе [5, c.93]. Планомерное управление денежными средствами позволяет управлять производственным циклом, расчетами с контрагентами, что в целом позволяет обеспечить высокий уровень ликвидности, платежеспособности и определенным образом повлиять на