Курсовая работа по экономике на тему Перспективы развития денежной системы. Глава2 Современные тенденции и направления развития денежной системы РФ

2 Современные тенденции и направления развития денежной системы РФ
2.1 Анализ современного функционирования денежной системы РФ
Денежная система РФ функционирует в соответствии с Федеральном законом «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция) . Основные положения организации и функционирования денежной системы в Российской Федерации определены в Федеральном законе «О Центральном банке РФ (Банке России)» .
В качестве информационной базы для проведения анализа деятельности Центрального банка Российской Федерации по регулированию денежного обращения используем статистические данные Банка России. Анализируемый период определим с 2016 по 2020 годы. Данные по денежной массе, ключевой ставке и нормативам обязательных резервов в валюте Российской Федерации взяты из статистических бюллетеней Банка России. В рамках анализа под денежной массой в целом принимаются значения денежного агрегата М2, под данными за 2016 год определены данные на 1 января 2017 года и аналогично за последующие годы.
За анализируемый период Банк России значительно понизил ключевую ставку (на 5,75 п. п.) и уменьшил нормативы обязательных резервов на 0,25 п. п. Это было сделано для стимулирования деловой активности в экономике и увеличения объема денежной массы в обращении. Исходя из стратегии таргетирования инфляции, целью денежно-кредитной политики Банка России является поддержание инфляции вблизи целевого уровня 4 %. За 5 лет уровень инфляции был как выше, так и ниже целевого, но все же понизился относительно значения 2016 года на 0,48 п. п. Так как в 2020 году уровень инфляции превышает целевой менее чем на 1 п. п., в целом денежно-кредитную политику Банка России можно считать эффективной.
Никитиной И. В. рассматриваются основные проблемы денежной массы в РФ. Так, отмечается неоправданное использование инструментов монетарной политики, низкая степень обеспеченности денежными средствами, снижение коэффициента монетизации, несовершенство банковской системы . Дудиной А. С., Тимофеевой Э. И., Жеребчук И. А. прогнозируются динамика денежной массы на основе анализа с учетом нескольких сценариев .
Анализ бухгалтерского баланса Центрального банка РФ, представленного в таблице 4, позволяет сделать вывод о том, что в структуре активов занимают средства, размещенные у нерезидентов, и ценные бумаги иностранных эмитентов (на 31.12.2020 показатель составил 60,6 %). В структуре пассивов – наличные деньги в обращении (26, 7 % на 31.12.2020), средства на счетах в Банке России (33,1 % на 31.12.2020), резервы и фонды (37,3 % на 31.12.2020).
Проанализируем изменения, произошедшие в структуре баланса с 31.12.2017 по 31.12.2020. Наибольшее увеличение в структуре активов произошло по статье «Драгоценные металлы» (увеличилась на 6,1 процентных пункта), при этом статья «Кредиты и депозиты» сократилась на 3,9 проц. пункта. В пассиве произошло увеличение структурной доли капитала, в частности, статья «Резервы и фонды» (на 8,7 процентных пункта), средства на счетах в Банке России кредитных организаций снизились на 6,7 процентных пункта. Анализ динамики показал увеличение валюты баланса на 63,1 % за период 31.12.2017 по 31.12.2020.
2.2 Основные направления развития и совершенствования денежной системы на современном этапе
Основным направлением развития денег является, в том числе, развитие их в цифровой форме.
Развитие IT-технологий за последний век достигает невероятных высот и успехов, развиваясь с большой скоростью. Оно сказывается на всех аспектах нашей жизни. Мы пользуемся благами цифровых технологий каждый день: смартфоны, умная электроника и бытовая техника, информационные ресурсы, сервисы и приложения. Они составляют часть нашей обыденной жизни, делая её комфортной и практичной.
За последние 15 лет IT-технологии постепенно и не спеша начали затрагивать такой элемент экономики как денежные средства, в следствии чего появилось такое понятие как «цифровые деньги». Фиатные деньги давно заменяют пластиковыми платежными картами, у людей имеется возможность использовать множество платежных систем в интернете, таких как Visa и Mastercard, Union Pay, МИР и т.д. .
Цифровые деньги – это новая тенденция развития во многих странах мира. С развитием цифровых валют в мире большую популярность стал набирать такой тип цифровой валюты как криптовалюта – деньги нового поколения. Её популярность растёт во всем мире.
Что такое цифровая валюта? Цифровая валюта, по своей сущности является электронными деньгами. Чаще всего их стоимость напрямую зависит от курса фиатных валют (доллар, евро и т.д.) .
Такой вид цифровых активов называют обеспеченными криптовалютами или же на современном языке – «Стейблкоинами». Помимо фиатных валют, привязка может быть к драгоценным металлам, например к золоту. Стоимость у данных криптовалют напрямую будет зависеть от цены золота на мировом рынке .
Другой вариант цифровых валют – криптовалюты с плавающим курсом. Главным свойством этих цифровых валют является волатильность. Именно благодаря этому свойству, валюта может дорожать и терять в цене, что позволяет не просто использовать её в качестве хранения денежных средств, но и в качестве инструмента для заработка, но с большими рисками. Самыми популярными и лучшими примерами данной криптовалюты могут послужить «Биткоин» и «Эфириум» .
Главные особенности криптовалюты – это децентрализованность, которая реализуется с помощью технологии Blockchain. Данная технология используется с одной целью – создать независимую платежную сеть для максимально безопасных и быстрых транзакций. Blockchain как распределенный реестр позволяет пользователям обмениваться любыми ценными данные напрямую, без участия третьих лиц. Именно поэтому ни одно государство не имеет возможности регулирования и контроля криптовалют. Помимо этого, благодаря Blockchain-технологии, криптовалютам свойственна высокая безопасность. За всю историю существования этой технологии, она ни разу не была взломана. Вместе с тем криптовалюту невозможно подделать в отличие от обычных денег. Стоит выделить ещё одну особенность – это доступность. Криптовалюта открыта для любого пользователя. Достаточно создать блокчейн-кошелёк для её хранения. Всё это делается без участия банков, посредников, третьих лиц, делая криптовалюту очень демократичной .
С 1 января 2021 года в России действует закон «О цифровых финансовых активах и цифровой валюте» . Несмотря на то, что данный документ появился позже, чем в других странах, в нем присутствует масса пробелов. Очевидно, что данный закон со временем будут дорабатывать. Сейчас он не регулирует принципы работы майнеров (людей, добывающих криптовалюту), при том, что Россия занимает 3 место в мире по объемам добычи криптовалюты. Гражданам России разрешается хранить накопления на криптовалютных кошельках, совершать переводы и инвестировать в этом направлении, если эти действия не противоречат законодательству .