Курсовая работа по финансовому менеджменту на тему Управление денежными потоками организации.

Введение

Денежные средства – одна из наиболее важных составляющих оборотных активов хозяйствующего субъекта, поэтому в список приоритетных задач предприятия обязательно должна входить разработка мероприятий по рациональному использованию и преумножению имеющихся денежных средств. Результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия во многом зависят от степени его обеспеченности денежными ресурсами, и любая хозяйственная операция хозяйствующего субъекта отражает либо поступление, либо расход денежных средств.
Хозяйствующий субъект можно назвать платежеспособным в том случае, если он имеет в наличие достаточную сумму денежных средств, которая позволяет ему своевременно рассчитаться по текущим обязательствам предприятия. Однако, слишком большой запас финансовых ресурсов предприятия замедляет их оборот и увеличивает потери организации за счет инфляции, поэтому для успешного функционирования предприятии имеет огромное значение эффективное управление движением денежных потоков, его учет и анализ.
Как правило, доходы хозяйствующего субъекта не совпадают с суммой поступающих денежных ресурсов, а расходы не совпадают с суммой его платежей. Поэтому предприятие не может принимать какие-либо решения, опираясь только на сведения о своей прибыли. Для успешного функционирования предприятия необходимо также отслеживать движение денежных потоков.
Степень изученности проблемы. Значительный вклад в исследование проблемы движения денежных потоков на предприятии внесли научные работы Абрамяна А.К., Бердниковой Л.Ф., Гавировой Д.Л., Дорониной А.И., Коптевой Е.В., Золотаревой А.Д. и других отечественных ученых.
Целью работы является изучение теоретических подходов и разработка практических рекомендаций по совершенствованию организации движения денежных потоков на предприятии.
Для осуществления поставленной цели следует решить ряд задач, основными из которых являются:
- изучить экономическую сущность денежных потоков;
- исследовать методику проведения анализа движения денежных потоков; - рассмотреть планирование денежных потоков предприятия и управление ими;
- дать общую характеристику организации;
- провести экономический анализ деятельности предприятия;
- провести анализ финансового состояния и финансовых результатов деятельности организации;
- провести анализ управления денежными потоками в организации.
Объектом исследования является деятельность предприятия ЗАО Племзавод «Семеновский».
Предметом исследования выступают организационно-экономические отношения, возникающие в процессе движения денежных потоков на предприятии.
Теоретической и методологической основой исследования послужили результаты фундаментальных и прикладных исследований в области экономики и управления предприятием. В исследовании использовались труды отечественных и зарубежных ученых, посвященные движению денежных средств на предприятии.
В процессе исследования использовались методы системного, структурного, факторного и сравнительного анализа, статистические, экономико-математические методы.
Практическая значимость исследования. Положения, рекомендации и выводы исследования имеют прикладной характер и ориентированы на широкое использование при осуществлении мероприятий, связанных с движением денежных потоков на предприятии.

1. Теоретические основы управления денежными потоками организации

1.1 Экономическая сущность денежных потоков

В современном мире деньги играют роль особого товара, являясь всеобщим эквивалентом, значительно облегчающим обмен товарами и услугами между продавцом и покупателем. Деньги можно трактовать как исторически сложившуюся категорию, неотъемлемую от товарного производства.
Под денежными средствами понимается высоколиквидная часть активов, обеспечивающая предприятию свободу маневра благодаря поддержанию высокого уровня ликвидности.
Сущность денег заключается в их роли как необходимого и активного элемента экономической деятельности общества, включая взаимоотношения между всеми его участниками и звеньями производственного процесса.
Денежные средства характеризуются следующими особенностями: они используются для регулирования различных общественных взаимоотношений, позволяют приобретать недвижимость и земельные участки, участвуют в распределении валового национального продукта (ВНП) и используются при определении цен, выражающих стоимость товаров и услуг.
В экономической науке денежные потоки являются ключевым элементом анализа. Они представляют собой не просто пассивную часть экономической системы, а при правильной организации оказывают влияние на кругооборот доходов и расходов, вдыхая в него жизненную силу. Кругооборот доходов и расходов является отражением экономики страны. Эффективно функционирующая денежная система способствует достижению полной занятости и оптимального использования производственных мощностей. В противном случае, при неэффективной системе, наблюдаются резкие колебания в уровнях производства.
Экономическая теория выделяет следующие функции денег: служат мерой стоимости товаров, используются для обмена товаров, являются средством накопления, служат источником формирования капитала и выступают в качестве мирового эквивалента.
Важно подчеркнуть, что для всех ролей денег характерна устойчивость. Под устойчивостью здесь понимается относительная неизменность этих ролей, в отличие от изменчивости самих денег в зависимости от различных экономических ситуаций. Главная особенность функций денег заключается в том, что они реализуются исключительно посредством денег, которые выступают как:
способ оплаты;
измеритель ценности;
инструмент обмена;
средство сбережения.
Движение денежных потоков тесно связано с множеством экономических операций, включая производственные процессы предприятия (оплата счетов и обязательств, приобретение сырья и запасов). Поэтому оценка наличия денежных средств и их оборота на предприятии является ключевым аспектом анализа его хозяйственной и финансовой деятельности.
Любое общественное производство невозможно представить без участия денег. Производство товаров, выполнение работ и оказание услуг неотрывно связаны с движением денежных средств. Как следствие, деньги играют центральную роль в процессе воспроизводства, оказывая либо дестабилизирующее влияние на экономику, либо, наоборот, стимулируя ее рост.
Для успешного ведения производственной деятельности каждое предприятие нуждается в достаточном количестве оборотных активов. Они обеспечивают непрерывность производственного цикла товаров и услуг. Оборотные средства характеризуются полным потреблением в каждом производственном цикле и возобновляются за счет полученной выручки. Особая роль в структуре оборотных средств отводится денежным средствам, которые необходимы для выплаты заработной платы, приобретения материалов и оплаты различных платежей.
Главная цель деятельности любого предприятия – получение прибыли. Прибыль трансформируется в различные активы, которые в дальнейшем, в результате реализации продукции, превращаются в дебиторскую задолженность. Успех достигается тогда, когда процесс взыскания этой задолженности генерирует новый приток денежных средств. Этот приток запускает новый цикл, способствующий увеличению прибыли.
В условиях нестабильной экономической ситуации, вызванной санкционной политикой некоторых зарубежных государств в отношении РФ, а также под воздействием других внутренних и внешних негативных факторов, появление и исчезновение множества предприятий и организаций делает экономический анализ еще более актуальным.

1.2 Методика проведения анализа движения денежных потоков

В Российской Федерации в настоящее время пристальное внимание уделяется изучению хозяйственной деятельности экономических субъектов. В условиях волатильной экономики, обусловленной, в частности, санкционными ограничениями со стороны ряда иностранных государств, а также под влиянием прочих внешних и внутренних неблагоприятных факторов, высокой динамики появления и исчезновения компаний на рынке, экономический анализ приобретает особую актуальность.
Используя инструментарий экономического анализа, оценивается эффективность работы предприятия как рыночного игрока, изыскиваются способы более рационального использования ресурсов и увеличения прибыльности, обнаруживаются потенциальные возможности для ее наращивания, что, в конечном счете, способствует укреплению экономической устойчивости предприятия. Как следствие, у современных компаний возрастает спрос на экономический анализ финансовых показателей, служащих индикаторами оценки результатов деятельности хозяйствующего субъекта.
Значимым компонентом имущественного статуса предприятия, обеспечивающим финансовую устойчивость в наибольшей степени, является наличие денежных активов.
Оценивая денежные средства компании с точки зрения их значимости для ее функционирования, можно утверждать, что они представляют собой одну из ключевых категорий оборотных активов экономического субъекта. Недостаточный объем денежных средств, не поддерживаемый на оптимальном уровне, препятствует успешному функционированию предприятия.
Денежные средства необходимы каждому экономическому субъекту на протяжении всего его жизненного цикла: для формирования уставного капитала на этапе старта, для приобретения основных и оборотных средств, а также, что главное для коммерческих организаций, для получения прибыли.
В целях эффективного управления имеющимися денежными ресурсами предприятию следует систематически анализировать их движение, используя "Отчет о движении денежных средств" в качестве информационной базы и применяя различные аналитические методы.
Важнейшая задача анализа движения денежных средств состоит в выявлении факторов, обуславливающих дефицит или профицит денежных активов экономического субъекта.
Зачастую, выручка организации не соответствует объему поступающих денежных средств, а затраты – объему производимых выплат. Следовательно, руководство компании не может принимать обоснованные решения, основываясь исключительно на данных о прибыльности. Для стабильного функционирования компании необходимо контролировать динамику денежных потоков. Эти сведения содержатся в "Отчете о движении денежных средств" экономического субъекта.