Курсовая работа по финансам на тему Анализ и оценка кредитоспособности организации

Оценка кредитоспособности и ее детальное изучение имеют решающее значение для качественного анализа потенциального заёмщика, что позволяет определить условия кредитования и принять взвешенное решение о его выдаче. Важно установить, насколько клиент способен и намерен выполнить свои обязательства по кредитному соглашению.
Понимание этого термина достаточно многогранно. В современной экономической науке существует несколько интерпретаций. При этом подходы О.И. Лаврушиной и А.Д. Шереметь особенно полезны для анализа и оценки кредитоспособности предприятий химической отрасли. По мнению О.И. Лаврушина, ключевым аспектом кредитоспособности является возможность полного и своевременного погашения как основного долга, так и начисленных процентов.
В соответствии с точкой зрения А.Д. Шереметь, можно выделить два основных критерия кредитоспособности: законность получения кредита и реальная возможность его возврата [35, с.2.].
Г.Г. Коробова, профессор, специализирующаяся на банковском деле, подчеркивает тесную связь между кредитоспособностью и платежеспособностью. Платежеспособность подразумевает способность погасить все имеющиеся долги, в то время как кредит является лишь одной из форм задолженности компании. Таким образом, платежеспособность представляет собой более широкое понятие, включающее в себя кредитоспособность.
При оценке кредитоспособности потенциального заёмщика, банковскому учреждению зачастую достаточно убедиться в его способности выплачивать кредит, не углубляясь в более широкую картину финансовой устойчивости предприятия. Можно утверждать, что платежеспособность охватывает и кредитоспособность, и если заёмщик демонстрирует платежеспособность, то он, как следствие, и является кредитоспособным.
Г.Г. Коробова также указывает на одно важное отличие между этими двумя понятиями (см. рисунок 1).

Рис. 1. Связь и различие между платежеспособностью и кредитоспособностью
Кредитоспособность определяет способность клиента получить и своевременно вернуть кредит с процентами, что подчеркивается разными авторами. Она основывается на финансовом состоянии заемщика, грамотном использовании средств и факторах возвратности, включая срочность, платность и возвратность. В современных условиях необходим учет финансовых, кредитных и отраслевых рисков.
Проблемой остается недостаточное внимание компаний к комплексному анализу, выходящему за рамки бухгалтерской отчетности. Для непрерывной оценки кредитоспособности рекомендуется ежемесячно формировать аналитический баланс, отчет о финансовых результатах и движении денежных средств. Упрощенный баланс с перечнем кредитов и займов позволяет оперативно принимать решения.
Для оценки предлагается корректировать исторические данные с учетом сезонности и денежных потоков. Важен ежемесячный отчет о движении денежных средств с указанием "план", "факт" и "отклонение", что контролирует платежеспособность и обеспечивает финансовую устойчивость. Анализ денежных потоков выявляет причины дефицита/избытка средств, источники и направления использования.
Для управления кредитоспособностью предлагается создать специализированное подразделение и использовать ПО (например, "1С") для параллельного управленческого учета. Важна оптимизация денежных потоков, поддержание баланса и предоставление ежемесячной отчетности.
Активное управление кредитоспособностью, включающее контроль за финансовой деятельностью и движением денежных средств, улучшает финансовые показатели и обеспечивает выполнение целей по формированию и использованию ресурсов.
Рассматривая кредитоспособность магазина, следует помнить о том, что на нее могут оказывать влияние различные факторы. Анализируя экономическую литературу, следует выделить две основных группы факторов: внешние и внутренние (рис. 2).

Рис.2. Факторы, определяющие кредитоспособность предприятия
Кредитоспособность организации определяется как внутренними, так и внешними факторами. Внутренние факторы включают отраслевую принадлежность компании, структуру выпускаемой продукции и услуг, размер уставного капитала, величину и динамику производственных расходов относительно доходов. Также важны состояние имущества и финансовых средств, уровень ликвидности, структура капитала (соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств с собственным капиталом) и кредитная история. Степень влияния этих факторов зависит от стадии производственного цикла и профессионализма управленческой команды.
Внешние факторы включают политические и правовые аспекты (изменения в законодательстве, политическая стабильность, денежно-кредитная политика), экономические условия (состояние экономики, инфляция, темпы роста), отраслевые и рыночные условия (уровень конкуренции, стабильность отрасли), а также правовую и нормативную среду. Обеспечение, предоставляемое предприятием, также играет роль. Важно отметить, что единой системы оценки кредитоспособности не существует, и используются различные методы анализа.