Анализ денежных потоков коммерческой организации Tesla»

ВВЕДЕНИЕ


Актуальность управления денежными потоками на предприятии несомненна, так как успешность компании часто зависит от организации системы управления текущими активами, в частности, движением денежных средств. Для оптимизации управления денежными потоками важно соблюдать ряд последовательно-взаимосвязанных меду собой операций, на которые необходимо опираться для принятия правильного управленческого решения. Для полной картины о финансовом положении фирмы необходимо регулярно мониторить финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Важно иметь полную информацию о его платежеспособности, эффективности функционирования и т.п. Для этого необходимо регулярно наблюдать и фиксировать изменения показателей, характеризующих эффективность управления денежных потоков на предприятии.
Проблема управления денежными потоками является ключевым вопросом почти для коммерческих организаций в силу разнообразности видов деятельности, различиях по форме собственности и организации формирования, использования ресурсов; решение которого направлено на повышение качества финансирования, определение оптимального объема денежных потоков, повышение оборачиваемости денежных потоков.
Цель исследования заключается в диагностике систему управления денежным потоками в коммерческих организациях.
Цель предопределила решение следующих задач:
- определить денежные потоки как субъект управления,
- раскрыть роль финансового анализа и прогнозирования в системе управления денежными потоками,
- проанализировать систему управления денежными потоками на примере субъекта исследования,
- выявить достоинств и недостатки в систему управления денежными потоками субъекта исследования и разработать методы их оптимизации.
Объектом исследования выступает международная корпорация Tesla - американский производитель электромобилей и решений для хранения электрической энергии.
Предмет исследования – система хозяйственных операций финансовых показателей как отражение процессов управления денежными потоками.
Методологической основой исследования явился диалектический метод познания. При обработке фактического материала использовались различные методы финансового анализа: метод сравнительного анализа, метод разниц, метод финансовых коэффициентов, метод средних величин и другие.
Теоретической базой исследования послужили труды и учебная литература отечественных ученых-экономистов, статьи по теме исследования в периодических изданиях, интернет -ресурсы.
Информационной базой работы послужила консолидированная отчетность корпорации за 2019 г., и статистическая отчетность.















1. Теоретические аспекты анализа денежных средств коммерческой организации
1.1 Экономическая сущность денежных потоков коммерческой организации

Обеспечение оптимального уровня финансовой устойчивости корпоративных структур в текущем периоде поддерживается формированием рациональной структуры денежных средств и потоков [1, c.33]. Это можно определить с помощью соотношения объемов собственных и заемных денег и источников формирования денежных потоков.
Денежные средства в коммерческих организациях достаточно ограничены, поэтому исследование порядка их формирования и определения роли в деятельности корпораций и холдингов малоисследован, что и обусловило актуальность проводимого исследования.
Наиболее важное значение имеет механизм формирования денежных ресурсов в корпорации. Это обусловлено следующими предпосылками (рис.1).
В системе формировании особенность денежных активов в деятельности любого предприятия является их ликвидность, - именно денежные средства являются наиболее быстрыми по степени ликвидности и платежеспособности по сравнению с другими составляющими оборотных средств в той или иной степени характеризующих ликвидность коммерческой организацииили холдинга.
Поэтому необходимо на непрерывной основе осуществлять управление денежными средствами: (притоки и оттоки) с целью их сбалансированности [3, с.81]. Высокая ликвидность денежных средств обуславливает их роль в системе платежей коммерческой организации, являясь при этом основным платежным средством. По сути это денежные ресурсы имеющиеся в наличии кассе и на счетах кооперативной структуры в независимости от того в какой валюте ни учтены.


Рисунок 1.1. – Предпосылки механизма формирования денежных средств корпоративных структур [2, с.168]

Особенностью управления денежными средствами в коммерческих организациях является их объем и масштаб деятельности, количество контрагентов, численность сотрудников, а так же наличие количества касс и расчётных счетов. Как правило, только при грамотном, рациональном и эффективном управлении денежными расчетами может быть достигнута основная цель управления денежными средствами в холдингах: своевременность расчетов с поставщиками, потребителями, персоналом и налоговыми органами.
Как правило, управление денежными активами в крупных организациях и корпорациях осуществляется специальными службами и отделами в финансовой структуре, применяются автоматизированные технологии и специализированные программные ресурсы, которые позволяют не только сократить число ошибок при планировании денежных ресурсов, но и ускорить процесс управления, на предварительном этапе рассчитать планируемые денежные потоки в зависимости от очередности платежей, и своевременно принять управленческое решение по их оптимизации. Использование программных средств также позволяет избежать просрочки платежа банкам, налоговым органам, контрагентам, а, следовательно, и сокращает возможные штрафные санкции, которые могут быть наложены при нарушении сроков.
Вместе с тем, чтобы эффективно планировать расходы, или оттоки денежных средств, не менее важным является планирование доходов – поступлений денежных средств на счета и в кассу. В данном случае осуществлять прогнозы сложнее, так как уровень притока обусловлен количеством платежеспособных клиентов, объемов эффективных продаж и т.д. в данном случае это зависит от отраслевых особенностей корпоративных структур, например, если это связано с энергетической, транспортной или нефтегазовой отраслью, то поступления в кассу и на расчетные счета гораздо проще спланировать, чем в сельскохозяйственных структурах, так как первые являются монополистическими структурами и оказывают услуги населению по утвержденным тарифам, поступления при оплате которых – ежемесячные.
Поэтому основная задача сотрудников управления денежными ресурсами заключается в своевременном расчете оптимального денежного потока в краткосрочной и долгосрочной перспективе [5, c.93]. Планомерное управление денежными средствами позволяет управлять производственным циклом, расчетами с контрагентами, что в целом позволяет обеспечить высокий уровень ликвидности, платежеспособности и определенным образом повлиять на