Aнализ инвестиционной стратегии предприятия на примере АО

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы. Сложность, высокий научно-технический уровень и динамизм развития современных предприятий выдвигают необходимость глубокого изучения проблем управления инвестиционной стратегией на предприятиях. Выбор темы исследования был связан с осознанием необходи¬мости комплексного, многоаспектного изучения проблемы управле¬ния инвестированием.
Степень изученности. Многие вопросы теории и практики управления формированием и финансированием инвестиционной стратегии освещены недостаточно, и требуют своего научного обоснования.
Целью работы является рассмотрение теоретических основ инвестиционной стратегии, выбор оптимальных источников финансирования инвестиционной деятельности предприятия.

1. ТЕОРЕТИКО-МЕТОДИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И СТРАТЕГИИ СОВРЕМЕННЫХ ПРЕДПРИЯТИЙ

1.1. Определение, экономическая сущность, классификация инвестиций

С точки зрения современных инвесторов (владельцев капитала) процесс инвестирования заключается в том, чтобы отказаться от получения прибыли «сегодня» для получения прибыли «завтра». Соответственно, эта операция будет происходить, если:
- вложенные средства будут возмещены инвестору;
- прибыль, полученная в результате инвестирования, будет достаточной для компенсации временного отказа от использования денежных средств сегодня, а также риска, возникающего из-за неопределенности конечных результатов капиталовложений [11, c.37].
Таким образом, основной проблемой для современных инвесторов, вкладывающих свои средства в различные проекты, является оценка содержания плана и вероятных последствий его осуществления, чтобы получить ожидаемый результат. В общем смысле, инвестиционный проект представляет собой план или программу вложений капитала инвесторов с целью получения конечной прибыли [8, c.86].

1.2.Зарубежный опыт формирования инвестиционной стратегии

Большее число зарубежных компаний (США, Европы) обычно имеют дело не с отдельными проектами, а с портфелем возможных инвестиционных процессов. Выбор и реализация проекта из портфеля осуществляются в рамках утверждения бюджета капиталовложений. При разработке бюджета учитываются исходные предпосылки, связанные с:
а) альтернативными проектами;
б) включением проекта в бюджет и поиском источников его финансирования;
в) стоимостью капитала, используемой для оценки проекта;
г) ростом объемов предполагаемых капиталовложений;
д) с ресурсными и временными ограничениями [2, c.27].
В основе процесса принятия инвестиционного проекта зарубежной компании лежит оценка и сравнение объемов предполагаемых инвестиций и будущих денежных поступлений.
Инвестиционная политика является важнейшей частью экономической политики зарубежных компаний, под которой понимается комплекс мероприятий, направленных на создание благоприятных условий для субъекта хозяйствования для реализации его деятельности, для дальнейшего экономического развития, а также на максимизацию прибыли.

1.3. Принципы и методы формирования инвестиционной стратегии

Инвестиционная стратегия предприятия – это стратегия, направленная на реализацию инвестиционных проектов компании, которые имеют целью экономическую отдачу от вложенных средств.
Формы и содержание инвестиционных проектов могут быть разнообразными – от планов строительства новых предприятий до оценки целесообразности приобретения недвижимого имущества. Во всех случаях присутствует временной лаг между моментами начала процесса инвестирования и моментами, когда проекты начинают приносить прибыль [7, c.38].
Основные принципы формирования инвестиционной стратегии:
- целеполагание,
- комплексный подход,
- аналитичность,
- результативность.
Структура информации, прорабатываемой в ходе исследований инвестиционной стартегии, выглядит следующим образом:
- цели проекта, его ориентация и экономическое окружение, юридическое обеспечение (налоги, государственная поддержка и т.п.);
- маркетинговая информация (возможности сбыта, конкурентная среда, перспективная программа продаж и номенклатура продукции, ценовая политика);
- материальные затраты (потребности, цены и условия поставки сырья, вспомогательных материалов и энергоносителей);
- место размещения, с учетом технологических, климатических, социальных и иных факторов;
- проектно-конструкторская часть (выбор технологии, спецификация оборудования и условия его поставки, объемы строительства, конструкторская документация и т.п.);
- организация предприятия и накладные расходы (управление, сбыт и распределение продукции, условия аренды, графики амортизации оборудования и т.п.);
- кадры (потребность, обеспеченность, график работы, условия оплаты, необходимость обучения);
- график осуществления проекта (сроки строительства, монтажа и пуско-наладочных работ, период функционирования);
- коммерческая (финансовая и экономическая) оценка проекта [12, c.149].


 
2. АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ СТРАТЕГИЕЙ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.1.Характеристика исследуемого предприятия

АО "ТАНДЕР" РЦ Коломна находится по адресу Коломенский район, село Парфентьево.
Компания занимается складированием и распределением товаров по магазинам сети «Магнит».
Компания умело использует диверсификацию бизнеса как возможность принимать быстрые решения в зависимости от экономических условий. Стратегия четкого переориентирования экономических потоков, своевременное планирование и последовательное техническое перевооружение складов служат гарантией финансовой устойчивости.
Деятельность АО "ТАНДЕР" РЦ Коломна позволяет компании быть устойчивой к финансовым колебаниям региональных рынков и конъюнктурным трансформациям отраслей.
Бренд АО "ТАНДЕР" РЦ Коломна – это гарантия высочайшего качества. Именно поэтому его услуги всегда соответствуют высоким требованиям внутренней системы качества и внешним стандартам и регламентам.
Безупречное качество услуг – высший приоритет АО "ТАНДЕР" РЦ Коломна. Компания рассматривает его как вклад в успех заказчиков и партнеров компании. Уровень качества поддерживается за счет постоянных инвестиций в модернизацию складов и обучение персонала. Ведь носителем философии качества является каждый работник, безукоризненно выполняющий свою операцию на своем месте.

2.2. Анализ инвестиционной стратегии предприятия

Компания АО "ТАНДЕР" РЦ Коломна постоянно инвестирует в опытно-конструкторскую и научно-исследовательскую деятельность, поддерживает инициативность сотрудников и партнеров, поэтому с готовностью решает уникальные, сложные задачи.
В настоящее время компания реализует проект по замене производственного складского оборудования.
Для того, чтобы финансировать свои проекты по приобретению основных средств, разработке новых технологичных моделей складского хозяйства, АО "ТАНДЕР" РЦ Коломна определяет также схемы и источники их финансирования.
К финансированию капитальных вложений относятся источники денежных средств компании, которые затем направляются на капитальные вложения или на оплату проектно-исследовательских работ.
Рассмотрим основные источники финансирования инвестиционной деятельности АО "ТАНДЕР" РЦ Коломна и их динамику за три года.

2.3. Разработка рекомендаций по совершенствованию инвестиционной стратегии компании

Как было отмечено ранее, АО "ТАНДЕР" РЦ Коломна сейчас модернизирует свои склады с помощью покупки нового оборудования. Это является основой совершенствования и развития ее инвестиционной политики.
По данным компании, сейчас разрабатывается проектно-сметная документация по реконструкции и техническое перевооружение складской базы предприятия.
Проанализируем денежные потоки, которые ожидаются от реализации инвестиционного проекта по техническому перевооружению складов.
В качестве денежного потока от операционной деятельности б АО "ТАНДЕР" РЦ Коломна будет выступать экономия от внедрения нового оборудования. Так, например, при годовом объеме распределения товаров в 300 000 единиц, годовая экономия от использования нового оборудования составит 300 000*100 = 30 000 000 млн.рублей).
Денежный поток от финансовой деятельности будет включать в себя использование собственных средств для финансирования проекта в размере 3 000 000 рублей.




 
ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Инвестирование представляет собой один из важных аспектов деятельности любой организации, которая стремится к обеспечению рентабельности своей текущей деятельности как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективах.
Целью разработки и внедрения инвестиционной стратегии компании является: достижение параметров стратегий компании в условиях изменяющейся внешней среды на краткосрочном, среднесрочном и долгосрочном горизонте.
Управление инвестиционной стратегией осуществляется, основываясь на принципах и с использованием механизмов проектного управления. Данные принципы и механизмы применяются как в отношении проектов, так и в отношении инвестиционных мероприятий и групп инвестиционных мероприятий.