Анализ и оценка дебиторской задолженности по данным финансовой отчетности (на примере...)

Данная курсовая работа содержит: страниц – 53, рисунков – 6, таблиц – 16, формул – 9, количество использованной литературы – 12 источников.
Ключевые термины:
ФИНАНСОВОЕ СОСТОЯНИЕ, КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕ-НОСТЬ, ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕНОСТЬ, ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ БАЛАНСА, ПРИБЫЛЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ.
Объектом курсовой работы является Публичное акционерное общество «Корпорация ВСМПО-АВИСМА, находящийся в городе Верхняя Салда. Предприятие занимается производством титановой продукции.
Целью данной курсовой работы является оценка финансового состояния предприятия, предложение мероприятий по повышению эффективности финансовой деятельности.
Исследования проводились на основе годовой бухгалтерской отчетности предприятия за 2018-2020 г.г. с использованием таких приемов финансового анализа как: прием сравнения, расчет относительных показателей (коэффициентов), приемы факторного анализа результативных показателей.
На основе изучения бухгалтерского баланса и других форм годовой отчетности предприятия был проведен анализ финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности и рентабельности.









ВВЕДЕНИЕ
Важнейшим условием эффективности системы управления предприятием, корпорацией является согласование ее управляющих показателей. Создание системы согласования управляющих показателей деятельности и развития промышленного предприятия, корпорации, используемых в различных функциональных подсистемах и на разных уровнях управления, предлагается осуществлять на основе моделей оптимизации, отражающих процесс реализации нововведений, направленных на достижение конкурентных преимуществ корпорации на рынке и решение проблем рассогласования показателей внутри компании.
Управленческие решения представляют собой лишь идеи, мысли. Цель управления — это выполнение реальной работы реальными людьми. Успешным решением считается такое, которое реализуется практически — превращается в действие — результативно и эффективно.
Актуальность темы: учение Виханского гласит: «Руководители должны передавать сотрудникам свои права и обязанности, иначе требуемая работа просто не будет выполнена. Поэтому организация работ – это функция, которую должны осуществлять все руководители – независимо от их ранга»
Цель данной работы состоит в оценке дебиторской задолженности предприятия.
Объектом исследования выступает ПАО «Корпорация ВСМПО - АВИСМА»
Для достижения поставленной цели следует решить следующие задачи:
- выбрать информационную основу и методику для проведения оценки дебиторской задолженности предприятия;
- кратко описать объект оценки, т.е ПАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА»;
1 ОСНОВНЫЕ ПОДХОДЫ К АНАЛИЗУ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность, цели и задачи дебиторской задолженности предприятия

К настоящему времени в российской теории и практике фи нансового анализа сложились два основных подхода к его содержанию – ограниченный (узкий) подход и комплексный (широкий) подход.
Первый подход связан со спецификой развития в период ад- министративно-командной системы прикладного экономического анализа, подчиненного государственному планированию, контролю над исполнением планов и строго определенным хозяйственным связям, когда для анализа финансово-экономического положения предприятия достаточно было ограничиться изучением его внутренней среды. Очевидно по инерции, на начальном этапе рыночных преобразований методы финансового анализа в отечественной экономической литературе были ориентированы преимущественно на анализ бухгалтерской отчетности. В этом случае содержание финансового анализа составляют совокупность методов оценки, анализа и прогнозирования финансового состояния предприятия, основанных на использовании бухгалтерской отчетной и учетной информации.
Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Этокомплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающих степень обеспеченности, целесообразность размещения и эффективность использования финансовых ресурсов. Финансовое состояние предприятия свидетельствует о финансовой конкурентоспособности, т.е. платеже-способности, кредитоспособности, экономической устойчивости, о выполнении обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.
При комплексном подходе под финансовым анализом понимается совокупность аналитических процедур, основанных на использовании общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений, направленных на оптимизацию хозяйственной деятельности.
Содержательная часть анализа включает в себя:
 анализ текущей деятельности – анализ положения с платежеспо-собностью, финансовой устойчивостью, доходностью, политикой в отношении дебиторов и кредиторов и др.;
 анализ деловых партнеров – анализ финансового положения фактических или потенциальных контрагентов, их надежности в плане исполнения своих обязательств;
 оценку инвестиционной деятельности, т.е. оценку направлений вложения денег, инвестиционной привлекательности, оптимальности инвестиционного портфеля;
 оптимизацию и поиск альтернативных вариантов источников финансирования, в том числе оценку оптимальности структуры источников, возможностей поддерживать целевую структуру пассивов и оценку предпочтительности финансовых инструментов для привлечения дополнительных источников;
 оценку положения на рынке капиталов, в частности, оценку динамики макроэкономических и собственных индикаторов на рынке капиталов.
Разработка управленческих решений, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового положения предприятия.


1.2 Методика проведения анализа дебиторской задолженности

Метод анализа – это системный, комплексный подход к изучению результатов деятельности организации, измерению влияния на них отдельных факторов, обобщению материалов анализа в виде выводов и рекомендаций на основе обработки специальными методическими приемами (методиками). Методика анализа – это система алгоритмов и правил, гарантирующих эффективное приложение метода. К наиболее часто используемым методическим приемам анализа бухгалтерской отчетности относят:
 методику абсолютных, относительных и средних показателей отчетности;
 методику финансовых коэффициентов;
 горизонтальный анализ;
 вертикальный анализ;
 трендовый анализ.
Методика абсолютных показателей отчетности
Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Для отражения хозяйственных операций в бухгалтерском учете используют три вида измерителей: натуральные, трудовые и стоимостные (денежные). Стоимостной измеритель является обобщающим, обеспечивающим сопоставимость разнородных объектов учета, на его основе построена информация бухгалтерской отчетности организации. Следовательно, методика абсолютных показателей представляет собой непосредственное изучение данных, представленных в отчетности. Абсолютные показатели отчетности являются фактическими данными. Кроме того, для целей учета и анализа рассчитываются аналогичные показатели, которые могут быть нормативными, плановыми, учетными, аналитическими.
Абсолютные показатели получаются не только непосредственно из отчетности, но и расчетным путем. Расчетным абсолютным показателем является, например, абсолютное отклонение, рассчитываемое как разница между двумя одноименными показателями:
±ΔА = А1 – А0, (1.1)
где А1 – значение абсолютного показателя в отчетном периоде;
А0 – значение абсолютного показателя в базисном периоде;
ΔА – абсолютное отклонение (изменение) показателя.
К абсолютным показателям относят также алгебраическую сумму фактических данных отчетности, которая рассчитывается в случаях агрегирования статей баланса, определения показателей-нетто и т.п.
А = А1± А2± … ±Аn, (1.2)
Исходя из баланса, можно определить важнейшие абсолютные показатели, характеризующие финансовое состояние предприятия (табл. 1.1).
Таблица 1.1 - Показатели бухгалтерского баланса, обобщенно
характеризующие финансовое состояние предприятия
Наименование показателя Усл.обоз-начение Отражение в
Бухгалтерском балансе
1 2 3
Актив бухгалтерского баланса
Величина имущества Ба стр. 1600
Внеоборотные (иммобилизационные) активы ВА (Иа) стр. 1100
Оборотные (текущие) активы, в т.ч. ОА стр. 1200
Материальные оборотные средства Ом ∑стр.1210, 1220
Дебиторская задолженность (долгосрочная и краткосрочная) ДЗ ∑стр.1230, 1240
Краткосрочные финансовые вложения КФВ стр. 1240
Денежные средства ДС стр. 1250
Пассив бухгалтерского баланса
Источники формирования имущества Бп стр. 1700
Собственные средства Сс 1) стр. 1300
2) ∑стр.1300, 1530, 1540
3) ∑стр.1300, 1530
Продолжение таблицы 1.1
1 2 3
Заемные средства, в т.ч. Сз 1) стр. 1400, 1500
2) ∑стр.1400, 1500 -1540
3) ∑стр.1400, 1500-1530
Долгосрочные обязательства ДО стр. 1400
Краткосрочные обязательства, в т.ч. КО стр. 1500
Краткосрочные кредиты и займы ККЗ стр. 1510
Кредиторская задолженность КЗ стр. 1520
Средства, приравненные к собственным Сприр 1) ∑стр. 1530,1540
2) стр. 1530
Методика относительных показателей отчетности
В финансовом анализе относительные показатели можно рас- сматривать как альтернативу абсолютным показателям. Относительные величины рассчитываются как отношение абсолютных и других относительных показателей, показывают количество единиц одного показателя, приходящееся на единицу другого. Рассмотрим два основных вида:
Относительные показатели динамики. Характеризуют изменение процесса во времени, выражаются в виде темпов роста или прироста. Темпы прироста представляют, как правило, в процентном выражении, темпы прироста – в процентах, когда базовое значение принимается за 100% и в долях единицы, когда базисное значение принимается за 1. Формулы расчета представлены в таблице 1.2:
Таблица 1.2 – Формулы расчета
Темп роста Темп прироста
Тр = П1/ П0
П0, П1 – значение показателя в ба- зисном и отчетном периодах Тр = (П1-П0)/ П0
П0, П1 – значение показателя в ба- зисном и отчетном периодах
Отвечает на вопрос: «Во сколько раз увеличился (уменьшился) показатель в отчетном периоде по сравнению с базисным?» Отвечает на вопрос: «На сколько процентов увеличился (уменьшился) показатель в отчетном периоде по
сравнению с базисным?»
К относительным